Definisjon av kontantstrøm til gjeld

Hva er kontantstrømmen til gjeldsgraden?

Kontantstrøm-til-gjeldsgraden er forholdet mellom et selskaps kontantstrøm fra drift til dets totale gjeld. Dette forholdet er en type dekningsgrad og kan brukes til å bestemme hvor lang tid det vil ta et selskap å tilbakebetale sin gjeld hvis det viet all sin kontantstrøm til tilbakebetaling av gjeld. Kontantstrøm brukes fremfor inntjening fordi kontantstrøm gir et bedre estimat for et selskaps evne til å betale sine forpliktelser.

Formelen for kontantstrøm til gjeldsgrad

Kontantstrøm til gjeld = kontantstrøm fra operasjoner Totalt gjeld \ begynne {justert} & \ tekst {kontantstrøm til gjeld} = \ frac {\ text {kontantstrøm fra operasjoner}} {\ tekst {total gjeld}} \\ \ end {justert} kontantstrøm til gjeld = total gjeldsstrøm fra operasjoner

Forholdet beregnes sjeldnere ved bruk av EBITDA eller fri kontantstrøm.

Hva forteller kontantstrømmen til gjeldsgraden deg?

Selv om det er urealistisk for et selskap å bruke all sin kontantstrøm fra virksomhet til tilbakebetaling av gjeld, gir kontantstrøm-til-gjeldsgraden et øyeblikksbilde av selskapets generelle økonomiske helse. Et høyt forhold indikerer at et selskap er bedre i stand til å betale tilbake gjelden, og dermed kan ta på seg mer gjeld om nødvendig.

En annen måte å beregne kontantstrøm-til-gjeldsgraden er å se på et selskaps EBITDA i stedet for kontantstrøm fra virksomheten. Dette alternativet brukes sjeldnere fordi det inkluderer investering i varebeholdning, og siden varelager kanskje ikke selges raskt, blir det ikke betraktet som likvid som kontanter fra driften.

Uten ytterligere informasjon om sammensetningen av et selskaps eiendeler, er det vanskelig å avgjøre om et selskap er like lett i stand til å dekke sine gjeldsforpliktelser ved å bruke EBITDA-metoden.

Gratis kontantstrøm i stedet for kontantstrøm fra drift

Noen analytikere bruker fri kontantstrøm i stedet for kontantstrøm fra driften fordi dette tiltaket trekker fra kontanter som brukes til investeringer. Å bruke fri kontantstrøm i stedet for kontantstrøm fra virksomhet kan derfor indikere at selskapet er mindre i stand til å oppfylle sine forpliktelser.

Kontantstrøm-til-gjeldsgraden undersøker forholdet mellom kontantstrøm og total gjeld. Analytikere undersøker noen ganger også forholdet mellom kontantstrøm og bare langsiktig gjeld. Dette forholdet kan gi et gunstigere bilde av selskapets økonomiske helse hvis det har tatt på seg kortsiktig gjeld. Når du undersøker en av disse forholdstallene, er det viktig å huske at de varierer mye fra bransjer. En riktig analyse bør sammenligne disse forholdstallene med andre selskaper i samme bransje.

Viktige takeaways

• Kontantstrøm-til-gjeldsgraden sammenligner et selskaps genererte kontantstrøm fra drift til den totale gjelden.
• Kontantstrøm-til-gjeldsgraden indikerer hvor mye tid det vil ta et selskap å betale ned all sin gjeld hvis det brukte all sin driftskontantstrøm til tilbakebetaling av gjeld (selv om dette er et veldig urealistisk scenario).

Eksempel på hvordan du bruker kontantstrøm til gjeldsgrad

Anta at ABC Widgets, Inc. har en samlet gjeld på $ 1.250.000 og kontantstrøm fra driften for året $ 312.500. Beregn selskapets kontantstrøm til gjeldsandel som følger:

Kontantstrøm til gjeld = $ 312 500 $ 1 250 000 = .25 = 25% \ begynne {justert} & \ tekst {Kontantstrøm til gjeld} = \ frac {\ $ 312, 500} {\ $ 1, 250, 000} = .25 = 25 \% \\ \ end {justert} Kontantstrøm til gjeld = $ 1.250.000 $ 312.500 = .25 = 25%

Selskapets forholdsresultat på 25% indikerer at det, forutsatt at det har stabile, konstante kontantstrømmer, vil ta omtrent fire år å betale tilbake gjelden siden det ville være i stand til å betale tilbake 25% hvert år. Å dele tallet 1 med forholdsresultatet (1 / .25 = 4) bekrefter at det vil ta fire år å betale tilbake selskapets gjeld.

Hvis selskapet hadde et høyere forholdstall, og kontantstrømmen fra driften var høyere i forhold til den totale gjelden, ville dette indikere en økonomisk sterkere virksomhet som kan øke dollarbeløpet for gjeldsnedbetalingen om nødvendig.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Langsiktig forpliktelse Definisjon Engangsforpliktelser er virksomhetens langsiktige økonomiske forpliktelser som ikke forfaller innen den påfølgende tolvmånedersperioden. flere kapitalutgifter: Det du trenger å vite Kapitalutgifter, eller CapEx, er midler som brukes av et selskap til å skaffe eller oppgradere fysiske eiendeler som eiendom, bygninger, et industrielt anlegg eller utstyr. mer Hva dekningsgraden forteller oss En dekningsgrad er en gruppe målinger for et selskaps evne til å betjene sin gjeld og oppfylle sine økonomiske forpliktelser som rentebetalinger eller utbytte. Jo høyere dekningsgrad, jo lettere skal det være å betale renter på gjeld eller betale utbytte. mer Forståelse av gjeldstjenestens dekningsgrad - DSCR I bedriftsøkonomi er gjeldstjenestedekningsgraden (DSCR) en måling av kontantstrømmen som er tilgjengelig for å betale gjeldsforpliktelser. Forholdet oppgir netto driftsinntekter som et multiplum av gjeldsforpliktelser som forfaller innen ett år, inkludert renter, hovedstol, synkefond og leiekontrakter. mer Gjeld til egenkapitalandel - D / E Definisjon Gjeld til egenkapital (D / E) -graden indikerer hvor mye gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene i forhold til verdien av egenkapitalen. mer Hva er midler fra drift (FFO) til total gjeldsgrad Midler fra drift (FFO) til total gjeldsgrad er en innflytelsesgrad som et kredittvurderingsbyrå eller investor bruker for å måle et selskaps økonomiske risiko. mer Partnerkoblinger