Hvordan handelsmenn bruker CCI (Commodity Channel Index) for å handle aksjetendenser

CCI, eller Commodity Channel Index, ble utviklet av Donald Lambert, en teknisk analytiker som opprinnelig publiserte indikatoren i Commodities magazine (nå Futures ) i 1980. Til tross for navnet, kan CCI brukes i ethvert marked og er ikke bare for varer .

CCI beregnes med følgende formel:

(Typisk pris - Enkelt glidende gjennomsnitt) / (0.015 x gjennomsnittlig avvik)

CCI ble opprinnelig utviklet for å oppdage langsiktige trendendringer, men har blitt tilpasset av handelsmenn for bruk på alle tidsrammer. Nedenfor diskuterer vi strategiene som både investorer og handelsmenn kan bruke.

CCI-indikator

CCI sammenligner dagens pris med en gjennomsnittspris over en periode. Indikatoren svinger over eller under null, og beveger seg inn i positivt eller negativt territorium. Mens de fleste verdier, omtrent 75%, vil falle mellom -100 og +100, vil omtrent 25% av verdiene falle utenfor dette området, noe som indikerer mye svakhet eller styrke i prisbevegelsen.

Figur 1. Aksjediagram med CCI-indikator

Diagrammet over bruker 30 perioder i CCI-beregningen; siden diagrammet er et månedlig diagram, er hver nye beregning basert på de siste 30 månedene. CCI på 20 og 40 perioder er også vanlig.

En periode refererer til antall prislinjer indikatoren vil inkludere i beregningen. Prislinjene kan være ett minutt, fem minutter, daglig, ukentlig, månedlig eller hvilken som helst tidsramme du har tilgjengelig på listene dine.

Jo lengre periode som er valgt (jo flere søyler i beregningen), jo sjeldnere vil indikatoren bevege seg utenfor -100 eller +100. Kortsiktige handelsmenn foretrekker en kortere periode (færre prisfelt i beregningen) siden det vil gi flere signaler, mens langsiktige handelsmenn og investorer foretrekker en lengre periode som for eksempel 30 eller 40. Det anbefales å bruke et daglig eller ukentlig diagram for lang tid langsiktige handelsmenn, mens kortsiktige handelsmenn kan bruke indikatoren på et timekart eller til og med et kart på ett minutt.

Indikatorberegninger utføres automatisk ved å kartlegge programvare eller en handelsplattform; det kreves bare å legge inn antall perioder du vil bruke og velge en tidsramme for diagrammet (dvs. 4-timers, daglig, ukentlig). Stockcharts.com, Freestockcharts.com og handelsplattformer som Thinkorswim og MetaTrader gir alle CCI-indikatoren.

Når CCI er over +100, betyr dette at prisen er godt over gjennomsnittsprisen målt ved indikatoren. Når indikatoren er under -100, er prisen godt under gjennomsnittsprisen.

CCI grunnleggende strategi

En grunnleggende CCI-strategi brukes for å spore CCI for bevegelse over +100, som genererer kjøpssignaler, og bevegelser under -100, som genererer salg eller korte handelssignaler. Investorer kan bare ønske å ta kjøpssignalene, gå ut når selgesignalene oppstår og deretter investere på nytt når kjøpssignalet oppstår igjen.

Figur 2. ETF-diagram med CCI Basic Trade Signals

Det ukentlige diagrammet over genererte et salgssignal i 2011 da CCI dyppet under -100. Dette ville fortalt langsiktige næringsdrivende at en potensiell nedtur var i gang. Flere aktive handelsmenn kunne også ha brukt dette som et kort-salgssignal. Dette diagrammet viser hvordan et kjøpssignal ble utløst tidlig i 2012, og den lange posisjonen holder seg åpen til CCI beveger seg under -100.

Flere tidsrammer CCI-strategi

CCI kan også brukes på flere tidsrammer. Et langsiktig diagram brukes for å etablere den dominerende trenden, mens et kortsiktig diagram som viser tilbakeslag og inngangspunkter i den trenden. En strategi med flere tidsrammer brukes ofte av mer aktive handelsmenn og kan til og med brukes til dagshandel, ettersom "lang sikt" og "kort sikt" er relativt til hvor lenge en næringsdrivende vil at stillingene deres skal vare.

Når CCI beveger seg over +100 på det langsiktige diagrammet, indikerer dette en oppadgående trend, og du ser bare etter kjøpssignaler på kortsiktig diagram. Trenden vurderes fram til CCI på lengre sikt faller under -100.

Figur 2 viser en ukentlig økning siden begynnelsen av 2012. Hvis dette er det langsiktige diagrammet, tar du bare kjøpssignaler på kortsiktig diagram.

Når du bruker et daglig diagram som kortere tidsramme, kjøper tradere ofte når CCI faller under -100 og deretter stiger tilbake over -100. Det ville da være forsvarlig å gå ut av handelen når CCI beveger seg over +100 og deretter synker tilbake under +100. Alternativt, hvis trenden på langsiktig CCI synker, indikerer det et selgesignal for å forlate alle lange posisjoner.

Figur 3. Kjøp signaler og avkjørsler i langsiktig opptrend

Figur 3 viser tre kjøpssignaler i det daglige diagrammet og to selgesignaler. Ingen korte handler blir igangsatt, siden CCI i det langsiktige diagrammet viser en oppgang.

Når CCI er under -100 i det langsiktige diagrammet, må du bare ta korte salgssignaler på kortsiktig diagram. Nedstrenden er i kraft til CCI på lengre sikt stiger over +100. Diagrammet indikerer at du bør ta en kort handel når CCI stiller over +100 og deretter synker tilbake under +100 på kortsiktig diagram. Næringsdrivende ville deretter avslutte kort handel når CCI beveger seg under -100 og deretter stiger tilbake over -100. Alternativt, hvis trenden på langsiktig CCI dukker opp, avslutter du alle korte posisjoner.

Endringer og fallgruver i CCI-strategier

Når det gjelder bruk av CCI, kan du justere strategireglene for å gjøre strategien strengere eller mildere. For eksempel, når du bruker flere tidsrammer, gjør du strategien strengere ved bare å ta lange posisjoner på den kortere tidsrammen når CCI på lengre sikt er over +100. Dette vil redusere antall signaler, men vil sikre at den generelle trenden er veldig sterk.

Inngangs- og avgangsregler på kortere tidsramme kan også justeres. Hvis for eksempel trenden på lengre sikt er oppe, kan du tillate at CCI på korttidsdiagrammet dyppes under -100 og deretter rally tilbake over null (i stedet for -100) før du kjøper. Dette vil sannsynligvis føre til at man betaler en høyere pris, men gir mer sikkerhet for at kortsiktig tilbaketrekking er over og at den langsiktige trenden gjenopptas. Med avkjørselen kan det være lurt å la prisen rally over +100 og deretter dyppe under null (i stedet for +100) før du stenger den lange stillingen. Selv om dette kan bety å holde gjennom noen små tilbakeslag, kan det øke fortjenesten under en veldig sterk trend.

Tallene over bruker et ukentlig korttids- og daglig korttidsdiagram. Andre kombinasjoner kan brukes til å passe dine behov, for eksempel et dags- og timekart eller et 15-minutters og ett-minutters diagram. Hvis du får for mange eller for få handelssignaler, må du justere perioden for CCI for å se om dette løser problemet.

Dessverre vil strategien sannsynligvis gi flere falske signaler eller miste handler når forholdene blir hakkete. Det er godt mulig at CCI kan svinge over signalnivået, noe som resulterer i tap eller uklar kortsiktig retning. I slike tilfeller må du stole på det første signalet, så lenge kartet over lengre tid bekrefter innreiseretningen.

Strategien inkluderer ikke et stop-loss, selv om det anbefales å ha en innebygd cap på risiko til en viss grad. Når du kjøper, kan et stopp-tap plasseres under det nylige svingningsnivået. Ved kortslutning kan et stopp-tap plasseres over den siste svingen høyt.

Bunnlinjen

CCI kan brukes på tvers av markeder eller tidsrammer. Handel med flere tidsrammer vil gi flere kjøp eller salg av signaler for aktive handelsmenn. Næringsdrivende bruker ofte CCI på langsiktige diagram for å etablere den dominerende trenden, og på kortsiktig kart for å isolere tilbakeslag og generere handelssignaler. Strategiene og indikatorene er ikke uten fallgruver; og justering av strategikriterier og indikatorperioden kan gi bedre ytelse. Selv om alle systemer er mottakelige for å miste handler, kan implementering av en stop-loss-strategi hjelpe til med å risikere risikoen og teste CCI-strategien for lønnsomhet i markedet og tidsrammen er et verdig første skritt før du setter i gang handler.