manipulasjon
Markedsmanipulering refererer til å kunstig blåse opp eller tømme prisen på et verdipapir eller på annen måte påvirke atferden til markedet for personlig gevinst. Manipulering er ulovlig i de fleste tilfeller, men det kan være vanskelig for tilsynsmyndigheter og andre myndigheter å oppdage, for eksempel med omnibuskontoer.
Manipulering er også vanskelig for manipulatoren ettersom størrelsen og antall deltakere i et marked øker. Det er mye lettere å manipulere aksjekursen til mindre selskaper, for eksempel øreaksjer, fordi analytikere og andre markedsaktører ikke følger dem like nøye som mellomstore og store selskaper. Manipulering kalles på forskjellige måter prismanipulering, aksjemanipulering og markedsmanipulering.
Viktige takeaways
- Manipulering er vanskelig å fange, men det er også vanskelig for manipulatoren etter hvert som markedets størrelse blir større.
- Manipulering kan bli referert til som pris, marked og aksjemanipulasjon.
- To vanlige typer aksjemanipulering er pump og dump og bæsj og øse.
- Valutamanipulering er en bevisst devaluering av en nasjons valuta av en regjering.
Forstå manipulasjon
Manipulering har mange former i markedene. Én måte folk kan tømme ut prisen på et verdipapir er ved å plassere hundrevis av små ordrer til en betydelig lavere pris enn den den har handlet til. Investorer får inntrykk av at det er noe galt med selskapet, så de selger, og presser prisene enda lavere. Et annet eksempel på manipulering er å plassere samtlige kjøps- og salgsordrer gjennom forskjellige meglere som kansellerer hverandre. Denne formen for manipulasjon gir oppfatningen, på grunn av det høyere volumet, at det er økt interesse for sikkerheten.
To typer lagermanipulering
Disse falske ordreteknikkene er ofte kombinert med spredning av falsk informasjon gjennom nettkanaler og oppslagstavler som andre investorer ofte kan ha. Den utvendige sperren med dårlig informasjon kombineres med tilsynelatende legitime markedssignaler for å oppmuntre handelsmenn til å hoper seg på eller utenfor en handel.
Pumpen og dumpingen er den mest brukte manipulasjonen for å blåse opp et mikrokapslager kunstig og deretter selge ut, slik at senere følgere vil holde posen. Det motsatte av pumpen og dumpen er den mindre vanlige bæsj og øse. Poop and scoop-metoden brukes mindre fordi det er vanskeligere å få et legitimt godt selskap til å se dårlig ut enn det er å få et ukjent selskap til å se fantastisk ut.
Valutamanipulering
Valutamanipulering er en litt annen klasse av markedsmanipulering, da bare sentralbanker og nasjonale myndigheter kan delta i det, og de er juridiske myndigheter i og for seg selv. Å være eier av en valuta legitimerer mange av handlingene disse regjeringene gjør for å undertrykke eller blåse valutaens verdi i forhold til sine jevnaldrende. Selv om valutamanipulering ikke er ulovlig, kan et land som manipulerer sin valuta bli utfordret av andre nasjoner eller straffet gjennom sanksjoner vedtatt av sine handelspartnere. Dessuten har internasjonale organer som Verdens handelsorganisasjon (WTO) blitt oppfordret til å spille en sterkere rolle i å adressere beskyldninger om valutamanipulering
Devaluering er måten å manipulere valuta på gjennom en bevisst nedjustering av verdien på et lands penger i forhold til en annen valuta, en gruppe av valutaer eller valutastandard. Regjeringen som utsteder valuta bestemmer seg for å devaluere en valuta, og i motsetning til avskrivninger er den ikke et resultat av ikke-statlige aktiviteter.
En av grunnene til at et land kan devaluere sin valuta er å bekjempe en handelsubalanse. Devaluering reduserer kostnadene for et lands eksport, og gjør dem mer konkurransedyktige i det globale markedet, noe som igjen øker kostnadene for import, slik at innenlandske forbrukere er mindre tilbøyelige til å kjøpe dem, noe som ytterligere styrker innenlandske virksomheter. Fordi eksporten øker og importen minker, favoriserer den en bedre betalingsbalanse ved å krympe handelsunderskuddene. Det betyr at et land som devaluerer sin valuta kan redusere underskuddet på grunn av den sterke etterspørselen etter billigere eksport.
Selv om valutamanipulering ikke er ulovlig, er forskjellige typer manipulasjon som aksjemarked og markedsmanipulering generelt ulovlig.
Eksempel på valutamanipulering
5. august 2019 satte People's Bank of China yuanens daglige referanserente under 7 per dollar for første gang på over et tiår. Dette, som svar på nye tariffer på 10% for 300 milliarder dollar i verdi av kinesisk import som ble pålagt av Trump-administrasjonen, trådte i kraft 1. september 2019. De globale markedene solgte seg på farten, inkludert i USA hvor DJIA tapte 2, 9% i den verste dagen i 2019 til dags dato. Som et resultat merket Trump-administrasjonen Kina en valutamanipulator.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.