Sentimentindikator
En følelsesindikator refererer til en grafisk eller numerisk indikator designet for å vise hvordan en gruppe føler om markedet eller økonomien. En følelsesindikator søker å kvantifisere hvordan gjeldende oppfatninger og posisjoner påvirker fremtidig atferd. Sentimentindikatorer viser hvor bullish eller bearish en gruppe mennesker er, noe som kan bidra til å forutsi denne gruppens fremtidige atferd, ofte på en kontrarisk måte. For eksempel når investorer er ekstremt bearish, er det ofte et motsatt signal til sentimentindikatorhandlere at markedsprisene snart kan begynne å øke.
Viktige takeaways
- Det er mange forskjellige typer følelsesindikatorer, for eksempel forbrukeratferd og tro, og investoratferd og tro.
- Ekstreme avlesninger på en følelsesindikator får noen næringsdrivende til å ta en kontrarisk syn. For eksempel blir ekstrem optimisme vanligvis fulgt av pessimisme, og omvendt.
- Sentimentindikatorer brukes til å analysere trender, eiendeler og økonomi fra et perspektiv av deltakerne som ble invadert, i stedet for bare å se på eiendelen, trenden eller økonomien selv.
- Når en følelsesindikator beveger seg i samme retning som den analyserer, hjelper det vanligvis å bekrefte den trenden.
Hva forteller en sentimentindikator deg?
Sentimentindikatorer kan brukes av investorer for å se hvor optimistiske eller pessimistiske mennesker handler om dagens markedsmessige eller økonomiske forhold. For eksempel viser en forbrukerentimentindikator, for eksempel Michigan Consumer Sentiment-rapporten, at pessimisme kan gjøre at selskaper har mindre sannsynlighet for å fylle opp varebeholdningen, fordi de kan frykte at forbrukerne ikke vil bruke.
Dataene kan tolkes. En høy lesing viser at forbrukerne er positive. Likevel, etter en høytlesning, føler noen at det sannsynligvis vil hode lavere over tid. Lav lesing viser at forbrukerne er nedstemte, det derfra vil ting sannsynligvis forbedre seg.
Sentimentindikatorer er bare ett stykke data og er ikke ment å være et tidssignal for å iverksette tiltak. For eksempel, hvis en følelsesindikator, som for eksempel salg / anrop, har en veldig høy avlesning (i forhold til historiske verdier) som indikerer at investorer forventer at aksjekursene vil synke. Det motsatte aspektet indikerer at prisene trolig vil stige siden det er få mennesker igjen som fortsetter å presse prisene lavere. Det indikatoren ikke forteller oss er når det vil skje. I stedet bruker handelsmenn dataene for å se etter vendepunkt i pris når sentimentnivåene treffer ytterligheter.
Når følelsesindikatorer ikke er i nærheten av ytterpunktene, kan de bidra til å bekrefte den nåværende trenden. For eksempel signaliserer et stigende salg / samtale-forhold at investorer er pessimistiske, noe som vil bidra til å bekrefte en nedgang i pris. Tilsvarende vil et fallende salg / samtale-forhold bidra til å bekrefte en stigende pris.
Policy beslutningstakere kan også bruke følelsesindikatorer med andre økonomiske data for å bestemme fremtidig retning for renten. (For ytterligere lesing, se: Hvordan lese Michigan Consumer Sentiment Index?).
Typer indikatorer for markedssentiment
Investorer kan bruke følelsesindikatorer for å få innsikt i aksjemarkedets stemning. Ekstreme avlesninger gitt av disse indikatorene kan indikere forestående reverseringer.
CBOE Volatility Index (VIX): Investorer ser ofte denne indikatoren som fryktindeksen fordi den pigger når investorer kjøper en betydelig mengde salgsopsjoner for å beskytte porteføljene sine. Investorer som kjøper salgsopsjoner tror prisen på den underliggende aksjen vil falle. Hvis VIX pigger, indikerer det frykt i markedet. (Hvis du vil vite mer, se: Hva indikerer volatilitetsindeksen (VIX)?)
New York Stock Exchange (NYSE) Indikator for høy / lav indikator: Investorer kan følge med på denne indikatoren for å sammenligne aksjer som gjør nye 52 ukers høydepunkt i forhold til aksjer som gir nye 52 ukers lavt. Spikes i begge retninger viser ofte ekstrem bullish eller bearish stemning. Kontrastiske investorer kan bruke denne sentimentindikatoren til å kjøpe kvalitetsaksjer i perioder med alvorlig pessimisme.
NYSE 200-dagers glidende gjennomsnitt: Denne indikatoren viser hvor mange aksjer som handler over det langsiktige glidende gjennomsnittet og uttrykkes i prosent. Hvis indikatoren for eksempel stiger og viser at over 60% av aksjene handler over sine 200-dagers glidende gjennomsnitt, indikerer det et bredt bullish signal. En lesning over 80% antyder at aksjer kan være overkjøpt.
Odd-Lot handelsstatistikk: Denne indikatoren måler antall aksjer som blir kjøpt og solgt i forskjellige lodd, som er under 100 aksjer for de fleste aksjer. Teorien bak denne følelsesindikatoren er at detaljhandelsinvestorer, som typisk har minst mulig penger, vil kjøpe og selge rare lodd, kjøpe når bullish stemning har nådd toppen og selge når bearish sentiment når et høydepunkt. Derfor, når handel med oddetall øker under ekstreme markeder, kan kyndige investorer ta en posisjon i motsatt retning.
The Commitment of Traders Report: Denne ukentlige rapporten viser den samlede posisjoneringen av forskjellige grupper handelsmenn i futuresmarkedene. En økende spekulasjonsposisjon indikerer en økning i den eiendelens pris. Når spekulativ interesse rammes ekstremt, indikerer det imidlertid at prisene kan gå mot den andre veien.
Forskjellen mellom sentimentindikatorer og tekniske indikatorer
Mens noen følelsesindikatorer også vil falle under overskriften til en teknisk indikator, eller omvendt, er sentimentindikatorer ment å vise hvordan forbrukere eller investorer har posisjonert seg, eller hva deres nåværende oppfatning handler om økonomien eller markedet. En teknisk indikator er et bredt begrep som brukes til å beskrive formler som manipulerer pris- eller volumdata (og noen ganger andre typer data) for en eiendel for å gi et annet perspektiv på hva som skjer på et pris / volumdiagram.
Begrensninger ved bruk av en følelsesindikator
Sentimentindikatorer er ikke tidssignaler. En ekstrem lesning av rapporten Commitment of Traders betyr ikke at prisen på eiendelen umiddelbart vil snu. Ekstrem lesing kan forbli på plass i lang tid, eller prisen kan forbli der den er mens handelsmenn slapper av sine posisjoner og den ekstreme lesningen forsvinner uten en betydelig pris reversering.
Sentimentindikatorer brukes best sammen med andre former for teknisk og grunnleggende analyse for å bekrefte markeds- eller økonomiske vendepunkter. For eksempel gir en ekstremt haussfull følelseslesing, kombinert med en ekstremt høy pris / inntjeningsgrad (og / eller forverrede grunnleggende forhold), samt en prisfordeling mer avgjørende bevis på en forestående nedgang enn å handle på sentiment alene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.