Lån med regulerbar rente (ARM)
En justerbar rente pantelån (ARM) er en type pantelån der renten som brukes på den utestående saldoen varierer gjennom lånets levetid. Med et justerbar rente, er den opprinnelige renten fast for en periode, hvoretter den tilbakestilles med jevne mellomrom, ofte hvert år eller til og med månedlig.
Et variabelt rente er et annet navn på en ARM, som tar en rekke forskjellige former. Lån med flytende rente er et annet navn på en. Et lån med variabel rente, eller ARM, har en tilbakestilling av renten basert på en referanseindeks eller indeks, pluss en ekstra spredning, kalt en ARM-margin.
Forståelse av justerbar rente
Viktige takeaways
- En justerbar rente kan være et smart økonomisk valg for kjøpere som planlegger å betale ned lånet i sin helhet innen en bestemt tidsperiode, eller de som ikke blir skadet økonomisk når renten justeres.
- Med pantelån med justerbar rente er det satt grenser for hvor mye indeksrentene kan stige.
- ARM er tiltalende fordi de starter med en lav fastrente, men betalingene kan stige avhengig av lån og renteindeks.
Hva er et ARM-lån? Vanligvis er et ARM-lån, eller et justerbart rentelån, uttrykt som to tall. I de fleste tilfeller indikerer det første tallet hvor lang tid fast rente brukes på lånet, men det er ingen faste formler som definerer hva det andre tallet indikerer.
Hvis du vurderer et rentetilpasning med justerbar rente, kan du sammenligne forskjellige typer armlener ved å bruke en pantekalkulator.
For eksempel har et 2/28 ARM og et 3/27 ARM lån en fast rente i henholdsvis to eller tre år etterfulgt av en flytende rente for de resterende 28 eller 27 årene. I kontrast har en 5/1 ARM en fast rente i fem år, etterfulgt av en variabel hastighet som justeres hvert år (indikert av den).
Tilsvarende starter en 5/5 ARM med en fast rente i fem år og justeres deretter hvert femte år. I motsetning til den formelen har en 5/6 ARM en fast rente i fem år og justeres deretter hvert halvår.
Indekser kontra marginer
Ved slutten av fastrenteperioden øker eller synker ARM-renter basert på en indeks pluss en fast margin. I de fleste tilfeller er pantelån bundet til en av tre indekser: løpetiden på ett års statskasseveksler, den 11. distriktskostnad for fondets indeks eller London Interbank Offered Rate.
Selv om indeksrenten kan endre seg, forblir marginen den samme. For eksempel, hvis indeksen er 5% og marginen er 2%, justeres renten på pantelånet til 7%. Imidlertid er indeksen på bare 2% neste gang renten justeres, faller renten til 4%, basert på lånets margin på 2%.
Spesielle hensyn
I mange tilfeller kommer ARM-er med rentekapsler som begrenser hvor høy satsen kan være eller hvor drastisk betalingene kan endre seg. Periodiske rentekapsler begrenser hvor mye renten kan endre seg fra det ene året til det neste, mens levetidsrentenhetene setter grenser for hvor mye renten kan øke over lånets levetid. Endelig er det betalingskort som angir hvor mye den månedlige pantebetalingen kan øke. Betalingsdetaljer øker i dollar snarere enn basert på prosentpoeng.