Hvorfor kjøper investorer rentepapirer?

Rentepapirer brukes ofte til å diversifisere en investors portefølje, da de reduserer den samlede risikoen for aktivaallokering eller investeringsstrategi som er vektet tungt i aksjemarkedet. Rentepapirer som selskapsobligasjoner, statsobligasjoner, foretrukne aksjer i selskapet og innskuddsbevis (CD) er mer stabile enn rene aksjebeholdninger. Investorer pleier å stole på denne aktivaklassen mer i tider med økonomisk nedgang eller når jevn inntekt er målet for investeringskontoen.

Fordeler med å investere i rentepapirer

Selv om rentepapirer ikke gir et stort potensial for oppside avkastning gjennom kapitalvurdering eller muligheten til å overgå inflasjonen, gir inntektinvestering gjennom faste verdipapirer noen unike fordeler fremfor vekstinvesteringer ved bruk av aksjer.

Rektorens stabilitet

En fordel med å investere i rentepapirer er tryggheten som kommer fra en stabil porteføljebalanse og kapitalbevaring. Pr. Definisjon er obligasjonslån pålagt å betale tilbake det opprinnelige investeringsbeløpet, kjent som hovedstolen, på et bestemt tidspunkt i fremtiden eller i intervaller fordelt over investeringens varighet.

Når rentepapirer er høyt rangerte, som tilfellet er med amerikanske statsobligasjoner, er det minimal risiko for at foretaket som tilbyr rentepapiret ikke vil kunne betale tilbake investorer i sin helhet når investeringen forfaller. Tilsvarende støttes finansinstitusjoner som tilbyr CD-er av innskuddsforsikringsbyråer som ivaretar innskudd fra kunder dersom en bank eller kreditforening går konkurs. Dette reduserer eller eliminerer bekymringen investorer har om porteføljesvingninger over tid og potensialet for ikke å oppfylle målet med investeringskontoen på grunn av markedsvolatilitet.

Genererer en jevn inntektsstrøm

I tillegg til fordelen ved kapitalvurdering, gir rentepapirer investorene en jevn strøm av inntekter generert fra porteføljens saldo. Obligasjoner, foretrukne aksjer og CDer betaler alle et jevnt utbytte og rentebetalinger til investorer, noe som skaper en jevn kontantstrømning til investorene. Fast rente og utbytte blir satt når sikkerheten utstedes, og disse utbetalingene er garantert så lenge den utstedende enheten ikke misligholder.

Føderale statsobligasjoner er det minst sannsynlige at misligholdelse av renter og utbytteutbetalinger, mens bedriftsobligasjoner med lavere kredittrisjonsbyråvurderinger har mer misligholdsrisiko for investorer. Denne egenskapen med rentepapirer er spesielt attraktiv for investorer nær eller i pensjon som får liten eller ingen inntekt fra andre kilder.

Krav til høyere prioritet til eiendeler

Renteinvestorer drar også fordel av sin posisjon i kapitalstrukturen til en enhet, og utsteder både aksje- og gjeldsinvesteringer. Investorer i obligasjoner i et selskap har en høyere prioritet fremfor vanlige og foretrukne aksjonærer i samme selskap dersom selskapet erklærer konkurs eller blir avviklet.

Det er da større sannsynlighet for obligasjonseiere å tilbakebetale sin viktigste investering når eiendeler blir distribuert under en avvikling.