Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) er den største verdipapirregulatoren i Canada, og håndhever verdipapirlovene i provinsen Ontario. Som kronforetak er OSC ansvarlig for provinsielle myndigheter i Ontario.
Forstå Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) regulerer børser, alternative handelssystemer (ATS) og noterings- og handelsrapporteringssystemer (QTRS) i provinsen Ontario. Som praktisk talt alle verdipapirregulatorer, jobber OSC for å opprettholde markedsintegritet og investorens tillit ved å håndheve verdipapirlovene. Spesielt håndhever OSC Securities Act og Commodity Futures Act, begge av Ontario.
OSC utvikler verdipapirregler ved å rådføre seg med den kanadiske offentligheten, rådgivende komiteer og internasjonale organisasjoner. Kommisjonen er bemyndiget til å iverksette en rekke tiltak for å håndheve overholdelse av Ontario sikkerhetslovgivning. Det kan utstede en opphør handelsordre, beordre omklassifisering og omfylling av regnskap og legge vilkår til en registrering. Det kan også, etter en tvangsfullbyrdelsesprosess, ilegge sanksjoner og til og med bøter, men å gjenopprette erstatning for svindlede investorer er ikke innenfor dets formål.
Ontario Securities Commission og SROs
OSC anerkjenner for øyeblikket to selvregulerende organisasjoner (SRO), Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) og Mutual Fund Dealers Association (MFDA). De tre organisasjonene deler opp plikter for gjennomgang av overholdelse. OSC vurderer rådgivere, fritatte markedsforhandlere, stipendplanforhandlere og fondsforvaltere. IIROC vurderer investeringsforhandlere og futures-forhandlere. MFDA vurderer forhandlere av aksjefond. Disse regulerende organene kan underlegge et firma en samsvarsgjennomgang basert på klager, som en del av et bredt sveip eller tilfeldig.
Begrensninger av Ontario Securities Commission
Selv om OSCs mandat til å "fremme rettferdige og effektive markeder" kan virke ganske bredt, er det grenser for dens evne til å regulere i lovlige grå områder. I 2017 ble for eksempel kanadiske markeder forstyrret av ulovlige korte og forvrengende kampanjer, der korte selgere spredte falsk informasjon for å få ned prisen på aksjen de mangler. Da investorer krevde OSC iverksette tiltak, forklarte kommisjonen at det ofte er lite det kan gjøre uten spesifikke bevis for forsettlig uredelige uttalelser. Det kan være vanskelig å finne, og i noen tilfeller rasler korte selgere markeder uten å stole på falsk informasjon i det hele tatt. De identifiserer ganske enkelt et selskap de mener er overvurdert og kortere det mens de aktivt kampanjer for at prisen skal synke. Selv om OSC og IIROC har visse verktøy for å legge en demper på kortsalg av en aksje, er de vanligvis motvillige til å bruke dem, og frykt for deres innblanding kan være mer forstyrrende enn den korte kampanjen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.