Risiko med kontrakter for forskjeller (CFD)

I finans blir kategorier for forskjeller (CFD-er) - ordninger som er inngått i en futurekontrakt hvor forskjeller i oppgjør blir gjort gjennom kontantbetalinger, snarere enn ved levering av fysiske varer eller verdipapirer - kategorisert som gearede produkter. Dette betyr at med en liten begynnelsesinvestering er det potensial for avkastning som tilsvarer det til det underliggende markedet eller eiendelen. Instinktivt vil dette være en åpenbar investering for enhver næringsdrivende. Dessverre kan marginfag ikke bare forsterke fortjenesten, men også tap. De tilsynelatende fordelene ved CFD-handel maskerer ofte de tilhørende risikoene. Typer risiko som ofte overses er motpartsrisiko, markedsrisiko, klientpengerisiko og likviditetsrisiko.

Motpartsrisiko

Motparten er selskapet som gir eiendelen i en finansiell transaksjon. Når du kjøper eller selger en CFD, er den eneste eiendelen som omsettes kontrakten utstedt av CFD-leverandøren. Dette utsetter den næringsdrivende for leverandørens andre motparter, inkludert andre kunder som CFD-leverandøren driver forretninger med. Den tilhørende risikoen er at motparten ikke oppfyller sine økonomiske forpliktelser. Hvis leverandøren ikke kan oppfylle disse forpliktelsene, er verdien av den underliggende eiendelen ikke lenger relevant.

Markedsrisiko

Kontrakt for forskjeller er derivater som en næringsdrivende bruker for å spekulere i bevegelsen av underliggende eiendeler, som aksje. Hvis man tror den underliggende eiendelen vil stige, vil investoren velge en lang posisjon. Motsatt vil investorer velge en kort posisjon hvis de tror verdien av eiendelen vil falle. Du håper at verdien av den underliggende eiendelen vil bevege seg i den retningen som er mest gunstig for deg. I virkeligheten kan selv de mest utdannede investorene bli bevist feil. Uventet informasjon, endringer i markedsforhold og regjeringspolitikk kan resultere i raske endringer. På grunn av CFD-er, kan små endringer ha stor innvirkning på avkastningen. En ugunstig effekt på verdien av den underliggende eiendelen kan føre til at leverandøren krever en annen marginbetaling. Hvis marginoppringninger ikke kan oppfylles, kan leverandøren stenge posisjonen din, eller det kan hende du må selge med tap.

Klientpengerisiko

I land hvor CFD-er er lovlige, er det lover om klientpenger for å beskytte investoren mot potensielt skadelig praksis fra CFD-leverandører. Ved lov må penger som overføres til CFD-leverandøren skilles fra leverandørens penger for å hindre at tilbydere sikrer sine egne investeringer. Imidlertid kan loven ikke forby klientens penger fra å bli samlet i en eller flere kontoer. Når det er avtalt en kontrakt, trekker leverandøren en begynnelsesmargin og har rett til å be om ytterligere marginer fra den samlede kontoen. Hvis de andre klientene på den sammenslåtte kontoen ikke oppfyller marginanrop, har CFD-leverandøren rett til å utarbeide fra den samlede kontoen med potensiale for å påvirke avkastningen.

Likviditetsrisiko og gaping

Markedsforhold påvirker mange økonomiske transaksjoner og kan øke risikoen for tap. Når det ikke er nok handler i markedet for en underliggende eiendel, kan din eksisterende kontrakt bli illikvid. På dette tidspunktet kan en CFD-leverandør kreve ekstra marginutbetalinger eller stenge kontrakter til dårligere priser. På grunn av de raske markedene i finansmarkedene, kan prisen på en CFD falle før handelen din kan utføres til en tidligere avtalt pris, også kjent som gapping. Dette betyr at innehaveren av en eksisterende kontrakt vil bli pålagt å ta mindre enn optimalt overskudd eller dekke eventuelle tap forårsaket av CFD-leverandøren.

Bunnlinjen

Når du handler CFD-er, kan stop-loss-ordre bidra til å dempe den tilsynelatende risikoen. En garantert stopptapordre, tilbudt av noen CFD-leverandører, er en forhåndsbestemt pris som når den oppfylles automatisk lukker kontrakten.

Selv med en liten startavgift og potensial for stor avkastning, kan CFD-handel føre til illikvide eiendeler og alvorlige tap. Når du tenker på å delta i en av disse typene investeringer, er det viktig å vurdere risikoen forbundet med heftede produkter. De resulterende tapene kan ofte være større enn først antatt.