Privat investeringsfond
Et privat investeringsfond er et investeringsselskap som ikke anskaffer kapital fra detaljinvestorer eller allmennheten. Medlemmer av et privat investeringsselskap har vanligvis dyp kunnskap om bransjen så vel som investeringer andre steder. For å bli klassifisert som et privat fond, må et fond oppfylle et av unntakene beskrevet i Investment Company Act fra 1940. 3C1 eller 3C7 dispensasjonene i loven brukes ofte for å etablere et fond som et privat investeringsfond. Det er en fordel å opprettholde statusen til private investeringsfond, ettersom regulatoriske og juridiske krav er mye lavere enn hva som kreves for fond som omsettes offentlig.
Viktige takeaways
- Private investeringsfond er de som ikke krever offentlige investeringer.
- Private fond klassifiseres som sådan i henhold til unntak som ble funnet i investeringsselskapsloven av 1940.
- Hedgefond og private equity fond er to av de vanligste typene private investeringsfond.
Forståelse av et privat investeringsfond
Det forventes at private fond oppfyller visse kriterier for å beholde sin status. Generelt begrenser kravene både antall og type investorer som kan eie aksjer i fondet. I USA, under nevnte Investment Company Act fra 1940, kan et 3C1-fond ha opptil 100 akkrediterte investorer, og et 3C7-fond kan ha en myk grense på rundt 2000 kvalifiserte investorer. Både definisjonen av kvalifisert og akkreditert investor kommer med individuelle formuestester. Akkrediterte investorer må ha mer enn 1 million dollar i nettoverdi uten å telle sin primære bolig og / eller $ 200 000 i årlig inntekt for en enkeltperson og $ 300 000 for et par. Kvalifiserte investorer må eie eiendeler på over 5 millioner dollar.
Hvorfor midler holder seg private
Et privat investeringsfond kan velge å holde seg privat av flere årsaker. Som nevnt er regelverket rundt private investeringsfond mye løsere enn for offentlige midler. Private investeringsfond har større frihet i hvordan de håndterer alt fra rapportering til innløsninger. Dette gjør det mulig for private investeringsfond å se på illikvide investeringer som et offentlig fond ville skyte av på grunn av vanskelighetene med regelmessig verdsettelse og avvikling i tilfelle av økende innløsninger. Mange hedgefond er private investeringsfond, slik at de kan fortsette å bruke aggressive handelsstrategier som forvalteren av et offentlig fond vil unngå på grunn av potensialet for investor søksmål som følge av urimelig risikotaking. Viktigst er det at det ikke er offentlig rapportering om stillinger for private investeringsfond, noe som gjør at de kan unngå å tippe hånden til markedet og erodere lønnsomheten til en stealthily bygget stilling.
I tillegg til investeringsfleksibilitet, kan private investeringsfond være kjøretøyer du kan velge for å håndtere betydelig familieformue. Ekstremt velstående familier kan opprette private investeringsfond for å investere formuen med familiemedlemmene som aksjonærer. Ofte fungerer et selskap som den opprinnelige strukturen for denne ordningen, og det blir gjenbrukt for å opprette en kapitalinvesteringsarm fra resultatene til virksomheten. I dette tilfellet ønsker eller trenger ikke familie utenfor kapital, så det er ikke noe insentiv til å ta fondet offentlig.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.