VIMAX: Oversikt over Vanguard Mid Cap Index Fund

Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares-aksjefond (VIMAX) er et indeksfond som søker å speile resultatene av CRSP US Mid-Cap Index, et ustyrt referanseindeks som representerer mellomstore amerikanske firmaer. Det begynte å handle i november 2001, og fra og med oktober 2018 ga aksjefondet 1, 51% Det har en fire-stjerners rating og en gullmedalje av Morningstar Investment Research. Netto utgiftsgrad er 0, 05%; administrasjonsgebyret er 0, 04%. Admiral-aksjeklassen er Vanguards versjon av en institusjonell aksjeklasse, der større kunder og kontoer blir belastet med lavere gebyrer i bytte mot høyere minimumssaldo.

Donald Butler har administrert fondet siden oppstarten. Michael Johnson begynte i ham som porteføljeforvalter i 2016.

Opptreden

Fra oktober 2018 er Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Andeler opp 7, 37% frem til i dag (YTD). Verdipapirfondet har gitt en sterk avkastning på 13, 78% de siste tre årene; 11, 66% de siste fem årene; 12, 42% de siste 10 årene; og 10, 24% siden starten - nesten nøyaktig i tråd med referanseindeksen.

Porteføljetildeling

Fra oktober 2018 ble 99, 49% av aksjefondet tildelt aksjer; resten var i obligasjoner og kontanter. De fem viktigste sektorene etter tildelingsvekt var teknologi (18, 87%), forbrukssykluser (15, 09%), industri (15, 5%), finansielle tjenester (13, 44%) og helsevesen (10, 02%).

Topp 10 beholdninger

Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares hadde til sammen 366 stillinger i porteføljen, og har en årlig omsetningsgrad på 14%. median markedskapital for selskapene er $ 15, 3 milliarder dollar (i den større enden av mid-cap-serien). De ti største eierandeler, som utgjør 7, 07% av forvaltningskapitalen

Bunnlinjen

Historisk har mid-cap aksjer vært mer ustabile i pris enn de store cap aksjene som dominerer totalmarkedet, og de presterer ofte ganske annerledes. Siden 2016 har de vært på rulle, og skattelettelsen av bedriftsskatten i 2017 burde hjelpe dem videre. Gjennom hele levetiden har Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares gitt investorene enestående avkastning og er fremdeles et av de beste aksjefondene for langsiktig eksponering i mellomstore selskaper.

Totalt sett har mid-cap aksjer overgått de større kollegene, siden mars 2016. Mens S&P 400 håper å fortsette å bygge videre på sine positive YTD-gevinster, har Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares lagert den samlede mid-cap indeksen og manager håper å korte ned spredningen etter hvert som året fortsetter. H