Bygg en utbytteportefølje som vokser med deg

I investering er kunnskap makt. For å omskrive Ben Grahams investeringsråd, bør du strebe etter å vite hva du gjør og hvorfor. Hvis du ikke forstår spillet, ikke spill det. Hold deg unna til du gjør det.

Hvis du vurderer å bygge en portefølje for inntekt, vil denne artikkelen hjelpe deg med å lykkes. Dette betyr å samle porteføljeinntekter som sørger for dine økonomiske behov lenge etter at du slutter å jobbe. Dette er ikke en bli rik-rask ordning, men. Vi sier faktisk at de beste investeringene kommer med tålmodighet og sunn fornuft.

Viktige takeaways

• Inflasjon og markedsrisiko er to av hovedrisikoer som må veies mot hverandre ved investering.
• Utbytte er veldig populært blant investorer fordi de gir jevn inntekt og er en trygg investering.
• Investorer bør gjøre leksene sine på potensielle selskaper og vente til prisen er riktig.
• Når du bygger, bør du diversifisere dine eierandeler til å inkludere 25 til 30 aksjer innen fem til syv bransjer.

Influensens svøpe

Inflasjon og markedsrisiko er to av hovedrisikoer som må veies mot hverandre ved investering. Investorer er alltid utsatt for begge deler, i varierende mengder, avhengig av porteføljens aktiva blanding. Dette er kjernen i dilemmaet som inntektsinvestorer står overfor: å finne inntekter uten overdreven risiko.

Med 5% rente gir en obligasjonsportefølje på 1 million dollar en investor en årlig inntektsstrøm på $ 50 000 og vil beskytte investoren mot markedsrisiko. Om 12 år vil investoren imidlertid bare ha ca 35 000 dollar kjøpekraft i dagens dollar forutsatt en inflasjonsrate på 3%. Legg til en skattesats på 30%, og at $ 50 000 for inntekt før skatt og før inflasjon blir til knappe 25 000 dollar.

Spørsmålet blir: Er det nok for deg å leve videre?

Grunnleggende om utbytte

Utbytte er veldig populært blant investorer, spesielt de som ønsker en jevn strøm av inntekter fra investeringene. Noen selskaper velger å dele overskuddet sitt med aksjonærene. Disse utdelingene kalles utbytte. Utbyttebetalingens størrelse, metode og tid bestemmes av selskapets styre. De utstedes vanligvis kontant eller i tilleggsaksjer i selskapet. Det kan gjøres utbytte selv om et selskap ikke tjener, og gjør det for å holde oversikt over regelmessige utbetalinger til aksjonærene. De fleste selskaper som betaler utbytte gjør det på månedlig, kvartalsvis eller årlig basis.

Utbytte kommer i to forskjellige former - vanlig og spesiell. Regelmessig utbytte utbetales med jevne mellomrom. Selskaper betaler disse utbytte når de vet at de vil være i stand til å opprettholde dem eller til slutt øke dem. Vanlig utbytte er utdelingene som blir utbetalt gjennom selskapets inntekter. Spesielt utbytte blir derimot utbetalt etter visse milepæler og er normalt en gang. Bedrifter kan velge å belønne sine aksjonærer med disse utbetalingene hvis de overgår inntektsforventningene eller selger en forretningsenhet.

Hvorfor utbytte?

Mange investorer velger å inkludere utbyttebetalende aksjer i porteføljene av flere årsaker. For det første gir de investorene en vanlig inntekt månedlig, kvartalsvis eller årlig. For det andre tilbyr de en følelse av sikkerhet. Aksjekurser er underlagt volatilitet - enten det er selskapsspesifikke eller bransjespesifikke nyheter eller faktorer som påvirker den samlede økonomien - så investorer vil være sikre på at de også har en viss stabilitet. Mange selskaper som betaler utbytte har allerede en god oversikt over overskudd og deling av overskudd.

En aksjeportefølje har sitt eget sett med risikoer: Ikke-garantert utbytte og økonomiske risikoer. Anta at i stedet for å investere i en portefølje av obligasjoner, som i forrige eksempel, investerer du i sunne utbyttebetalende aksjer med en avkastning på 4%. Disse aksjene bør øke utbytteutbetalingen minst 3% årlig, noe som vil dekke inflasjonsraten og vil trolig vokse med 5% årlig gjennom de samme 12 årene.

Aksjeporteføljer har risikoer som involverer ikke-garantert utbytte og økonomiske risikoer.

Hvis det siste skjer, vil inntektsstrømmen på 50 000 dollar vokse til nesten 90 000 dollar årlig. I dagens dollar ville de samme 90 000 dollar være verdt rundt 62 000 dollar, med samme inflasjonsrate på 3%. Etter 15% skatt på utbytte - heller ikke garantert i fremtiden - vil $ 62 000 være verdt rundt 53 000 dollar i dagens dollar. Det er mer enn det dobbelte som avkastningen fra vår rentebærende portefølje av innskuddsbevis (CD-er) og obligasjoner.

En portefølje som kombinerer de to metodene har både evnen til å motstå inflasjon og evnen til å motstå markedssvingninger. Den tidstestede metoden for å sette halvparten av porteføljen din i aksjer og den andre halvparten i obligasjoner har meritter og bør vurderes. Når investoren blir eldre, forkortes tidshorisonten og behovet for å slå inflasjonen avta. For pensjonister er en tyngre obligasjonsvekt akseptabel, men for en yngre investor med ytterligere 30 eller 40 år før pensjonering må inflasjonsrisiko konfronteres. Hvis det ikke er gjort, vil det spise opp fortjenestekraften.

En flott inntektsportefølje - eller hvilken som helst portefølje for den saks skyld - tar tid å bygge. Derfor, med mindre du finner aksjer i bunnen av et bjørnemarked, er det sannsynligvis bare en håndfull verdige inntektsaksjer å kjøpe til enhver tid. Hvis det tar fem års shopping å finne disse vinnerne, er det greit. Så hva er bedre enn å ha pensjonen din betalt med utbytte fra en blå sjetong aksje med stor utbytte? Å eie 10 av disse selskapene, eller enda bedre, eie 30 blue-chip selskaper med høye utbytter!

Motto: Sikkerhet først

Husker du hvordan moren din ba deg se begge veier før du krysset gaten? Det samme prinsippet gjelder her: Den enkleste tiden å unngå risiko i å investere er før du starter.

Før du begynner å kjøpe investeringer, må du angi kriteriene. Gjør deretter leksene dine på potensielle selskaper og vent til prisen er riktig. Hvis du er i tvil, vent litt mer. Mer problemer er unngått i denne verden ved å si "nei" enn ved å dykke rett i. Vent til du finner fine blåbrikker med skuddsikre balanser som gir 4 til 5%, eller enda mer. Ikke alle risikoer kan unngås, men du kan absolutt unngå unødvendige hvis du velger investeringer med omhu.

Pass også på avkastningsfellen. I likhet med verdifellen ser høykapitalfellen først bra ut. Vanligvis ser du selskaper med høy strømavkastning, men lite i veien for grunnleggende helse. Selv om disse selskapene kan friste investorer, gir de ikke stabiliteten i inntektene du bør søke. En nåværende avkastning på 10% kan se bra ut nå, men det kan føre til at du er i alvorlig fare for kutt i utbyttet.

Sette opp porteføljen

Her er de seks trinnene for å veilede deg når du skal sette opp porteføljen din:

1. Diversifiser dine andeler til minst 25 til 30 gode aksjer. Husk at du investerer for dine fremtidige inntektsbehov, ikke prøver å gjøre pengene dine til kong Salomos formue. Når du tar dette i bakhodet, kan du overlate de ultrafokuserte porteføljens ting til gutta som spiser og puster aksjene sine. Å motta utbytte bør være hovedfokuset, ikke bare vekst. Du trenger ikke å ta selskapsrisiko.

2. Diversifiser vektingen din slik at den inkluderer fem til syv bransjer. Å ha 10 oljeselskaper ser fint ut med mindre oljen faller til 10 dollar per fat. Utbytte stabilitet og vekst er hovedprioriteten, så du vil unngå et utbytte kutt. Hvis utbyttet ditt kuttes, må du forsikre deg om at det ikke er et bransjeproblem som treffer alle dine beholdninger samtidig.

3. Velg finansiell stabilitet fremfor vekst. Å ha begge deler er best, men hvis du er i tvil, er det bedre å ha mer økonomisk enn å ha mer vekst i porteføljen din. Dette kan måles ved et selskaps kredittvurdering. Value Line Investment Survey rangerer alle aksjene i Value Line Index fra A ++ til D. D. Fokuser på "As" for minst mulig risiko.

4. Finn selskaper med beskjeden utbetalingsgrad. Dette er utbytte i prosent av inntekten. En utbetalingsgrad på 60% eller mindre er best å gi rom for å vri seg i tilfelle uforutsette problemer med selskapet.

5. Finn selskaper som har en lang historie med å heve utbyttet. Bank of Americas utbytte var bare 4, 2% tidlig i 1995 da den utbetalte 0, 47 dollar per aksje. Basert på et kjøp gjort det året til $ 11, 20 per aksje og 2006-utbyttet på $ 2, 12, ville avkastningen en investor ville tjent for det året basert på aksjens opprinnelige kjøpskurs være 18, 9% i 2006! Det er slik det skal fungere. Gode ​​steder å begynne å lete etter porteføljekandidater som har økt utbyttet hvert år er S&P "Dividend Aristocrats" -listen og Mergents "Dividend Achievers." Value Line Investment Survey er også nyttig for å identifisere potensielle utbytteaksjer. Bedrifter som øker utbyttet jevnt over tid, pleier å fortsette å gjøre det i fremtiden, forutsatt at virksomheten fortsetter å være sunn.

6. Invester utbyttet på nytt. Hvis du begynner å investere for inntekt i god tid før du trenger pengene, kan du investere utbyttet på nytt. Denne handlingen kan gi en overraskende mengde vekst til porteføljen din med minimal innsats.

Bunnlinjen

Selv om utbyttetilnærmingen ikke er perfekt, gir vi oss en større mulighet til å slå inflasjonen over tid enn en obligasjonsportefølje. Hvis du har begge deler, er det best. Investoren som forventer et sikkert 5% avkastning uten risiko, ber om det umulige. Det ligner på å se etter en forsikring som beskytter deg uansett hva som skjer - den eksisterer bare ikke. Selv å skjule penger i madrassen vil ikke fungere på grunn av lav, men konstant, inflasjon. Investorer må ta risiko, enten de liker det eller ikke, fordi risikoen for inflasjon allerede er her, er vekst den eneste måten å slå den på.