Liten cap

Hva er Small Cap?

Small cap er et begrep som brukes til å klassifisere selskaper med relativt liten markedsverdi. Et selskaps markedsverdi er markedsverdien av utestående aksjer. Definisjonen av small cap kan variere mellom meglere, men det er generelt et selskap med en markedsverdi på mellom 300 millioner dollar og 2 milliarder dollar.

01:42

Small Cap Stock

Fordeler med Small Cap-aksjer

En av de viktigste fordelene med å investere i small-cap aksjer er muligheten til å slå institusjonelle investorer. Fordi verdipapirfond har begrensninger som begrenser dem fra å kjøpe store deler av en utsteders utestående aksjer, vil noen aksjefond ikke være i stand til å gi small cap en meningsfull stilling i fondet. Fondet vil vanligvis måtte inngi seg til SEC for å overvinne disse begrensningene. Når et fond gjør dette, betyr det å velte hånden og blåse opp den tidligere attraktive prisen.

Husk at klassifiseringer som storhette eller småhette bare er tilnærminger som endrer seg over tid. Den nøyaktige definisjonen kan også variere mellom meglerhus.

Viktige takeaways

• En liten cap er vanligvis et selskap med en markedsverdi på mellom $ 300 millioner og $ 2 milliarder dollar.
• Fordelen med å investere i small cap aksjer er muligheten til å slå institusjonelle investorer.
• Small cap aksjer har historisk overgått store aksjer.

For å beregne et selskaps markedsverdi multipliserer du den nåværende aksjekursen med antall utestående aksjer (eller antall aksjer selskapet har utstedt til markedet).

Fra januar 2019 har for eksempel Shutterfly, Inc., utstedt 32, 98 millioner aksjer og hatt en nåværende aksjekurs på 45, 45 dollar. Etter formelen er Shutterflys markedsverdi på cirka 1, 46 milliarder dollar. De fleste meglerhus anser selskapet for å være et small cap selskap.

Investering i Small Cap vs. Large Cap Companies

Som hovedregel tilbyr small cap selskaper investorer mer rom for vekst, men gir også større risiko og volatilitet enn store cap selskaper. Et stort cap-tilbud har en markedsverdi på 10 milliarder dollar eller høyere. Med store cap selskaper, som General Electric og Boeing, har den mest aggressive veksten en tendens til å være i bakspeilet, og som et resultat tilbyr slike selskaper investorer stabilitet mer enn stor avkastning som knuser markedet.

Historisk sett har small cap aksjer bedre enn store aksjer. Når det er sagt, varierer det over tid basert på det større økonomiske klima om mindre eller større selskaper presterer bedre. For eksempel dominerte store cap-selskaper under tech-boblen på 1990-tallet, da investorer graviterte mot tech-aksjer som Microsoft, Cisco og AOL Time Warner. Etter at boblen sprakk i mars 2000, ble småkapsselskaper de bedre utøverne frem til 2002, ettersom mange av de store luene som hadde hatt enorm suksess i løpet av 1990-årene blødd verdi midt i krasjet.

Small Cap vs. Midcap

Investorer som vil ha det beste fra begge verdener, kan vurdere midcap-selskaper, som har markedsverdi mellom 2 og 10 milliarder dollar. Historisk har disse selskapene tilbudt mer stabilitet enn small cap selskaper, men gir likevel større vekstpotensial enn store cap selskaper.

For selvstyrte investorer, bruker du tiden på å sile gjennom småpenger-tilbud for å finne at "diamant i det grove" kan vise seg å være god tid brukt. Det er fordi selv i vår datarike verden kan store småkapitalinvesteringer fly under investorradar på grunn av tynn analytikerdekning. Med liten dekning kan viktige bedriftsnyheter, utviklinger og nyvinninger gå upåaktet hen. Derimot får nyheter fra de store teknologiselskapene overskrifter.

Ekte verdenseksempel

Etter de første seks ukene av 2019 spådde markedsprognoser et stort år for small-cap i 2019 ettersom Russell 2000-indeksen hadde hatt 12, 9%, mot en gevinst på 9% for referanseindeksen S&P 500-indeksen. En annen small-cap indeks, S&P 600, fikk 12, 1% i løpet av den tiden. Rebounds kom etter en desember 2018, som så Russell 2000 og S&P 600 begge dyppe 20% under august-toppene sine. Mange investorer - kanskje feilaktig - så det som en bekreftelse på et bjørnemarked. Denne utviklingen understreker den mer uforutsigbare naturen til små luer.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Definisjon av markedskapitalisering Markedskapitalisering er den totale markedsverdien i dollar på alle selskapets utestående aksjer. mer Liten verdi Definisjon Liten verdi er aksje i et selskap med en liten markedsverdi, men begrepet refererer også til aksjer som handles til eller under dens bokførte verdi. mer Flexi-Cap Fund Et flexi-cap fond er en type aksjefond som ikke er begrenset til å investere i selskaper med en forhåndsbestemt markedsverdi. mer Large Cap (Big Cap) Large Cap (Big Cap) refererer til et selskap med en markedsverdi på mer enn $ 10 milliarder dollar. mer Markedsverdi av egenkapital Definisjon Markedsverdi av egenkapital er den totale dollarverdien av et selskaps egenkapital beregnet ved å multiplisere dagens aksjekurs med totale utestående aksjer. mer Mid-Cap Definisjon Mid-cap er begrepet gitt til selskaper med en markedsverdi (verdi) mellom $ 2 og $ 10 milliarder dollar. mer Partnerkoblinger