Årlig avkastning

Hva er en årlig rate?

En årlig avkastning beregnes som den tilsvarende årlige avkastningen en investor mottar over en gitt periode. Global Investment Performance Standards tilsier at avkastning av porteføljer eller kompositter i perioder på under ett år ikke kan bli årlig. Dette forhindrer "projisert" ytelse resten av året.

Forstå en årlig rate

Årlig avkastning er avkastning over en periode nedskalert til en 12-månedersperiode. Denne skaleringsprosessen lar investorer objektivt sammenligne avkastningen på eiendeler over en hvilken som helst periode.

Beregning ved bruk av årlige data

Beregning av den årlige ytelsen til en investering eller indeks ved bruk av årlige data bruker følgende datapunkter:

P = hovedstol eller initial investering

G = gevinster eller tap

n = antall år

AP = årlig ytelsesrate

Den generelle formelen, som er eksponentiell for å ta hensyn til sammensatte renter over tid, er:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1

Anta for eksempel at en investor investerte $ 50 000 i et aksjefond, og fire år senere er investeringen verdt $ 75 000. Dette er en gevinst på 25 000 dollar på fire år. Dermed er den årlige forestillingen:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (1/4) - 1

I dette eksemplet er den årlige ytelsen 10, 67 prosent.

En gevinst på 25 000 dollar på en investering på 50 000 dollar over fire år er en avkastning på 50 prosent. Det er unøyaktig å si at den årlige avkastningen er 12, 5 prosent, eller 50 prosent delt på fire fordi dette ikke trer i kraft sammensatte renter. Hvis du reverserer 10, 67 prosent resultatet til sammensatt over fire år, er resultatet nøyaktig det som forventes:

$ 75 000 = $ 50 000 x (1 + 10, 67%) ^ 4

Det er viktig å ikke forveksle årlig ytelse og årlig ytelse. Den årlige ytelsen er hastigheten som en investering vokser hvert år over perioden for å komme frem til den endelige verdsettelsen. I dette eksemplet vokser en avkastning på 10, 67 prosent hvert år i fire år fra 50 000 til 75 000 dollar. Men dette sier ingenting om den faktiske årlige avkastningen over fireårsperioden. Avkastning på 4, 5 prosent, 13, 1 prosent, 18, 95 prosent og 6, 7 prosent vokser 50 000 dollar til omtrent 75 000 dollar. Også avkastning på 15 prosent, -7, 5 prosent, 28 prosent og 10, 2 prosent gir samme resultat.

Bruke dager i beregningen

Bransjestandarder for de fleste investeringer dikterer den mest presise formen for årlig avkastningsberegning, som bruker dager i stedet for år. Formelen er den samme, bortsett fra eksponenten:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1

Anta fra forrige eksempel at fondet returnerte $ 25 000 dollar over en periode på 1 275 dager. Den årlige avkastningen er da:

AP = (($ 50.000 + $ 25.000) / $ 50.000) ^ (365/1275) - 1

Den årlige ytelsen i dette eksemplet er 12, 31 prosent.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Forstå den sammensatte årlige vekstraten - CAGR Sammensatt årlig vekstrate (CAGR) er avkastningskravet som kreves for at en investering skal vokse fra begynnelsesbalansen til dens sluttbalanse, forutsatt at fortjenesten ble reinvestert. mer Inne i den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) Den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) er den gjennomsnittlige økningen i verdien av en individuell investering, portefølje, aktiva eller kontantstrøm i løpet av et år. Det beregnes ved å ta det aritmetiske gjennomsnittet av en serie vekstrater. mer Definisjon av sammensatt rente Sammensatt rente er den numeriske verdien som er beregnet på den opprinnelige hovedstolen og den akkumulerte renten fra tidligere perioder med et innskudd eller lån. Sammensatte renter er vanlig på lån, men brukes sjeldnere med innskuddskontoer. mer Hvordan pengevektet avkastningsmåling måler investeringsresultat En pengevektet avkastning er et mål på resultatene til en investering. Den pengene veide avkastningen beregnes ved å finne avkastningskursen som vil angi nåverdiene for alle kontantstrømmer lik verdien av den første investeringen. mer Lær om sammensatt Sammenslåing er prosessen der en eiendels inntjening, enten fra kapitalgevinster eller renter, blir investert på nytt for å generere ekstra inntekter over tid. mer Hva den effektive årlige renten forteller oss Den effektive årlige renten er renten som faktisk opptjenes eller betales på en investering, et lån eller et annet finansielt produkt på grunn av resultatet av sammenblanding over en gitt tidsperiode. mer Partnerkoblinger