Topp 5 økonomiske aksjer i 2018

Totalt sett har bankene, investeringsfondene, eiendomsselskaper og forsikringsselskaper som utgjør finanssektoren hatt et vanskelig 2018. Sektoren har kommet inn på bjørnemarkedets territorium de siste ukene av 2018 ved å falle mer enn 20% fra 52-ukers høyt fra januar. Dette er desto mer utfordrende utsiktene for investorer gitt at økonomien har prestert så bra de to foregående årene.

Etter hvert som året gikk, så 2018 den langsiktige realiseringen og effekten av mange av forventningene som styrket finanssektoren etter det amerikanske presidentvalget i 2016. Skattereform ble for eksempel inngått i lov de siste dagene av 2017, men effekten av dem ble ikke kjent før i år. Investorer som forventer fortsatt renteøkning i Federal Reserve, så også forventningene realisert; Fed økte rentene fire ganger i 2018. Investorer som ventet republikansk-ledet deregulering av sektoren, så ikke så mye for å øke aksjekursene, spesielt blant store banker.

Til tross for dette negative presset, er det noen aksjer i finanssektoren som har klart å overgå sektoren og det bredere markedet. Nedenfor ser vi på de fem beste utøverne i denne sektoren. Aksjer mot vederlag i vår liste har markedskapsler på minst 3 milliarder dollar og er klassifisert som "finansiell" under Global Industry Classification Standard (GICS). Alle tall nedenfor er for 2018 hittil fra og med 17. desember.

1. CME Group Inc. Klasse A (CME)

Market Cap: 67, 5 milliarder dollar

Ytelse sammenlignet med S&P 500: 30, 2% (CME) mot -5, 6% (S&P 500)

2. Arthur J. Gallagher & Co. (AJG)

Market Cap: 13, 9 milliarder dollar

Ytelse sammenlignet med S&P 500: 19, 2% (AJG) mot -5, 6% (S&P 500)

3. Aon plc (AON)

Market Cap: 37, 4 milliarder dollar

Ytelse sammenlignet med S&P 500: 15, 3% (AON) mot -5, 6% (S&P 500)

4. MSCI Inc. Klasse A (MSCI)

Market Cap: 13, 5 milliarder dollar

Ytelse sammenlignet med S&P 500: 14, 3% (MSCI) mot -5, 6% (S&P 500)

5. Nasdaq, Inc. (NDAQ)

Market Cap: 14, 3 milliarder dollar

Ytelse sammenlignet med S&P 500: 13, 2% (NDAQ) mot -5, 6% (S&P 500)

CME Group Inc. Klasse A

Chicago-baserte CME Group Inc. driver de populære alternativene og futures-utvekslingene som vanligvis er kjent under samme forkortelse. Utenom det, eier CME også Dow Jones finans- og aksjeindekser. For å være sikker, var 2018 et stort år for CME: børsen begynte å tilby futures for bitcoin i slutten av 2017, før cryptocurrency-plassen gikk ned. I desember kunngjorde selskapet at de gjennomsnittlige kontraktene per dag hadde steget til 21, 7 millioner for november 2018, en økning på 21% fra året før. Selskapet jobbet også gjennom hele 2018 for å ferdigstille kjøpet av det britiske baserte finansmarkedsselskapet NEX Group plc. Gjennom dette kjøpet har CME vært i stand til å befeste en rekke børser for å styrke sin posisjon som markedsoperatør.

Arthur J. Gallagher & Co.

En av de største forsikringsmeglerne i verden, Illinois-baserte Arthur J. Gallagher & Co., så store gevinster i løpet av 2017. I 3. kvartal rapporterte for eksempel AJG mer enn 1 milliard dollar i inntekter, en økning på 12% år over år. I samme kvartal økte nettoinntektene med 30% sammenlignet med tredje kvartal 2017.

I 2018 gikk AJG på et byrå som kjøpte spree. Selskapet kjøpte opp Pointer Insurance Agency, Preston-Patterson, HMG-PCMS, Accompass Inc., Pavey Group og andre.

Aon plc

Gjennom hele 2018 har det London-baserte profesjonelle serviceselskapet Aon plc overgått de fleste andre aksjer i finanser. Selskapet betjener mer enn 100 land rundt om i verden med tilbud om risiko, pensjon og helse. For de tre første kvartalene av året var omsetningen opp med et forbløffende 114% år sammenlignet med 2017. Hvert av selskapssegmentene, fokusert på kommersiell risiko, gjenforsikring, pensjon, helse og analyse, har gitt betydelige inntekter. Den fullførte også rundt to dusin virksomhetsintegrasjoner gjennom hele 2018, noe som beviser at det fortsetter å utvide et innovativt.

MSCI Inc. Klasse A

MSCI Inc. er et investeringsindeks- og forskningsfirma med base i New York. Selskapet har vært en bærebjelke i indeksområdet siden minst 1980-tallet, med fokus på ikke-amerikanske markeder. Nå tilbyr MSCI flere analysetjenester og styringsverktøy til hedgefond og institusjonelle investorer. Alle selskapets segmenter hadde sterk inntektsvekst gjennom det meste av 2018. I tredje kvartal av året, for eksempel, så MSCI en omsetningsvekst på 11% sammenlignet med 3. kvartal 2017, samt forbedringer i driftseffektivitet og tegningsrater for abonnement . Selskapet rapporterte et resultat per aksje for dette kvartalet på $ 1, 35, en økning på 35% i forhold til $ 1, 00 ett år tidligere.

Takket være selskapets fokus på kundetilfredshet og innovasjon ble MSCI Inc. i november rangert blant de tre beste selskapene i Chartis 2019 RiskTech100, forskningsleverandørens studie av verdens største aktører innen risiko- og compliance-teknologi.

Nasdaq, Inc.

Nasdaq, Inc. driver det populære NASDAQ-aksjemarkedet så vel som en gruppe europeiske børser. Basert i New York, har selskapet jobbet for å fortsette å innovere de siste to årene. Våren 2017 lanserte for eksempel selskapet Nasdaq Ventures, et venture-program rettet mot selskaper for å hjelpe Nasdaq med å utvikle nye markedssegmenter. Selskapets primære segmenter inkluderer noteringstjenester, informasjonstjenester, markedssegmenter og teknologiløsninger. De tidligste resultatene av denne satsingen fokuserte på analyse, databehandlingsteknologi og blockchain.

I 2018 fortsatte Nasdaq å utvide fokuset da det kjøpte Quandl, et finansielt alternativt datafirma. Nasdaq fortsetter å glede seg over en sterk fem års gjennomsnittlig utbyttevekst på mer enn 25%. For tredje kvartal rapporterte selskapet det organiske salget med 5% og en økning til EPS på 14% året før. De totale inntektene falt faktisk i perioden, men det var et resultat av salg av Nasdaqs PR og digitale medietjenester, samt virkningen av endringer i valutakurser.