Gearing Ratio Definisjon

Hva er girforhold?

Gearingsforhold representerer en gruppe økonomiske forhold som sammenligner en eller annen form for egenkapital (eller kapital) med gjeld eller midler lånt av selskapet. Gearing er en måling av enhetens økonomiske gearing, som viser i hvilken grad et firmas virksomhet blir finansiert av aksjonærfond kontra kreditorfond.

Gearingsforhold er et mål på økonomisk gearing som viser i hvilken grad et firmas virksomhet blir finansiert av egenkapital kontra gjeldsfinansiering.

01:21

Gearing Ratio

Viktige takeaways

• Gearingsforhold er en gruppe økonomiske beregninger som sammenligner egenkapitalen med selskapets gjeld på forskjellige måter for å vurdere selskapets mengde gearing og finansiell stabilitet.
• Gearing er et mål på hvor mye av et selskaps virksomhet som er finansiert ved bruk av gjeld kontra finansiering mottatt fra aksjonærer som egenkapital.
• Gearingsforhold har mer mening når de brukes til å sammenligne med andre selskaper i samme bransje.

Hva forteller girforhold deg?

De mest kjente eksemplene på girforhold inkluderer:

Gjeld til egenkapitalandel = Total gjeldseffekt \ begynne {justert} & \ tekst {Gjeld til egenkapitalandel} = \ frac {\ text {Total gjeld}} {\ tekst {Sum egenkapital}} \\ \ end {justert} Gjeld til egenkapitalandel = Total egenkapitalTotal gjeld

Tidsinteresse tjent * = EBITTotal interesse \ begynne {justert} & \ tekst {Timesinteresse opptjent *} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ text {Total interesse}} \\ \ end {justert} Times Interesse Opptjent * = Total interesseEBIT

Equity Ratio = EquityAssets \ begin {alignet} & \ text {Equity Ratio} = \ frac {\ text {Equity}} {\ text {Assets}} \\ \ end {lined} Equity Ratio = AssetsEquity

Gjeldsgrad = Totalt gjeldsfordel \ begynne {justert} & \ tekst {Gjeldsgrad} = \ frac {\ text {Total gjeld}} {\ tekst {Sum eiendeler}} \\ \ end {justert} Gjeldsgrad = Totalt Eiendeler Totalt gjeld

* ganger opptjent rente

Høyere girgrad indikerer at et selskap har en høyere grad av økonomisk gearing og er mer utsatt for nedgangstider i økonomien og konjunkturene. Dette fordi selskaper som har høyere gearing har høyere gjeldsbeløp sammenlignet med egenkapitalen. Enheter med høye giringsgradresultater har større mengder gjeld til tjeneste, mens selskaper med lavere beregningsgradberegninger har mer egenkapital å stole på for finansiering er nødvendig.

Gearingsforhold er nyttige for både interne og eksterne parter. Finansinstitusjoner benytter beregningsgradberegninger for å utarbeide lån. I tillegg kan låneavtaler kreve at selskaper opererer med spesifiserte retningslinjer for akseptable beregningsgrader. Alternativt bruker intern ledelse giringsgrader for å analysere fremtidige kontantstrømmer og gearing.

Tolke girforhold

Et høyt girforhold indikerer typisk en høy grad av gearing, selv om dette ikke alltid indikerer at et selskap er i dårlig økonomisk tilstand. I stedet har et selskap med høy giringsgrad en mer risikofylt finansieringsstruktur enn et selskap med lavere giringsgrad.

Regulerte enheter har vanligvis høyere girforhold, ettersom de er i stand til å operere med høyere gjeldsnivå. I tillegg opererer selskaper i monopolistiske situasjoner ofte med høyere girforhold, ettersom deres strategiske markedsføringsposisjon gir dem lavere risiko for mislighold. Til slutt har bransjer som bruker dyre anleggsmidler vanligvis høyere girforhold, da disse anleggsmidlene typisk er finansiert med gjeld.

Eksempel på hvordan du bruker girforhold

Anta at et selskap har en gjeldsgrad på 0, 6. Selv om dette tallet alene gir noe informasjon om selskapets økonomiske struktur, er det mer meningsfylt å benchmark dette tallet mot et annet selskap eller bransjen.

Anta for eksempel at selskapets gjeldsgrad i fjor var 0, 3, bransjegjennomsnittet er 0, 8 og selskapets viktigste konkurrent har en gjeldsgrad på 0, 9. Mer informasjon kommer fra bruken av å sammenligne girforhold til hverandre. Når bransjens gjennomsnittlige forholdsresultat er 0, 8 og konkurransens giringsgradresultat er 0, 9, gir et selskap med 0, 3-forholdstall relativt bra resultater i sin bransje.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Gjeld til egenkapitalandel - D / E Definisjon Gjeld til egenkapital (D / E) -graden indikerer hvor mye gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene i forhold til verdien av egenkapitalen. mer Hvordan Leverage Ratio Works En gearingsgrad er en av flere økonomiske målinger som ser på hvor mye kapital som kommer i form av gjeld, eller som vurderer et selskaps evne til å oppfylle økonomiske forpliktelser. mer Gjeldsgrad Gjeldsgraden er en økonomisk ratio som måler omfanget av et selskaps gearing. mer Forståelse av gjeld-til-samlet-eiendeler Sum-gjeld-til-totale eiendeler er en innflytelsesgrad som viser den totale mengden gjeld et selskap har i forhold til eiendelene. mer Hvordan bruke DuPont-analysen til å vurdere et selskaps ROE DuPont-analysen er et rammeverk for å analysere grunnleggende ytelser popularisert av DuPont Corporation. DuPont-analyse er en nyttig teknikk som brukes til å dekomponere de forskjellige driverne for avkastning på egenkapital (ROE). mer Forståelse av aksjeeiernes egenkapitalandel Egenkapitalandelen brukes til å bestemme hvor mye aksjonærene vil få i tilfelle en selskapsomfattende avvikling. mer Partnerkoblinger