Arbeidsgivere tilbyr alternativer til 401 (k) lån

Arbeidsgivere kan bety godt når de lar ansatte ta 401 (k) lån, og de aller fleste arbeidere med 401 (k) har dette alternativet. Imidlertid begynner selskaper å innse at slik låntagning ofte ikke er i de ansattes beste. Som et resultat begynner de å utdanne dem om de langsiktige virkningene på pensjonering av lån fra 401 (k). Enda viktigere, de tilbyr alternativer.

Noen ganger betaler det seg å låne fra 401 (k)

Mulighetskostnaden for et lån på 401 (k)

401 (k) s gir et fristende lånemulighet, fordi de ikke krever at du passerer en kredittsjekk og lånerenten går tilbake på låntakers pensjonskonto, i stedet for til en långiver. Men når ansatte ikke klarer å betale tilbake lånene - eller når de reduserer eller eliminerer sine 401 (k) bidrag mens de betaler tilbake lånene - blir 401 (k) låneopptak mye mer kostbart enn det ser ut på overflaten. Cirka 20% av arbeidstakerne som har muligheten til å låne fra sine 401 (k) gjør det hvert år, ifølge Investment Company Institute.

Tenk på en 30 år gammel ansatt, Zoe, som låner 20 000 dollar fra 401 (k) for å betale utbetaling på et hus. Å kjøpe et hus er ofte betraktet som en smart økonomisk beslutning, og er en av få grunner til å låne penger som selv de mest konservative finansrådgiverne ikke klarer å snakke om. (For mer, se Hvordan kjøpe ditt første hjem: En trinnvis opplæring .)

Anta at når Zoe tar opp lånet på 20 000 dollar, har hun 50 000 dollar på kontoen sin. Hennes rente for å betale tilbake lånet er 4%, men hun kunne ha tjent 6% til 8% i aksjemarkedet i løpet av tilbakebetalingsperioden, så hun kommer ut bak. I løpet av 35 år vil hun komme ut 4 075 dollar bak hvis aksjemarkedet returnerer 6% og 15 000 dollar bak hvis aksjemarkedet returnerer 8%. Og det antas at hun fortsetter å bidra med $ 250 i måneden mens hun betaler tilbake lånet over 24 måneder og fortsetter å få en arbeidsgiverkamp på $ 250 i løpet av den tiden.

Hvis Zoe slutter å bidra under tilbakebetaling av lånet (noe som betyr at ingen arbeidsgiver matcher det heller), ender det samme lånet opp med hele $ 96.000 over 35 år, forutsatt bare 6% årlig avkastning. (Du kan sjekke regnestykket på et 401 (k) lån du vurderer å bruke National Center for Policy Analyse 401 (k) lånekalkulator.) Lånet på 401 (k) kan faktisk hjelpe Zoe hvis markedet tilfeldigvis synker mens lånet er utestående. Men vi anbefaler ikke å prøve å sette tid på markedet. (For mer, se Noen ganger betaler det seg å låne fra 401 (k) og markedstimingen mislykkes som en penger maker .)

Hvis hun ikke betaler tilbake lånet i det hele tatt, tar hun ikke bare hovedstol ut av pensjonskontoen; hun går også glipp av mange års investeringsgevinster. I tillegg må Zoe betale inntektsskatt og 10% straff på 20 000 dollar. Cirka 10% av 401 (k) låntakere misligholder hvert år. En grunn til at noen ansatte misligholder er kravet om at et lån på 401 (k) skal tilbakebetales innen 60 dager etter oppsigelse eller frivillig avgang fra selskapet. Ansatte kan ikke være i stand til å komme med pengene til å tilbakebetale lånet på så kort varsel, spesielt hvis de nettopp er permittert. (For mer, se Er 401 (k) beskattede lån? )

Hvorfor tillate 401 (k) lån i det hele tatt?

I 2014 var gjennomsnittlig 401 (k) lånesaldo 7 780 dollar, og median 401 (k) lånesaldo var 4 239 dollar, så de fleste låntakere lider under mindre økonomiske konsekvenser enn kvinnen i vårt eksempel. Men amerikanere trenger ikke gjøre noe for å skrumpe inn 401 (k) inntjeningspotensialet. Den gjennomsnittlige Vanguard pensjonskontosaldoen var $ 102, 682 i 2014, mens den median Vanguard pensjonskontosaldoen var bare $ 29 603. Medianbalansen forteller oss mer om den typiske amerikanerens kontosaldo, noe som betyr at folk flest ikke er i rute for å komfortabelt finansiere egen pensjon.

Gjeldende regler for Internal Revenue Service sier at arbeidsgivere kan la deltakere i planen låne så mye som halvparten av 401 (k) balansen eller $ 50 000, avhengig av hva som er mindre. Men arbeidsgivere trenger ikke å tillate lån i det hele tatt, og –for å forhindre at ansatte bruker pengene useriøst - arbeidsgivere kan også begrense tilgjengeligheten av lån til formål som å betale for medisinske eller utdannelsesutgifter eller kjøpe et første hjem. De kan også hindre ansatte i å låne midler som arbeidsgiver har bidratt med på kontoen.

Ulempen med å forby lån helt er at ansatte i det hele tatt kan være redde for å delta i en 401 (k), og foretrekker å beholde penger de ellers kan bidra med på en sparekonto, der de kan få tilgang til det i nødstilfeller. Selv om det å ha nødsparing er en god idé, er det å dra for mye penger i nødsparinger et pensjon på pensjonisttilværelsen.

Alternativer arbeidsgivere kan tilby

Det er der en løsning som det arbeidsgiver sponsede nødfondet kommer inn. Bedrifter kan hjelpe sine ansatte med å balansere langsiktige og kortsiktige behov ved å sørge for automatiske lønnsfradrag som går inn på en nødfondsparingskonto, akkurat som de sørger for automatiske lønnsfradrag som går inn i 401 (k) s. (For mer, se hvorfor du absolutt trenger et nødfond og hvordan du bruker din Roth IRA som et nødfond .)

Et lavkosttiltak som Home Depot har iverksatt for å redusere 401 (k) låneopptak er å gi ansatte som søker om et 401 (k) lån på nettet et popup-varsel som informerer dem om hvor mye lånet kan redusere sparepengene sine ved pensjonsalder. Arbeidsgivere kan også utdanne arbeidstakere om alternativer som kan koste mindre og unngå å sette pensjonsplanene i fare, for eksempel egenkapitallån. (For mer, se Velge et boliglån eller en kredittlinje og tar ut en HELOC rett for deg? )

En annen løsning, ifølge en undersøkelse fra Fidelity Investments, er at arbeidsgivere skal tilby en ansatt aksjekjøpsplan (ESPP). Meglingen fant ut at det var mindre sannsynlig at ansatte tok 401 (k) lån, og hadde en tendens til å låne mindre hvis de tok et 401 (k) lån, når de også hadde en ESPP. Ansatte kan selge aksjen i ESPP som et alternativ til 401 (k) lån. Dette alternativet har et eget sett med betraktninger, for eksempel levedyktigheten av å selge aksjer i et nedmarked og skatteregningen som er knyttet til salget - og selvfølgelig bruker de kanskje penger de ellers ville ha bidratt til en 401 (k) å kjøpe arbeidsgivers lager - men det er et alternativ. (For mer informasjon, se Introduksjon til planer for kjøp av ansatte og salg av aksjeplaner for ansatte .)

Arbeidsgivere kan også danne et partnerskap med et tredjepartsfirma som tilbyr rimelige lån. Gjennom dette partnerskapet kan ansatte tilbakebetale lånet gjennom lønnsfradrag, akkurat som de ville gjort med et 401 (k) lån, men de kan låne uten å sette opp pensjonen eller sette inn en skatteregning. En slik tjeneste er Kashable, en startup med risikokapital og engelinvestor med base i New York City. Selskapet jobber gjennom arbeidsgivere for å gi lån direkte til ansatte uten kostnad for arbeidsgiveren.

Arbeidsgivere kan også kreve at arbeidstakere som uttrykker interesse for å låne fra sine 401 (k), møter et finansrådgiver på arbeidsgivers bekostning for å diskutere lånets regler og effekter så vel som mulige alternativer. Etter rådgivningsøkten vil den ansatte kunne ta en velinformert beslutning om å fortsette med lånet. (For mer, se Bedre alternativer til 401 (k) lån og 401 (k) fordeler og ulemper med lån .) I tillegg kan arbeidsgivere takke antallet 401 (k) lån som er tatt ut i løpet av en ansattes levetidsdeltagelse i planen for å forhindre vanlig 401 (k) lån, og de kan kreve en ventetid mellom å betale ned ett lån og ta opp et annet.

Til slutt bør arbeidsgivere vurdere å tilby et generelt ansattes økonomiske velværeprogram. Slike programmer tilbyr gratis utdanning til ansatte, betalt av arbeidsgiveren, om temaer som hvordan man kan komme seg ut og holde seg utenfor gjeld, hvordan man kan spare og investere for pensjon, hvordan lage et budsjett og mye mer. (For mer, se Opplæringen om grunnleggende budsjettering .)

Bedrifter i en rekke bransjer har tatt konkrete grep for å hjelpe de ansatte til å ta bedre 401 (k) lånevedtak: Home Depot; South Carolina-basert bevegelseslån; ABG Retirement Plan Services i Peoria, Ill .; og en East Coast dagligvarebutikk- og nærbutikkjede, Redner's Markets. Arbeidsgivere som ønsker å tilby egne programmer kan se til disse firmaene for ideer som kan være egnet for deres egne arbeidere.

Bunnlinjen

Arbeidsgivere kan styrke arbeidstakernes langsiktige økonomiske sikkerhet ved å gi dem alternativer til å låne fra en 401 (k) og utdanne dem om de fulle konsekvensene av 401 (k) lån. De langsiktige kostnadene kan være langt brattere enn de ansatte er klar over.