4 Topp aksjer med lav volatilitet i 2018

S&P 500 har returnert 249% siden 2009 lave økonomiske kriser, og aksjemarkedet er nå i sitt niende år med jevn gevinst. Selv om det er lite sannsynlig at investorene vil se samme avkastningsnivå de neste ti årene, forblir mange investeringsrådgivere hausse på aksjer på kort sikt. De hausseutsiktene kommer imidlertid ikke uten advarsler og volatilitet kan være en viktig faktor som forringer investorene fra aksjemarkedet, spesielt når likvide kontantrenter stiger gjennom Feds periode med innstramning i pengepolitikken. Totalt sett kan aksjer med lav volatilitet være en flott måte for forsiktige investorer å investere i aksjer, mens de fortsatt balanserer noen av risikooptimaliseringsbetraktningene mellom kontante investeringer.

Aksjer som er mindre ustabile anses som mindre risikofylte enn de som handler på mer ekstreme høyder og lavmål. Investorer som frykter volatilitet, høye daglige svingninger i investeringsverdi, uventede kortsiktige tap eller et markedskrasj inkluderer ofte lavvolatilitetsaksjer i porteføljene fordi aksjene mindre sannsynlig vil oppleve høye nivåer av kortsiktige tap eller å bli påvirket av bredere markedsnedgang. Konservative investorer kan også velge aksjeavsetninger med lav volatilitet for å optimalisere deres over porteføljeeksponering.

En av de viktigste måtene å beregne og vurdere en aksjes volatilitet er å bruke betaen, som sammenligner bevegelsen av aksjene mot S&P 500. Aksjer med en beta nær 1, 0 handel med omtrent samme volatilitet som det bredere aksjemarkedet. Aksjer med en beta over 1, 0 vil generelt oppleve større gevinster og tap enn S&P 500s bevegelse, mens de som har en beta under 1, 0 er tryggere i nedmarkeder, men også får mindre i oppmarkeder.

Investorer som ønsker aksjer med lav volatilitet har et bredt utvalg av alternativer, inkludert mange av de store aksjene som også har verdi- og inntektsegenskaper. De 30 aksjene i Dow Jones Industrial Average har en tendens til å være mer stabile selskaper fordi de er mer etablerte. Denne indeksen kan være et flott sted å starte for investorer med lav volatilitet. Innenfor Dow har de følgende fire aksjene hatt minst volatilitet de siste tre årene, målt ved deres beta per 9. oktober 2018.

Wal-Mart Stores Inc. (WMT)

Walmart har den laveste betaen i Dow Jones på 0, 26. Aksjene øker med 15% på årsbasis for treårsperioden. Aksjen betaler også et årlig utbytte på 2, 20%.

Walmart har blitt anerkjent som en topp forhandler som presterer godt i netthandel da en rekke nye trender ryster opp bransjen. I sitt andre kvartal av regnskapsåret 2019 rapporterte det totale salgsinntekter på 128 milliarder dollar med en omsetningsøkning på 3, 8% fra andre kvartal 2018.

Procter & Gamble Co. (PG)

Procter & Gamble er kjent for sin produksjon av husholdningsprodukter som Crest tannkrem og Pampers bleier. Selskapet har en beta på 0, 32. Aksjene er nede på -8, 01% hittil i år (YTD), men rapporterer om en 5-årig avkastning på tre år.

Selskapet har vært målet for aktivistinvestoren Nelson Peltz fra Trian Partners som har påvirket aksjekursen. I selskapets inntjening for tredje kvartal 2018 slo den forventningene til omsetning og inntjening med en omsetning som rapporterte en gevinst for året på 4, 3%.

Johnson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson er en av markedets største legemiddelprodusenter. Selskapet har en beta på 0, 53. YTD-avkastningen er 1, 65% med et års avkastning på 7, 24% og en tre års årlig avkastning på 16, 22%.

Selskapet har tre viktigste virksomhetssegmenter - forbruker, farmasøytisk og medisinsk utstyr - som alle opererer i USA og internasjonalt. Selskapet rapporterer en omsetningsvekst på 8, 6% over hele verden i 2018 med legemidler som er ledende i salgsvekst. Netto inntjening er også opp 12, 9%.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola er en av verdens største drikkevareleverandører med salg bygget rundt det velkjente Coca-Cola-merket. Selskapet har også en beta på 0, 53. YTD-avkastningen er 3, 86% med en tre års årlig avkastning på 6, 61%. Selskapet ser fortsatt høy etterspørsel etter sine ledende markedsprodukter. Produkter som leder volumveksten inkluderer varemerket Coca-Cola-produkter samt Coca-Cola Zero Sugar og Fuze Tea.