Kan jeg bruke IRA til å betale for studielånet mitt?

Det raske svaret er ja, men ... Det er noen viktige forskjeller avhengig av hva slags IRA du har, hvor gammel du er og, for Roth IRAs, hvor lenge du har hatt kontoen.

Hvis du er 59½ år eller eldre, kan du ta ut midler fra en tradisjonell IRA for å betale ned studielånet ditt når som helst. Hvis du er yngre enn 59½, kan du fremdeles bruke de tradisjonelle IRA-midlene til å betale for universitetslån, men uttakene dine vil sannsynligvis være underlagt både inntektsskatt og skattetak for tidlig uttak. Studielån kvalifiserer med andre ord ikke som et unntatt formål å ta ut et tidlig uttak fra pensjonskontoen din. Når det er sagt, kan direkte utgifter til høyere utdanning være kvalifisert som en unntatt (strafffri) tidlig tilbaketrekning, for eksempel undervisning, administrasjonsgebyr, bøker og skolemateriell.

Med en Roth IRA kan du når som helst ta ut bidragene dine (men ikke pengene de har tjent) uten straff. Du må imidlertid vente til 59½ for å ta ut inntektene fra disse bidragene uten straff. Hvis du når den alderen, kan du trekke pengene skattefrie så lenge du har hatt Roth IRA i minst fem år.

Viktige takeaways

• Mens direkte utgifter til høyere utdanning kvalifiserer for strafffri uttak fra en tradisjonell IRA- eller 401 (k) -konto, gjør IKKE studielån og renter.
• Tidlig uttak (før fylte 59½ år) for å betale studielån vil bli pålagt 10% straff, pluss eventuell utsatt inntektsskatt.
• Tidlige uttak fra en Roth IRA kan imidlertid være fri fra straff så lange bidrag, og ikke gevinster, blir berørt før fylte 59½.

Skattestraff ved tidlig utdeling

For å fraråde bruken av IRA-sparing før pensjonisttilværelse, pålegger skattemyndighetene 10% avgiftsstraff for eventuelle uttak av skattepliktige midler som er gjort før kontoeieren har fylt 59½ år. Denne straffen er ment å avskrekke de som har andre midler til å generere inntekt, så denne begrensningen gjelder ikke hvis du er fullstendig og permanent ufør.

Denne straffen kommer i tillegg til all inntektsskatt du kan skylde på midler som er distribuert fra IRA. Hvis din normale inntektsskattesats er 22% og du tar ut $ 10.000 i skattepliktige midler fra IRA for å betale ned lån før du når pensjonsalder, er din effektive skattesats for denne fordelingen 32%. Av de 10 000 dollar du trekker ut, skylder du 3200 dollar i skatt.

Fordelene med en Roth IRA

Generelt er enhver tidlig tilbaketrekning fra en tradisjonell IRA beskattet og straffbar, med mindre du har bidratt med dollar etter skatt. Selv om en del av saldoen din består av disse bidragene som ikke er fradragsberettiget, er imidlertid ikke distribusjoner fra tradisjonelle IRA-er foretatt i noen bestemt rekkefølge, så minst en del av uttaket ditt er skattepliktig.

Derimot er det mer sannsynlig at uttak av midler fra en Roth IRA er skattefri og strafffri, uansett alder, siden du betalte inntektsskatt på de dollar i året de ble tjent og bidro med. Fordi bidrag til Roth-kontoer alltid blir gjort med dollar etter skatt, kan en person ta ut sine direkte bidrag når han eller hun vil, uansett beløp og uansett formål. Bare den delen av en tidlig utmelding som kommer fra inntjening er underlagt skatt og straff.

Bidrag til Roth IRAs blir alltid distribuert før inntjening. Derfor, hvis beløpet på studielånene dine er mindre enn eller lik beløpet på bidragene dine til en Roth IRA, kan du bruke disse midlene til å betale ned lånene dine uten å pådra deg tilleggsstraffen eller betale inntektsskatt, selv før du kommer til pensjon alder.

En bedre måte

Uansett om du har en tradisjonell eller Roth IRA, er det en strafffri måte å bruke pensjonssparingen til å betale for utdannelsen din. IRA-uttak som brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning ved en kvalifisert institusjon er unntatt fra straffen. Selv om uttaket ikke kan overstige de totale utdanningskostnadene for inneværende år, kan du bruke IRA-midler til å dekke et bredt spekter av utgifter. Kvalifiserte utgifter inkluderer undervisning, bøker, rom og styre, avgifter, utstyr og forsyninger og tjenester med spesielle behov. (Vær oppmerksom på at det ikke er en utdanningskostnad å betale tilbake studielån.)

Selv om 10% avgiftsstraff fravikes, skylder du fortsatt inntektsskatt på ethvert skattepliktig beløp for distribusjonen din fra en tradisjonell IRA. Distribusjoner fra Roth IRAs, enten fra bidrag eller inntekter, er fullstendig skatte- og straffefri i dette tilfellet.

Dette unntaket gjelder utgifter til utdanning for deg, ektefellen din, barna eller barnebarna dine. Selv om dette kanskje ikke er et levedyktig alternativ for studenter i høyskolenalderen som ennå ikke har påløpt betydelig pensjonssparing, kan de som studerer høyere utdanning senere i livet ha stor nytte av det.