Slik minimerer du skatter på 401 (k) uttak

Du har investert i en 401 (k), gitt bidrag i flere tiår og til slutt er klar til å trekke deg ut - eller ta utdelinger i pensjonsplanen. Men nå må du betale skatt for det du tar ut, og effektivt redusere reiregget. Hva å gjøre? Her er flere måter å minimere skatter på uttak.

Viktige takeaways

• En av de enkleste måtene å senke mengden skatter du må betale ved uttak av 401 (k) er å konvertere til en Roth IRA eller Roth 401 (k). Uttak fra disse kontoene beskattes ikke.
• Noen metoder lar deg spare på skatter, men krever også at du tar ut mer fra 401 (k) enn du faktisk trenger.
• Hvis du planlegger fremover og er 59½ år eller eldre, kan du ta ut akkurat nok penger fra en 401 (k) (eller en tradisjonell IRA) som vil holde deg i din nåværende skatteklasse, men likevel senke beløpet som vil være underlagt påkrevd minimum distribusjoner (RMDer).

Konverter til en Roth

En av de enkleste måtene å senke mengden skatter du må betale ved uttak av 401 (k) er å konvertere til en Roth IRA eller Roth 401 (k). Uttak fra disse kontoene beskattes ikke, så lenge de oppfyller reglene for en kvalifisert distribusjon. Vær oppmerksom på at du må erklære konverteringen når du oppgir skatter.

Det store problemet med å konvertere den tradisjonelle 401 (k) til en Roth IRA eller Roth 401 (k) er den inntektsskatten du må betale for pengene du tar ut. Hvis du uansett er nær ved å hente ut pengene, kan det ikke være verdt kostnaden for å konvertere dem. Jo mer penger du konverterer, jo mer skatt må du betale. "Jo lenger pengene kan bo i Roth før uttak begynner, jo bedre, " sier sertifisert finansplanlegger (CFP) Daniel Sheehan fra Sheehan Life Planning.

CFP Ben Wacek fra Wacek Financial Planning anbefaler å dele eiendelene mellom en Roth-konto og en utsatt skatt for å dele belastningen. "Selv om du sannsynligvis vil betale mer skatt i dag, vil denne strategien gi deg fleksibiliteten til å ta ut noen midler fra en skattutsatt konto og noen fra en Roth IRA-konto for å få økt kontroll over din marginale skattesats ved pensjonering."

Dette formatet krever flere års planlegging. For eksempel krever femårsregelen at du har midlene dine i Roth i fem år før du begynner uttak. Dette kan kanskje ikke fungere for deg hvis du allerede er 65 år, skal pensjonere deg og plutselig er bekymret for å betale skatt på distribusjonene dine.

4 måter å maksimere 401 (k)

Trekk tilbake før du trenger det

Noen av metodene som lar deg spare på skatt, krever også at du tar ut mer fra 401 (k) enn du faktisk trenger. Hvis du kan stole på deg selv å ikke bruke disse midlene - med andre ord, spare eller investere ekstra - kan dette være en enkel måte å spre skatteplikten på.

"Hvis personen er under 59½ år, tillater skattemyndighetene i henhold til forskrift T å ta vesentlig like fordelinger over ens liv fra en kvalifisert plan uten å pådra seg 10% straff for tidlig tilbaketrekning, " sa Sheehan. “Uttakene må imidlertid vare minst fem år. Derfor må noen som er 56 år og starter uttakene fortsette uttakene til minst 61 år, selv om de kanskje ikke trenger pengene. "

CFP og sertifisert regnskapsfører (CPA) Jamie F. Block of Wealth Design Retirement Services sier at hvis du tar ut distribusjoner tidligere mens du er i en lavere skatteklasse, kan du spare på skatter, kontra å vente til du vil ha trygd og mulig inntekt fra andre pensjonskjøretøyer. Det kan alle legge til en plutselig økning i hvor mye du bringer hjem, og hvis ektefellen din mottar trygd og har andre pensjonsinntekter, kan fellesinntekten din bli enda høyere. "Dette er når du tar penger ut av en 401 (k) før fylte 70½ i en lavere skatteklasse har sine fordeler, " sier hun.

Få kontroll over din fremtidige skattekonsoll

Hvis du planlegger fremover og er 59½ år eller eldre, kan du ta ut akkurat nok penger fra en 401 (k) (eller en tradisjonell IRA) som vil holde deg i din nåværende skatteklasse, men likevel senke beløpet som vil være underlagt påkrevd minimum distribusjoner (RMDer) når du er 70½. Målet er å redusere virkningen av RMD-ene (som er basert på en prosent av saldoen på pensjonskontoen din, sammen med alderen din) på skattesatsen din når du må begynne å få dem.

Mens du må betale skatt for pengene du tar ut, kan du spare ytterligere ved å investere midlene i et annet kjøretøy, for eksempel en meglerkonto. "Beregn hvor mye som kan tas ut (hvis aktuelt over det nødvendige minimumsfordelingsbeløpet) i et bestemt år før du er underlagt en høyere skatteklasse og ta ut ekstra og invester det på en skattepliktig konto, " sa Sheehan.

Hold den der i minst et år, og du vil bare måtte betale langsiktig kapitalgevinstskatt av det den tjener. Å betale med kapitalgevinstens skattesats er ikke det samme som å få gratis penger fra en Roth IRA, men det er mindre enn å betale vanlig inntektsskatt.

Bunnlinjen

Det er flere (kompliserte) alternativer for å redusere skatt på 401 (k) uttak eller dempe deres innvirkning på fremtidige skatter. Uansett hvilken metode du velger, hjelper det alltid å snakke med en rådgiver for å finne ut hvilke som fungerer best for dine individuelle forhold.