Endret Dietz-metode

Hva er den modifiserte Dietz-metoden?

Den modifiserte Dietz-metoden er en matematisk teknikk for å evaluere porteføljens avkastning basert på en vektet beregning av kontantstrømmen. Den modifiserte Dietz-metoden tar hensyn til tidspunktet for kontantstrømmer og forutsetter at det er en konstant avkastning over et spesifikt tidsrom. Den modifiserte Dietz-metoden er mer nøyaktig enn Simple Dietz-metoden, som forutsetter at alle kontantstrømmer kommer fra midten av tiden som evalueres.

Den modifiserte Dietz-metoden er en vanlig avkastningsberegning som brukes i investeringsstyringsbransjen. Bransje vakthunder og investorer søker stadig mer åpenhet om hvordan avkastningen blir beregnet og rapportert. Den modifiserte Dietz-metoden er anerkjent som et godt skritt mot forbedret rapportering av investeringsporteføljen.

Endret Dietz-metode forklart

Den modifiserte Dietz-metoden er en dollarvektet analyse av porteføljens avkastning. Det er en mer nøyaktig måte å måle avkastningen på en portefølje enn en enkel geometrisk avkastningsmetode, men kan komme til problemer i perioder med stor volatilitet eller hvis det er flere kontantstrømmer i løpet av en bestemt periode.

Den modifiserte Dietz-metoden til tider kalles også den modifiserte internrenten (MIRR), som er en populær avkastningsmetrik som brukes i beslutninger om kapitalbudsjettering. Denne tilnærmingen for beregning av retur tilsvarer den dollaren vektede avkastningsmetoden, men har fordelen av å ikke kreve en løsemiddel for å finne den eksakte avkastningskursen.

Metoden er oppkalt etter Peter O. Dietz, hvis opprinnelige ide var å finne en raskere, mindre datamaskinintensiv måte å beregne en IRR på. Som på det tidspunktet krevde en iterativ tilnærming med treg datamaskiner etter dagens standarder.

I dag, med teknologiens fremgang, kan de fleste systemer beregne en ekte tidsvekt avkastning ved å beregne en daglig avkastning og geometrisk koble for å få en månedlig, kvartalsvis, årlig eller annen periodeavkastning. Den modifiserte Dietz-metoden forblir imidlertid nyttig på grunn av fordelene med beregning av ytelsesattribusjon som ikke er tilgjengelige med tidsvektede beregningsmetoder.

Denne metoden for beregning av retur er en signatur av moderne porteføljestyring. Det er en av metodene for beregning av avkastning anbefalt av Investment Performance Council (IPC) som en del av deres globale investeringsresultatstandarder (GIPS). GIPS er ment å gi konsistens til hvordan porteføljeavkastningen beregnes internasjonalt.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Endret intern avkastning - MIRR-definisjon Mens den interne avkastningskursen (IRR) forutsetter at kontantstrømmene fra et prosjekt blir investert på nytt ved IRR, forutsetter den modifiserte interne avkastningskursen (MIRR) at positive kontantstrømmer blir reinvestert på firmaets kapitalkostnader, og de første utgiftene finansieres til firmaets finansieringskostnad. mer Hva den interne avkastningen - IRR-mål Den interne avkastningen (IRR) er en beregning som brukes i kapitalbudsjettering for å estimere lønnsomheten til potensielle investeringer. mer Hvordan tidsvekt avkastning - TWR måler investeringsgevinsten din Den tidsveide avkastningskursen (TWR) måler avkastningstakten til en portefølje ved å eliminere de forvrengende effektene av endringer i kontantstrømmer. mer Slik fungerer den økonomiske styringsrenten Den økonomiske styringsrenten er et ytelsesmål for ytelse som justeres for unike diskonteringsrenter for sikre og risikofylte kontantstrømmer. mer Erstatningskjedemetode Erstatningskjedemetoden er en beslutningsmodell for å evaluere prosjekter med ulik liv. mer Hvordan pengevektet avkastningsmåling måler investeringsresultat En pengevektet avkastning er et mål på resultatene til en investering. Den pengene veide avkastningen beregnes ved å finne avkastningskursen som vil angi nåverdiene for alle kontantstrømmer lik verdien av den første investeringen. mer Partnerkoblinger