Grunnleggende investeringsmål

Alternativene for å investere sparing øker kontinuerlig, men all investeringskjøretøy kan likevel kategoriseres etter tre grunnleggende kjennetegn: sikkerhet, inntekt og vekst.

Disse alternativene samsvarer også med investorens mål. Mens en investor kan ha mer enn ett av disse målene, kommer suksessen til en på bekostning av andre. Vi undersøker disse tre typene mål, investeringene som brukes for å oppnå dem, og måtene investorer kan integrere dem i en strategi.

Sikkerhet

Det er sannheten til aksiomet at det ikke er noe som heter en helt sikker og sikker investering. Imidlertid kan vi komme nær den ultimate sikkerhet for våre investeringsfond gjennom kjøp av statlige utstedte verdipapirer i stabile økonomiske systemer eller gjennom kjøp av selskapsobligasjoner utstedt av store, stabile selskaper. Slike verdipapirer er uten tvil det beste middelet til å bevare hovedstolen mens de mottar en spesifikk avkastningskurs.

Viktige takeaways

• Ethvert investeringsmiddel kan være preget av tre faktorer: sikkerhet, inntekt og vekst.
• De fleste porteføljer har et overordnet mål; for eksempel kapitalvekst med tanke på pensjonsinntekt.
• Målet med en portefølje avhenger av mange faktorer, inkludert investorens temperament, deres livsfase, sivilstand eller familiesituasjon.

De sikreste investeringene finnes i pengemarkedet. For å øke risikoen inkluderer disse verdipapirene: statskasseveksler (obligasjoner), innskuddsbevis (CD), kommersielle papirer eller bankers aksepsjonssedler eller, i rentemarkedet (obligasjonsmarkedet), i form av kommunale og andre statsobligasjoner og selskapsobligasjoner. Når de øker i risiko, øker også disse verdipapirene i potensiell avkastning.

Det er et enormt utvalg av relativ risiko i obligasjonsmarkedet. I den ene enden er statsobligasjoner og selskapsobligasjoner av høy kvalitet, som regnes som noen av de sikreste investeringene rundt. I den andre enden er søppelobligasjoner, som har lavere investeringsgrad og kan ha større risiko enn noen av de mer spekulative aksjene. Bedriftsobligasjoner er med andre ord ikke alltid sikre, selv om de fleste instrumenter fra pengemarkedet anses som trygge.

Hva er grunnleggende investeringsmål?

Inntekt

De sikreste investeringene er de som sannsynligvis har den laveste avkastningen eller avkastningen. Investorer må uunngåelig ofre en viss grad av sikkerhet hvis de ønsker å øke avkastningen. Når avkastningen øker, øker også risikoen.

For å øke investeringsrenten og påta seg risikoen over pengemarkedsinstrumenter eller statsobligasjoner, kan investorer velge å kjøpe bedriftsobligasjoner eller foretrukne aksjer med lavere investeringsvurdering. Obligasjoner med investeringsgrad som er vurdert til A eller AA er litt risikofyltere enn AAA-obligasjoner, men gir vanligvis også høyere inntekt enn AAA-obligasjoner. Tilsvarende har BBB-rangerte obligasjoner middels risiko, men de gir mindre potensiell inntekt enn søppelobligasjoner, som tilbyr de høyeste potensielle obligasjonsrentene som er tilgjengelige, men med høyest mulig risiko. Uønskede obligasjoner er mest sannsynlig misligholdt.

De fleste investorer, selv de mest konservative-tenkede, ønsker et visst nivå av inntektsgenerering i porteføljene sine, selv om det bare er for å følge med på økonomiens inflasjonsrate. Men å maksimere inntektsavkastningen kan være et overordnet prinsipp for en portefølje, spesielt for personer som trenger en fast sum fra porteføljen hver måned. En pensjonist som trenger en viss sum hver måned, er godt tjent med å ha rimelig trygge eiendeler som gir midler utover andre inntektsgivende eiendeler, for eksempel pensjonsplaner.

Kapitalvekst

Denne diskusjonen har hittil kun dreid seg om sikkerhet og avkastning som investeringsmål og har ikke vurdert potensialet til andre eiendeler til å gi en avkastning fra en verdiøkning, ofte omtalt som en kapitalgevinst.

Kapitalgevinster er helt forskjellige fra avkastningen ved at de først realiseres når verdipapiret selges for en pris som er høyere enn prisen den opprinnelig ble kjøpt. Å selge til en lavere pris omtales som et kapitaltap. Derfor er investorer som søker kapitalgevinster sannsynligvis ikke de som trenger en fast, løpende kilde til investeringsavkastning fra porteføljen, men heller de som søker muligheten for langsiktig vekst.

Kapitalvekst er nært forbundet med kjøp av vanlige aksjer, spesielt vekstverdipapirer, som tilbyr lave avkastninger, men en betydelig mulighet for en verdiøkning. Av denne grunn er vanlige aksjer rangert blant de mest spekulative av investeringene ettersom avkastningen avhenger av hva som vil skje i en uforutsigbar fremtid. Blue-chip aksjer kan potensielt tilby det beste fra alle verdener ved å ha rimelig sikkerhet, beskjedne inntekter og potensial for kapitalvekst generert av langsiktige økninger i bedriftens inntekter og inntekter når selskapet modnes. Vanlige aksjer er sjelden i stand til å gi sikkerhet og inntektsgenerering av statsobligasjoner.

Gevinst gir potensielle skattefordeler på grunn av deres lavere skattesats i de fleste jurisdiksjoner.

Midler som er samlet inn gjennom vanlige aksjetilbud, for eksempel, er ofte rettet mot vekstplanene til små selskaper, en prosess som er ekstremt viktig for den samlede økonomien. For å oppmuntre til investering i disse områdene, velger myndighetene å skattlegge kapitalgevinster til en lavere pris enn inntekten. Denne strategien oppmuntrer til entreprenørskap og grunnleggelsen av nye virksomheter som øker økonomien.

Sekundære mål

Skatteminimering: En investor kan forfølge visse investeringer for å utnytte skatteminimering som en del av deres investeringsstrategi. En høyt betalt leder, for eksempel, kan søke investeringer med gunstig skattemessig behandling for å minske hans eller hennes samlede inntektsskattetrykk. Å gi bidrag til en IRA eller en annen skatteskjermet pensjonsplan, for eksempel en 401 (k), kan være en effektiv skatterimineringstrategi.

Salgbarhet / likviditet: Mange av investeringene vi har diskutert er rimelig illikvide, noe som betyr at de ikke umiddelbart kan selges og lett konverteres til kontanter. Å oppnå en grad av likviditet krever imidlertid ofring av et visst nivå av inntekt eller potensial for kapitalgevinster.

Vanlig aksje regnes ofte som den mest likvide av investeringer fordi den kan selges i løpet av en dag eller to. Obligasjoner er også omsettelige, men noen obligasjoner er svært illikvide eller ikke omsettelige med en fast periode. Tilsvarende kan pengemarkedsinstrumenter bare innløses på det nøyaktige tidspunktet da den faste løpetiden slutter. Hvis en investor søker likviditet, er det ikke sannsynlig at pengemarkedsfordeler og ikke-omsettelige obligasjoner blir holdt i porteføljen.

De sikreste investeringene finnes vanligvis i pengemarkedet og inkluderer statskasseveksler, CD-er, kommersielle papirer eller bankers akseptbeløp. I rentemarkedet (obligasjoner) er det kommunale, statlige og selskapsobligasjoner.

Bunnlinjen

Fordelene med en investering kommer ofte på bekostning av en annen. Hvis en investor for eksempel ønsker vekst, må de ofte ofre litt inntekt og sikkerhet. Derfor har de fleste porteføljer ett overordnet mål med alle andre potensielle mål som gir mindre vekt i den samlede ordningen.

Å velge et enkelt strategisk mål og tilordne vektinger til alle andre mulige mål er en prosess som avhenger av faktorer som investorens temperament, hans eller hennes livsfase, sivilstand eller familiesituasjon. Hver investor kan bestemme en passende blanding av investeringsmuligheter. Men du må bruke riktig mengde tid og krefter på å finne, studere og velge mulighetene som samsvarer med dine mål.