Walt Disney fast i nøytral etter inntjening

Dow-komponenten Walt Disney Company (DIS) steg tirsdag kveld til en to-måneders høyde etter å ha slått overskudd for første kvartal med store marginer og rapportert om linjeinntekter. Aksjen drev lavere under selskapets inntekter, og reagerte på fortsatte utfordringer ved ESPN-nettverket og mykhet ved Shanghai Disneyland, men aksjene handles marginalt høyere foran onsdagens åpningsklokke.

Underholdningsgiganten forventes å lansere sin tidlig etterlengtede strømmetjeneste senere i år, men uttalte før inntjeningen at detaljer ikke vil bli offentliggjort før 11. april. Tjenesten kan ta markedsandeler fra Netflix, Inc. (NFLX), mens den understøtter Hulus vekst. Disneys eier av Hulu på 30% øker til 60% etter kjøpet av Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) 30% eierandel senere i år.

DIS Langtidsdiagram (1990 - 2019)

Disney-aksjen gikk inn i en trendfremgang på 1980-tallet og fortsatte å vinne terreng i 1996 da rallybanen eskalerte, mer enn en fordobling i pris inn i mai 1998, høyt på $ 42, 74. Tosidig handling tok deretter kontrollen, og hugget et massivt dobbelt toppmønster som brøt til ulempen etter 11. september-angrepene i 2001. Aksjene solgte seg i to brede bølger inn i tredje kvartal 2002, og fant støtte på åtte år lavt i midten av tenårene.

Det markerte den laveste laven de neste 16 årene, foran en utvinningsbølge som mistet fart på de øverste $ 20-årene i 2004. Aksjen klarerte motstandsnivået to år senere, og løftet til en syv-års høyde i midten av $ 30-tallet i 2007, foran en nedtur som akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008. Den impulsen endte mindre enn to poeng over laven i 2002, og markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en utvinningsbølge som fullførte en rundtur inn i 1998-motstanden i 2011.

Et breakout i 2012 tok fyr, og la poeng i raskt tempo inn i tredje kvartal av 2015. Disney bokførte et høyt nivå på $ 122, 08 i august og slo seg ned i den følgende økten som reaksjon på uventet svakhet hos ESPN, som analytikere hadde trodd var immun mot snorskjærende fenomen. Påfølgende ulempe utfoldet seg i to salgsbølger som nådde de øverste $ 80-tallet i februar 2016, og fullførte et handelsområde som ikke har blitt brutt i løpet av de siste tre årene.

Aksjen har skåret ut en massiv symmetrisk trekant siden 2015, med lavere høyder og høyere lavt frustrerende trendfølgere. Kjøpimpulsen som startet i april 2018 fortsatte inn i november, og stoppet bare to poeng under høyden i 2015, mens nedgangen i desember endte med trekantsupport. Mønsteret strakte seg over den røde trendlinjen til lavere høydepunkter i 2018, og fanget oppkjøp av utkjøp da det dreide sørover i desember.

DIS korttidsoversikt (2017 - 2019)

Aksjen spratt kraftig de første to ukene av januar 2019 og stoppet rundt $ 113, rett under morgendagens førmarkedsaksjon. Unnlatelse av å ha gevinst etter inntjening antyder begrenset kjøpekraft som holder aksjespekteret bundet for nå, mens potensielle investorer venter på detaljer om strømmetjenesten og Fox-anskaffelser. Det 200 dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) på $ 110 markerer nå skillelinjen mellom okse- og bjørnekontroll, så det er nivået å se på om aksjen selger seg i løpet av de kommende øktene.

Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen (OBV) toppet i 2015 og gikk inn i en distribusjonsfase som ble avsluttet i fjerde kvartal 2016. Den har trappet opp høyere de siste to årene, men har fremdeles ikke nådd den forrige toppen . Indikatoren har bakket sidelengs siden august 2018 og kan tilby tidlige ledetråd, med en uptick som favoriserer en test ved flerårig motstand mens en nedtur øker oddsen for nok en tur inn i trekantstøtte.

Bunnlinjen

Disney-aksjen handles marginalt høyere etter en positiv inntektsrapport, og spår at det flerårige handelsområdet vil fortsette i overskuelig fremtid.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde aksjer av Disney på en familiekonto på tidspunktet for publiseringen.