Når du skal selge et aksjefond

Hvis aksjefondet gir en lavere avkastning enn du forventet, kan du bli fristet til å kontanter i fondets andeler og investere pengene dine andre steder. Avkastningen av andre fond kan se lokkende ut, men vær forsiktig; det er både fordeler og ulemper med innløsning av aksjefondets aksjer. La oss undersøke omstendighetene hvor avvikling av dine fondsandeler vil være mest optimal, og når det kan ha negative konsekvenser.

Verdipapirfond er ikke aksjer

Det første du trenger å forstå er at aksjefond ikke er synonymt med aksjer. Så en nedgang i aksjemarkedet betyr ikke nødvendigvis at det er på tide å selge fondet. Aksjer er enkeltstående enheter med avkastning knyttet til hva markedet vil bære. Aksjer er drevet av begrunnelsen "kjøp lav, selg høy", noe som forklarer hvorfor mange investorer i et fallende aksjemarked får panikk og raskt dumper alle sine aksjeorienterte eiendeler.

Verdipapirfond er ikke entall enheter; de er porteføljer av finansielle instrumenter, for eksempel aksjer og obligasjoner, valgt av en portefølje eller fondsforvalter i samsvar med fondets strategi. En fordel med denne porteføljen av eiendeler er diversifisering. Det er mange typer aksjefond, og graden av diversifisering varierer. Sektorfond vil for eksempel ha minst spredning, mens balanserte fond vil ha mest. Innenfor alle aksjefond kan imidlertid tilbakegangen av en eller noen få av aksjene oppveies av andre eiendeler i porteføljen som enten holder seg jevn eller øker i verdi.

Fordi verdipapirfond er forskjellige porteføljer snarere enn enkeltstående enheter, kan det å stole på markedstidspunkt for å selge fondet være en ubrukelig strategi siden et fonds portefølje kan representere forskjellige typer markeder. Fordi aksjefond er rettet mot langsiktig avkastning, er en avkastningskurs som er lavere enn forventet i løpet av det første året ikke nødvendigvis et tegn på å selge.

Å bare stole på markedstidspunktet for å selge fondet ditt kan være en ubrukelig strategi siden et verdipapirfonds portefølje kan representere forskjellige typer markeder.

Når du selger fondet ditt

Når du innkasserer aksjefondene dine, er det et par faktorer du må vurdere som kan påvirke avkastningen din:

Baklaster
Hvis du er en investor som eier et fond som belaster en back-end belastning, vil summen du får når du innløser andelene dine påvirkes. Frontlaster, derimot, belastes salgspris når du først investerer pengene dine i fondet. Så hvis du hadde en salgsavgift på 2%, ville den opprinnelige investeringen blitt redusert med 2%. Hvis fondet ditt har en belastning på baksiden, blir kostnadene trukket fra den totale innløsningsverdien. For mange fond har en tendens til å være en del belastninger når du avvikler enhetene dine tidligere enn senere, så du må finne ut om avvikling av enhetene dine nå er optimal.

Viktige takeaways

• Når det gjelder innløsning av aksjefond, bør investorer være oppmerksom på fordeler og ulemper ved å gjøre det.
• Skattekonsekvenser og tilbakeslagsbelastninger krever høyeste hensyn når investorer vurderer utsiktene til innkassering i aksjefondene sine.
• Noen ganger er det mer passende enn andre for utbetaling av et aksjefond. Topping av listen er følgende scenarier:

1. Når det har vært skifte av fondsforvalter
2. Når det har skjedd en endring i et fonds investeringsstrategi
3. Når et fond har konsekvent underprestert
4. Når et fond blir for stort til å oppfylle investorens mål

Skattemessige konsekvenser
Hvis aksjefondet ditt har realisert betydelige kapitalgevinster i det siste, kan du bli pålagt kapitalgevinstskatt hvis fondet holdes innenfor en skattepliktig konto. Når du løser inn andeler i et fond som har en verdi som er større enn totalkostnaden, vil du ha en skattepliktig gevinst. Skattemyndighetene har mer detaljert informasjon om gevinst og beregninger av disse i "Publikasjon 564: Verdipapirfondsdistribusjoner."

For mange fond har en tendens til å være en del belastninger når du avvikler enhetene dine tidligere enn senere, så du må finne ut om avvikling av enhetene dine nå er optimal.

Når fondet ditt endres

Husk at selv om fondet ditt er innrettet på å gi langsiktige avkastningsrenter, betyr det ikke at du må holde fast i fondet gjennom tykt og tynt. Formålet med et aksjefond er å øke investeringen over tid, ikke å demonstrere din lojalitet til en bestemt sektor eller gruppe av eiendeler eller en bestemt fondsforvalter. For å omskrive Kenny Rogers er nøkkelen til vellykket investeringsfond å "vite når du skal holde dem og vite når du skal brette dem."

Følgende fire situasjoner er ikke nødvendigvis indikasjoner på at du bør brette, men det er situasjoner som skal heve et rødt flagg:

Bytt i en fondsforvalter
Når du legger pengene dine i et fond, legger du en viss grad av tillit til fondsforvalterens kompetanse og kunnskap, som du håper vil føre til en enestående avkastning på en investering som passer dine investeringsmål. Hvis kvartals- eller årsrapporten indikerer at fondet ditt har en ny forvalter, må du være oppmerksom. Hvis fondet etterligner en viss indeks eller referanseindeks, kan det være mindre bekymringsfullt, da disse fondene har en tendens til å bli mindre aktivt forvaltet. For andre fond bør prospektet angi årsaken til endringen i forvalteren. Hvis det fremgår av prospektet at fondets mål vil forbli det samme, kan det være en god idé å se fondets avkastning det neste året. For ytterligere trygghet kan du også undersøke den nye lederens tidligere erfaring og ytelse.

Endring i strategi
Hvis du har forsket på fondet ditt før du investerte i det, investerte du sannsynligvis i et fond som nøyaktig gjenspeiler de økonomiske målene dine. Hvis din fondsforvalter plutselig begynner å investere i finansielle instrumenter som ikke gjenspeiler verdipapirfondets opprinnelige mål, kan det være lurt å vurdere fondet du har på nytt. Hvis for eksempel småkapitalfondet begynner å investere i noen få mellomstore eller store aksjer, kan risikoen og retningen for fondet endre seg. Merk at det vanligvis kreves midler for å varsle aksjonærene om endringer i det opprinnelige prospektet.

I tillegg kan noen fond endre navn for å tiltrekke flere kunder, og når et verdipapirfond endrer navn, endres noen ganger også strategiene. Husk at du bør være komfortabel med retning av fondet, så hvis endringer plager deg, bli kvitt det.

Konsekvent underprestasjon
Dette kan være vanskelig siden definisjonen av "underprestasjon" skiller seg fra investor til investor. Hvis avkastningen i aksjefondet har vært dårlig i løpet av mindre enn et år, kan det ikke være den beste ideen å avvikle dine andeler i porteføljen, siden aksjefondet ganske enkelt kan oppleve noen kortsiktige svingninger. Imidlertid, hvis du har lagt merke til betydelig dårlig ytelse de siste to eller flere årene, kan det være på tide å redusere tapene dine og gå videre. For å hjelpe din avgjørelse, sammenlign fondets resultater med et passende mål eller lignende fond. Eksepsjonell dårlig komparativ utvikling bør være et signal om å selge fondet.

Fondet blir for stort
I mange tilfeller kan fondets raske vekst hindre resultatene. Jo større fondet er, desto vanskeligere er det for en portefølje å flytte eiendeler effektivt. Legg merke til at fondsstørrelse vanligvis blir mer et tema for fokuserte fond eller small-cap-fond, som enten handler med et mindre antall aksjer eller investerer i aksjer som har lite volum og likviditet.

Når din personlige investeringsportefølje endres

Foruten endringer i selve aksjefondet, kan andre endringer i din personlige portefølje kreve at du innløser aksjefondsenhetene dine og overfører pengene dine til en mer passende portefølje. Her er to grunner som kan be deg om å avvikle aksjefondene dine:

Portefølje rebalansering
Hvis du har en angitt formuesallokeringsmodell som du ønsker å overholde, kan det hende du må ombalansere dine beholdninger på slutten av året for å returnere porteføljen tilbake til sin opprinnelige tilstand. I disse tilfellene kan det hende du må selge eller til og med kjøpe mer av et fond i porteføljen for å bringe porteføljen tilbake til sin opprinnelige likevekt. Du må kanskje også tenke på å balansere om investeringsmålene dine endres. Hvis du for eksempel bestemmer deg for å endre vekststrategien din til en som gir jevn inntekt, kan det hende at din nåværende eierandel i vekstfond ikke lenger er passende.

skatter
Hvis fondet ditt har hatt betydelige kapitaltap og du trenger en skattepauser for å oppveie realiserte kapitalgevinster av dine andre investeringer, kan det være lurt å innløse aksjefondsenhetene dine for å anvende kapitaltapet på kapitalgevinsten.

Bunnlinjen

Å selge et aksjefond er ikke noe du gjør impulsivt. Det er viktig å tenke beslutningen mye. Husk at du opprinnelig investerte i aksjefondet ditt fordi du var trygg på det, så sørg for at du er tydelig på grunnene til at du slapp det. Imidlertid, hvis du nøye har vurdert alle fordeler og ulemper med fondets resultater og du fremdeles mener at du bør selge den, gjør det og ikke se tilbake.