Tales from the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy

Bollinger Bands® ble opprettet av John Bollinger på 80-tallet, og de har raskt blitt et av de mest brukte verktøyene i teknisk analyse. Bollinger Bands® består av tre bånd - et øvre, midtre og nedre bånd - som brukes til å sette søkelys på ekstreme kortsiktige priser i en sikkerhet. Det øvre båndet representerer overkjøpt territorium, mens det nedre båndet kan vise deg når en sikkerhet er oversolgt. De fleste teknikere vil bruke Bollinger Bands® i forbindelse med andre analyseverktøy for å få et bedre bilde av den aktuelle tilstanden til et marked eller sikkerhet. (For å lære mer om hvordan Bollinger Bands® er konstruert, se The Basics of Bollinger Bands® .)

Strategien

De fleste teknikere vil bruke Bollinger Bands® i forbindelse med andre indikatorer, men vi ønsket å se på en enkel strategi som bare bruker bandene for å ta handelsbeslutninger. Det har blitt funnet at å kjøpe pausene til nedre Bollinger Band® er en måte å dra nytte av oversolgte forhold. Når et lavere bånd har blitt brutt på grunn av kraftig salg, vil prisen på aksjen vanligvis vende tilbake over det nedre båndet og gå mot midten. Dette er det eksakte scenariet denne strategien prøver å tjene på. Strategien krever en avslutning under det nedre båndet, som deretter brukes som et øyeblikkelig signal for å kjøpe aksjen dagen etter.

Eksempel 1: Intel Corp. (INTC)

Nedenfor er et eksempel på hvordan denne strategien fungerer under ideelle forhold.

Figur 1

Diagram av StockCharts.com

Figur 1 viser at Intel bryter nedre Bollinger Band® og stenger under den 22. desember. Dette ga et klart signal om at aksjen var i oversolgt territorium.

Vår enkle Bollinger Band®-strategi krever en avslutning under lavere bånd etterfulgt av et øyeblikkelig kjøp dagen etter. Neste handelsdag var ikke før 26. desember, som er tiden da handelsmenn ville gå inn i stillingene sine. Dette viste seg å være en utmerket handel. 26. desember markerte siste gang Intel skulle handle under lavere bånd. Fra den dagen og fremover steg Intel helt forbi øvre Bollinger Band®. Dette er et lærebokeksempel på hva strategien er ute etter.

Selv om prisflyttingen ikke var stor, tjener dette eksemplet til å synliggjøre forholdene som strategien er ute etter å tjene på. (For relatert lesing, se Profitter fra The Bollinger Squeeze .)

Eksempel 2: New York Stock Exchange (NYX)

Et annet eksempel på et vellykket forsøk på å bruke denne strategien finnes på diagrammet til New York Stock Exchange da det brøt nedre Bollinger Band® den 12. juni 2006.

Figur 2

Diagram av StockCharts.com

NYX var tydeligvis på oversolgt territorium. Etter strategien skulle tekniske handelsmenn legge inn sine kjøpsordrer for NYX 13. juni. NYX stengte under nedre Bollinger Band® for andre dag, noe som kan ha skapt noe bekymring blant markedsdeltakerne, men dette ville være siste gang det stengte nedenfor det nedre bandet resten av måneden.

Dette er det ideelle scenariet som strategien er ute etter å fange opp. I figur 2 var salgstrykket ekstremt, og mens Bollinger Bands® justerte for dette, markerte 12. juni det tyngste salg. Åpning av en stilling 13. juni tillot handelsmenn å komme inn rett før snuoperasjonen.

Eksempel 3: Yahoo Inc. (YHOO)

I et annet eksempel brøt Yahoo nedre bånd 20. desember 2006. Strategien ba om et øyeblikkelig kjøp av aksjen neste handelsdag.

Figur 3

Diagram av StockCharts.com

Akkurat som i forrige eksempel var det fortsatt salgspress på aksjen. Mens alle andre solgte, krever strategien et kjøp. Bruddet på nedre Bollinger Band® signaliserte en oversolgt tilstand. Det viste seg å være riktig, da Yahoo snart snudde seg. 26. desember testet Yahoo igjen det nedre bandet, men lukket seg ikke under det. Dette ville være siste gang Yahoo testet det nedre båndet da det marsjerte oppover mot det øvre båndet.

Å ri korpset nedover

Som vi alle vet, har hver strategi sine ulemper, og denne er absolutt ikke noe unntak. I de følgende eksemplene vil vi demonstrere begrensningene i denne strategien og hva som kan skje når ting ikke fungerer som planlagt.

Når strategien er feil, er bandene fremdeles ødelagte, og du vil oppdage at prisen fortsetter å synke når den rir bandet nedover. Dessverre rebounds ikke så raskt, noe som kan føre til betydelige tap. På lang sikt er strategien ofte riktig, men de fleste handelsmenn vil ikke tåle de fall som kan oppstå før korreksjonen.

Eksempel 4: International Business Machines (IBM)

For eksempel stengte IBM under nedre Bollinger Band® 26. februar 2007. Salgspresset var tydelig på oversolgt territorium. Strategien ba om kjøp på aksjen neste handelsdag. Som de foregående eksemplene, var neste handelsdag en nededag; denne var litt uvanlig ved at salgspresset fikk aksjen til å gå kraftig ned. Salget fortsatte godt forbi dagen da aksjen ble kjøpt, og aksjen fortsatte å stenge under lavere bånd de neste fire handelsdagene. Til slutt, 5. mars, var salgspresset over, og aksjen snudde og satte kursen mot midten av båndet. Dessverre var skadene på dette tidspunktet.

Figur 4

Diagram av StockCharts.com

Eksempel 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

I et annet eksempel stengte Apple under nedre Bollinger Bands® 21. desember 2006.

Figur 5

Diagram av StockCharts.com

Strategien krever kjøp av Apple-aksjer 22. desember. Dagen etter gjorde aksjen et skritt til ulemper. Salgspresset fortsatte å ta aksjen ned der den traff et intradag-lavt på $ 76, 77 (mer enn 6% under oppføringen) etter bare to dager fra stillingen ble inngått. Til slutt ble oversolgt tilstand korrigert 27. desember, men for de fleste næringsdrivende som ikke var i stand til å motstå et korttidsnedsettelse på 6% på to dager, var denne korreksjonen lite trøst. Dette er et tilfelle der salget fortsatte i møte med klart oversolgt territorium. Under utsalget var det ingen måte å vite når det skulle ta slutt.

Hva vi lærte

Strategien var riktig ved bruk av nedre Bollinger Band® for å fremheve oversolgte markedsforhold. Disse forholdene ble raskt korrigert da aksjene gikk tilbake mot midten av Bollinger Band®.

Det er imidlertid ganger når strategien er riktig, men salgspresset fortsetter. Under disse forholdene er det ingen måte å vite når salgspresset vil avslutte. Derfor må en beskyttelse være på plass når beslutningen om å kjøpe er tatt. I NYX-eksemplet klatret aksjen upåvirket etter at den stengte under nedre Bollinger Band® en gang til. Strategien fikk oss riktig inn i den handelen.

Både Apple og IBM var forskjellige fordi de ikke brakk det nedre båndet og slo seg tilbake. I stedet ga etter for ytterligere salgspress og syklet nedre bånd. Dette kan ofte være veldig kostbart. Til slutt snudde både Apple og IBM seg, og dette beviste at strategien er riktig. Den beste strategien for å beskytte oss mot en handel som vil fortsette å sykle båndet lavere er å bruke stop-loss-ordre. Når du studerer disse bransjene, har det blitt klart at et fem-punkts stopp ville fått deg ut av dårlige handler, men fortsatt ikke ville fått deg ut av de som fungerte. (For å lære mer, se Stop-Loss Order - Sørg for at du bruker den .)

Sammendrag

Å kjøpe på pausen til nedre Bollinger Band® er en enkel strategi som ofte fungerer. I alle scenarier var bruddet til lavere band på oversolgt territorium. Tidspunktet for handlene ser ut til å være den største saken. Aksjer som bryter nedre Bollinger Band® og kommer inn i oversolgt territorium, står overfor stort salgspress. Dette salgspresset korrigeres vanligvis raskt. Når dette presset ikke er korrigert, fortsatte aksjene å ta nye lav og fortsette inn i oversolgt territorium. For å effektivt bruke denne strategien er en god exit-strategi i orden. Stopp-tap-bestillinger er den beste måten å beskytte deg mot en aksje som vil fortsette å ri nedre bånd nedover og gi nye lavmål.