Klasse C-andel
A-andeler i klasse er en klasse aksjefondsandeler som er preget av en nivåbelastning som inkluderer årlige avgifter for fondsmarkedsføring, distribusjon og service, satt til en fast prosent. Investoren betaler denne avgiften gjennom året.
Til sammenligning fører en frontbelastning med gebyrer som er betalt når aksjene er kjøpt, og en back-endbelastning vurderer kostnader når investoren selger aksjer; og midler uten belastning inneholder ingen belastning i det hele tatt.
Viktige takeaways
- Aksjefondandeler i klasse C belaster en omsetningsbelastning satt som fast prosentandel vurdert hvert år.
- Dette kan kontrasteres med frontbelastede aksjer som belaster investorer ved kjøpstidspunktet og backend-belastninger som belaster ved salgstidspunktet.
- Fordi årsavgiften kan medføre investorkostnader over tid, er denne fondsklassen best egnet for de som ønsker å holde aksjefond i perioder på 3 år eller mindre.
Grunnleggende om klasse C-andeler
Sammenlignet med andre aksjeklasser i aksjefond har aksjer i klasse C ofte lavere utgiftsforhold enn andeler i klasse B. De har imidlertid høyere utgiftsforhold enn A-aksjer. Utgiftsforhold er de samlede årlige forvaltningskostnadene ved å drive et aksjefond. Som et resultat kan C-aksjer være et godt alternativ for investorer med relativt kort sikt, som planlegger å beholde aksjefondet i bare noen få år.
De pågående avgiftene som utgjør belastningen på C-aksjenivå er offisielt kjent som 12b-1-avgifter, oppkalt fra et avsnitt i Investment Company Act fra 1940. Totalt 12b-1-gebyrer er på 1% årlig. I dette gebyret på 1% kan distribusjons- og markedsføringsutgifter være opp til 0, 75%, mens serviceavgiftene maksimalt er 0, 25%. Selv om den er utpekt for markedsføring, tjener 12b-1-gebyret først og fremst til å belønne formidlere som selger et fonds andeler. På en måte er det en kommisjon som investoren betaler til aksjefondet hvert år, i stedet for en transaksjonell.
Andre aksjefond aksjeklasser kommer med 12b-1 gebyrer også, men i forskjellige grader. Disse gebyrene som belastes A-aksjer er vanligvis lavere, noe som kompenserer for høye forhåndsprovisjoner denne kategorien betaler. C-aksjer har alltid en tendens til å betale maksimalt 1%, og siden 12b-1-gebyrer utgjør i verdipapirfondets samlede utgiftsforhold, kan deres tilstedeværelse presse den årlige utgiftsgraden over 2% for C-aksjeeieren.
I motsetning til A-aksjer, har ikke C-aksjer frontbelastninger, men de har ofte små baklast, offisielt kjent som en betinget utsatt salgskostnad (CDSC), akkurat som B-aksjer har. Imidlertid er disse belastningene for C-aksjer mye mindre, vanligvis bare rundt 1%, og de forsvinner vanligvis når investoren har hatt aksjefondet i et år.
Pros
Ingen forhåndsavgift - hele innskuddet er investert
Ingen salgsavgift etter ett år
God mellomlang sikt (1-3 år)
Ulemper
Høye utgiftsforhold
Back-end belastning på førsteårsuttak
Ikke bra for en kjøp og hold strategi
Hvem bør investere i andeler i klasse C?
På grunn av back-end belastningen på kortvarige innløsninger, kan investorer som planlegger å ta ut midler i løpet av et år, unngå C-aksjer. På den annen side gjør de høyere løpende utgiftene knyttet til C-aksjer dem til et mindre enn ideelt alternativ for langsiktige investorer.
Forskjellene i sluttverdier på investeringer med varierende gebyr kan være enorme når de holdes i en betydelig periode - si i et pensjonsfond. Ta for eksempel en investering på 50 000 dollar i et fond som returnerer 6% og belaster årlige driftsgebyrer på 2, 25%, som holdes i 30 år. Det endelige beløpet investoren vil motta tilsvarer $ 145.093, 83. Et fond med samme investerte beløp og samme årlige avkastning, men med årlige driftsavgifter på 0, 45% vil tilby investoren betydelig mer, med en sluttverdi på $ 250, 832, 55.
A-andeler i klasse ville fungere best for investorer som planlegger å beholde fondet i en begrenset mellomperiode, optimalt mer enn ett år, men mindre enn tre. På den måten holder du på lenge nok til å unngå CDSC, men ikke så lenge at det høye utgiftsforholdet vil ta en stor mengde på fondets samlede avkastning.
Ekte verdenseksempel på andeler i klasse C
Calamos Growth Fund er et eksempel på et fond med både A- og C-aksjer. A-aksjene krever en utgiftsgrad på 1, 40%. Av dette beløpet er 0, 25% en avgift på 12b-1. De har maksimalt 4, 75% frontbelastning som synker basert på beløpet som er investert. Fondets aksjer av klasse C har ikke en frontbelastning, men de har maksimalt 1% CDSC på aksjer som er mindre enn ett år. A-andeler av klasse pålegger også det maksimale gebyret på 1% 12b-1, og presser fondets samlede utgiftsgrad til 2, 15%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.