Brutto arbeidskapital
Brutto arbeidskapital er summen av alle selskapets omløpsmidler (eiendeler som kan konverteres til kontanter i løpet av et år eller mindre). Brutto driftskapital inkluderer eiendeler som kontanter, kundefordringer, varebeholdning, kortsiktige investeringer og omsettelige verdipapirer. Brutto driftskapital fratrukket kortsiktig gjeld er lik netto arbeidskapital, eller bare "arbeidskapital", et mer nyttig mål for balanseanalyse.
Brutto arbeidskapital forklart
Brutto arbeidskapital er i praksis ikke nyttig. Det er bare halvparten av et bilde av selskapets kortsiktige økonomiske helse og evne til å bruke kortsiktige ressurser effektivt. Den andre halvparten er kortsiktig gjeld. Brutto driftskapital eller omløpsmidler minus kortsiktig gjeld tilsvarer arbeidskapital. Når arbeidskapital er positiv, betyr det at omløpsmidler er større enn kortsiktig gjeld. Den foretrukne måten å uttrykke positiv arbeidskapital på er forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld (f.eks.> 1, 0). Hvis dette forholdet ikke er større enn 1, 0, kan det ha problemer med å betale tilbake kreditorene på kort sikt, enten det er en bank eller leverandør eller en annen part som selskapet har økonomiske forpliktelser til. Negativ arbeidskapital kan være et tegn på nød som kan vokse. Det underliggende problemet er kanskje en nedgang i salget, noe som vil redusere kundefordringene eller tvinge til en akkumulering i kundekontoen (en del av kortsiktig gjeld) ettersom selskapet synes det er vanskeligere å betale regningene i tide.
Et selskap trenger akkurat den rette mengden arbeidskapital for å fungere optimalt. Med for mye arbeidskapital vil noen omløpsmidler bli bedre brukt til annen bruk. Med for lite arbeidskapital kan det hende at et selskap ikke kan oppfylle de daglige kontantkravene. Ledere vil sikte på riktig balanse gjennom styring av arbeidskapital.
Eksempel på brutto arbeidskapital
En undersøkelse av brutto arbeidskapital versus kortsiktig gjeld gir mange innsikter i selskapets virksomhet. Endringene i komponentene i omløpsmidler og gjeld fra periode til periode kan føre til ytterligere analyser for å vurdere den kortsiktige økonomiske tilstanden til et selskap. Noen ganger kan det være en overraskelse for en investor at arbeidskapitalandelen falt under 1, 0. Å bryte ned komponentene og følge pengene ville forklare hvorfor.
For eksempel rapporterte Danaher Corp. en brutto arbeidskapital på 6, 67 milliarder dollar ved utgangen av fjerde kvartal 2016, mot 6, 87 milliarder dollar i kortsiktig gjeld, for en arbeidskapitalandel på 0, 97. På slutten av tredje kvartal i 2017 var forholdet på 1, 43. Mellom slutten av 2016 og september 2017 tilbakebetalte selskapet et betydelig beløp av et kortsiktig lån, og reduserte dermed kortsiktig gjeld og sendte arbeidskapitalandelen komfortabelt over 1, 0.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.