Gross Expense Ratio (GER) Definisjon

Hva er brutto utgifter (GER)?

Bruttokostnadsgraden (GER) er den totale prosentandelen av et verdipapirfonds eiendeler som blir brukt til å drive fondet. Bruttokostnadsgraden inkluderer eventuelle avgiftsfraskrivelse eller refusjonsavtaler for utgifter som kan være i kraft. Imidlertid inkluderer det ikke salgs- eller meglerprovisjoner som ikke belastes fondet direkte, men som vil bli inkludert i netto kostnadsgrad.

Noen ganger referert til som den reviderte brutto kostnadsgraden, trekker dataleverandører som Morningstar den årlige bruttokostnadsgraden fra fondets reviderte årsrapport. Årsrapport utgiftsforhold reflekterer de faktiske gebyrene som belastes i et bestemt regnskapsår, mens prospektutgiftsforhold reflekterer vesentlige endringer i utgiftsstrukturen for inneværende periode.

Gross Expense Ratio (GER) forklart

Bruttokostnadsgraden er viktig fordi den gir investorene en forståelse av det totale gebyrbeløpet som er involvert i forvaltningen av fondet. Brutto kostnadsgrad inkluderer alle gebyrer som fondet påløper inkludert forvaltningshonorar, 12B-1-gebyrer, administrasjonskostnader og driftsutgifter. Investorer bør sammenligne bruttokostnadsgraden med fondets netto utgiftsgrad og forstå forskjellene som er involvert.

I noen tilfeller kan et fond ha avtaler om å frafalle, refusjon eller tilbakebetaling av noen av fondets avgifter. Dette er ofte tilfelle for nye fond. Et investeringsselskap og dets fondsforvaltere kan avtale å frafalle visse gebyrer etter lanseringen av et nytt fond for å holde utgiftskvoten lavere for investorene. Netto kostnadsgrad representerer gebyrene som belastes fondet etter at eventuelle dispensasjoner, refusjoner og tilbakebetalinger er foretatt. Disse gebyrreduksjonene er vanligvis for en spesifikk tidsramme hvorefter fondet kan pådra seg alle fulle kostnader.

For eksempel, hvis et fond har en netto utgiftsgrad på 2% og en brutto utgiftsgrad på 3%, er det lett tydelig at 1% av fondets eiendeler ble brukt til å frafalle gebyrer, refusjon av utgifter eller gi andre rabatter som ikke er inkludert i netto utgiftsgrad. Dette er viktig fordi slike rabatter og refusjoner kanskje eller ikke kan fortsette i fremtiden. Forsiktige investorer vil undersøke begge utgiftsforholdene og sammenligne dem med like fond før de investerer.

Eksempler på brutto utgifter

Generelt vil passivt forvaltede fond, som indeksfond, vanligvis ha lavere utgiftsforhold enn aktivt forvaltede fond. Brutto kostnadsforhold varierer vanligvis fra 0% til 3%. Nedenfor er to eksempler.

AB Large Cap Growth Fund

AB Large Cap Growth Fund er et aktivt forvaltet fond med en brutto utgiftsgrad på 1, 02% og en netto utgiftsgrad på 1, 00% for A-aksjene. Fondet har i dag en avgiftsfraskrivelse og refusjon av utgifter på 0, 02%. Forvaltningshonorar for fondet er 0, 59%. Fondet investerer først og fremst i store aksjer i USA med stort vekstpotensial. Det inkluderer vanligvis 50 til 70 eierandeler.

T. Rowe Price Equity Index 500 Fund

T. Rowe Price Equity Index 500 Fund er et passivt fond. Den søker å gjenskape S&P 500-indeksen. Fra og med desember 2018 har det noen avtale om avtale om kontraktsgebyr. Brutto kostnadsgrad er 0, 23%, mens netto utgiftsgrad er 0, 21%.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Ins and Outs of Expense Ratio Utgiftsgraden (ER), også noen ganger kjent som administrasjonsutgiften (MER), måler hvor mye av et fonds formue som brukes til administrasjons- og andre driftsutgifter. mer Total utgiftsforhold (TER) Total utgiftsforhold (TER) uttrykker kostnadene som er nødvendige for å drive et fond i prosent. mer Definisjon av aksjefond Et verdipapirfond er en type investeringsmiddel som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Etter refusjonskostnadsgrad En etter refusjonskostnadsgrad er den samme som en netto utgiftsgrad. Det representerer de faktiske utgiftene som er betalt av en aksjefondinvestor. mer Før tilbakebetaling Utgiftsgrad Forholdet for refusjonskostnad måler driftsutgiftene til et aksjefond i prosent av forvaltningskapitalen før tilbakebetaling av aksjonærer. mer Hva er de totale årlige driftsutgiftene for fondet? Samlede årlige driftsutgifter til fondet er fondets kostnader, som forvaltnings- og transaksjonsgebyr, rapportert som en prosentandel av fondets totale eiendeler. mer Partnerkoblinger