Hvordan milliardærer administrerer formuer

En rapport fra UBS Group Inc. (UBS) og PricewaterhouseCoopers (PwC) gir et sjeldent blikk på hvordan verdens milliardærer tjente formuen, hvordan de planlegger å beholde dem og hvordan de planlegger å videreføre dem. For økonomiske rådgivere som serverer personer med høyt nettoverdier, kan innsikt fra rapporten brukes til et bredt spekter av velstående klienter som trenger å ta det som ofte er vanskelige beslutninger om å opprettholde og forvalte formuen og planlegge arven. Rapporten undersøkte 1.300 milliardærer og analyserte data fra 1995-2014 over de 14 største milliardærmarkedene i verden, og utgjorde 75% av milliardærformuen globalt. UBS og PwC gjennomførte også ansikt til ansikt-intervjuer med mer enn 30 milliardærer.

The New Gilded Age

Forskningen fant at 917 selvlagde milliardærer har generert mer enn $ 3, 6 billioner rikdom globalt. Tjuetre prosent lanserte sin første forretningsforetak før fylte 30 år, og 68% gjorde det før de fylte 40 år. ”Vi lever for tiden i en tidsalder av muligheter og fremskyndet formuesskaping, i likhet med Gilded Age på slutten av 19. og begynnelsen av det 20. Århundrer, da entreprenørskap i USA og Europa drev den første bølgen av innovasjon i moderne historie, sier Josef Stadler, leder for Global Ultra-High-Net-Worth ved UBS, i en uttalelse. ”Men velstandsgenerering er syklisk, og i løpet av de siste tiårene har vi hatt godt av å være på en sterk syklusbue. ”

Rikdomskaping

Milliardærer har lignende karaktertrekk, inkludert en appetitt for smart risikotaking, et obsessivt fokus på virksomhet og en sterk arbeidsmoral. Men de har bygd formuen på forskjellige måter. I USA var for eksempel finansielle tjenester den øverste produsenten av selvlagde milliardærer (30%) med formue per milliardær i denne sektoren i gjennomsnitt 4, 5 milliarder dollar. Selvproduserte milliardærer i Europa (49, 5%) og Asia (20%) ble i stor grad skapt av forbrukerindustrien de siste 20 årene. Med en gjennomsnittlig formue på 5, 7 milliarder dollar, er europeiske milliardærer rikere enn de i Asia (3, 2 milliarder dollar) med stor margin.

Forskningen peker imidlertid på at den egenproduserte milliardærbefolkningen i Asia er unik fordi velstandsskaping i regionen er nyere enn i andre deler av verden. Asiatiske milliardærer har en tendens til å være yngre enn andre milliardærer, med en gjennomsnittsalder på 57. Dette er 10 år yngre enn deres amerikanske og europeiske kolleger. Fordi en betydelig andel av Asias milliardærer vokste opp i fattigdom - 25% sammenlignet med 8% i USA og 6% i Europa - forventer UBS og PwC at Asia vil være sentrum for den nye milliardærformuen fremover.

Formue bevaring

Mer enn to tredjedeler av verdens milliardærer er over 60 år gamle og har mer enn ett barn. Dette betyr at formuesbevaring, formueoverføring og arv er helt i hodet. Forskningen fastholder at formuen tynner over tid, spesielt etter hvert som familiene vokser. Når milliardærer blir eldre, står de overfor den vanskelige beslutningen om hva de skal gjøre med virksomhetene som gjorde dem velstående: beholde eller selge hele eller deler av virksomheten.

Rapporten fant at de fleste amerikanske og europeiske milliardærer velger å beholde sine virksomheter (60%), en tredjedel (30%) selger brikker via et børsnotering eller børssalg og 10% utbetaling. Flertallet som utbetaler blir finansielle investorer, investerer på egen hånd, søker spesifikke mål for risikoavkastning og / eller delegerer investeringer til et familiekontor eller personlig økonomisk rådgiver. Fem og syv prosent av europeiske og 56% av asiatiske milliardærfamilier overtar familiebedriften når patriarken / grunnleggeren går av med pensjon sammenlignet med bare 36% i USA

filantropi

De filantropiske bestrebelsene til dagens milliardærer støtter utdanning, helse og humanitære årsaker og har en tendens til å fokusere på innsats som gir konkrete, målbare resultater, fant forskningen. De liker å vite hvor mange liv som har blitt påvirket av donasjonene sine, se forbedrede helse- eller levekår, eller finansiere forskjellige årsaker gjennom mikrolending. I USA er "synlig filantropi" donert gjennom institusjoner populært. Mer enn 100 milliardærer har sluttet seg til Bill Gates 'Giving Pledge siden oppstarten, for eksempel.

Bunnlinjen

Milliardærer fra forskjellige regioner og kulturer rundt om i verden har vanligvis felles egenskaper. Rådgivere kan bruke innsikt fra rapporten - for eksempel hvordan disse rike gründere velger å skille ut formuen sin, og for eksempel bruke dem til kunder med betydelig formue i ulik grad.