Materiell svakhet
En vesentlig svakhet er når en eller flere av selskapets interne kontroller - aktiviteter, regler og prosesser designet for å forhindre betydelige uregelmessigheter i regnskapet og forbedre driftseffektiviteten - ikke er effektive. Hvis en mangel på internkontroll er en vesentlig svakhet, kan det som kan resultere være en vesentlig feilinformasjon i et selskaps regnskap. Dette vil gjøre selskapets regnskapsdata upålitelige og ineffektive for å vurdere selskapets økonomiske helse og bestemme en rimelig aksjekurs.
Når en revisjon gjennomføres og en vesentlig svakhet i selskapets interne kontroller blir oppdaget, rapporterer revisorene den vesentlige svakheten til revisjonskomiteen. Hvert børsnoterte selskap i USA må ha et kvalifisert revisjonsutvalg. Revisjonsutvalget, en del av styret, krever at selskapets ledelse tar skritt for å fikse kontrollene og utbedre den vesentlige svakheten.
Forstå materiell svakhet
Når en revisor rapporterer en vesentlig svakhet, tyder det ganske enkelt på at en feilinformasjon kan forekomme. Hvis en vesentlig svakhet forblir uoppdaget og uavklart, kan en vesentlig feilinformasjon etter hvert oppstå i et selskaps regnskap. En feil i selskapets årsregnskap kan ha en konkret effekt på et selskaps verdsettelse.
I USA må selskaper følge Securities Exchange Committee (SEC) som ble vedtatt Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) når de utarbeider regnskap. De fleste amerikanske firmaer abonnerer på vesentlighetsregelen på 5%, som sier at feilaktige verdier 5% over basene (f.eks. Brutto fortjeneste, nettoinntekt osv.) Er vesentlige.
Noen ganger brukes materiell svakhet og betydelig mangel om hverandre. De identifiserer begge mangler, men den ene har mer vekt enn den andre. En betydelig mangel, som er en eller flere svakheter i selskapets økonomiske rapportering, garanterer oppmerksomhet, men har mindre sannsynlighet for å ha innvirkning på årsregnskapet som med vesentlige svakheter.
GAAP ivaretar ikke eller gir veiledning om hva som er vesentlige svakheter.
Eksempel på en materiell svakhet
For eksempel vil en overskudd på 100 millioner dollar i omsetning være en vesentlig feilinformasjon for et selskap som gir en omsetning på $ 500 millioner årlig. Feil selskapsvurderinger som følge av de vesentlige svakhetene kan påvirke selskapets aksjekurs. På grunn av potensialet deres til å hindre integriteten til den offentlige markedsplassen, er det viktig at vesentlige svakheter i selskapets interne kontroller blir identifisert og løst rettidig.
I oktober 2018 rapporterte Costco Wholesale (COST) en vesentlig svakhet i sin interne kontroll. Ifølge en pressemelding "svakheten knytter seg til generell informasjonsteknologikontroll innen områdene brukertilgang og programendringsstyring over visse informasjonsteknologisystemer som støtter selskapets økonomiske rapporteringsprosesser." På enklere vilkår kan uvedkommende ha fått tilgang til selskapets økonomiske rapporteringssystemer.
Viktige takeaways
- En vesentlig svakhet eksisterer når en eller flere interne kontroller mislykkes.
- Når det blir identifisert, må et firmas revisjonsutvalg ta skritt for å avhjelpe svakheten.
- En uavklart vesentlig svakhet kan føre til vesentlig feilinformasjon - uriktig informasjon i et finansregnskap som kan endre beslutningen til brukerne.
Selskapet rapporterte også at de ikke identifiserte noen feilinformasjon i finansrapportene, og at saneringsarbeidet begynte umiddelbart. Fordi saneringen vil fortsette i hele 2019, er det ikke sikkert at full effekt av dette internkontrollbruddet blir realisert fullt ut før det er løst. Like etter offentliggjøring deres falt aksjekursen med omtrent 4%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.