Definisjon av risiko / belønningstall

Hva er risiko / belønningsgrad?

Risiko / belønningsgraden markerer den potensielle belønningen en investor kan tjene, for hver dollar han eller hun risikerer på en investering. Mange investorer bruker risiko / belønningsforhold for å sammenligne forventet avkastning på en investering med mengden risiko de må påta seg for å tjene disse avkastningene. Tenk på følgende eksempel: en investering med en risikobelønningsgrad på 1: 7 antyder at en investor er villig til å risikere $ 1, for utsiktene til å tjene $ 7. Alternativt signaliserer et risiko / belønningsforhold på 1: 3 at en investor bør forvente å investere $ 1, for utsiktene til å tjene $ 3 på sin investering.

Næringsdrivende bruker ofte denne tilnærmingen for å planlegge hvilke handler de skal ta, og forholdet beregnes ved å dele beløpet en næringsdrivende vil miste hvis prisen på en eiendel beveger seg i en uventet retning (risikoen) med mengden fortjeneste den næringsdrivende forventer å har gjort når stillingen er lukket (
belønning).

Viktige takeaways

• Risiko / belønningsgraden brukes av næringsdrivende for å styre kapitalen og risikoen for tap under handel.
• Forholdet hjelper til med å vurdere forventet avkastning og risiko for en gitt handel.
• Et godt risikobelønningsforhold har en tendens til å være noe større enn 1 av 3.

Slik fungerer risikoen / belønningen

Risiko / belønningsgraden brukes ofte som et mål når man handler med enkeltaksjer. Det optimale risiko / belønningsforholdet skiller seg vidt mellom ulike handelsstrategier. Noen prøving og feiling metoder er vanligvis nødvendig for å bestemme hvilket forhold som er best for en gitt handelsstrategi, og mange investorer har en forhåndsdefinert risiko / belønningsgrad for investeringene sine.

I mange tilfeller finner markedsstrateger den ideelle risiko / belønningsgrad for investeringene sine å være omtrent 1: 3, eller tre enheter med forventet avkastning for hver enhet ekstra risiko. Investorer kan håndtere risiko / belønning mer direkte ved bruk av stop-loss ordrer og derivater som put-opsjoner.

01:32

Risiko / belønningsgrad

Hva forteller risiko / belønningsforhold deg?

Risiko / belønning-forholdet hjelper investorer å håndtere risikoen for å tape penger på handler. Selv om en næringsdrivende har noen lønnsomme handler, vil han tape penger over tid hvis gevinstfrekvensen er under 50%. Risiko / belønning-forholdet måler forskjellen mellom et handelsinngangspunkt til et stopp-tap og en salgs- eller gevinstordre. Sammenligning av disse to gir forholdet mellom fortjeneste og tap, eller belønning til risiko.

Investorer bruker ofte stop-loss-ordre når de handler individuelle aksjer for å bidra til å minimere tap og direkte styre investeringene sine med risiko / belønningsfokus. En stop-loss ordre er en handelsutløsende plassert på en aksje som automatiserer salget av aksjen fra en portefølje hvis aksjen når et spesifikt lavt. Investorer kan automatisk sette stopp-tap-ordre gjennom meglerkontoer og krever vanligvis ikke ublu ekstra handelskostnader.

Eksempel på risiko / belønningsgrad i bruk

Tenk på dette eksemplet: En næringsdrivende kjøper 100 aksjer i XYZ Company til $ 20 og legger inn en stopp-loss-ordre til $ 15 for å sikre at tapet ikke vil overstige 500 dollar. Anta også at denne traderen tror at prisen på XYZ vil nå $ 30 i løpet av de neste månedene. I dette tilfellet er den næringsdrivende villig til å risikere $ 5 per aksje for å oppnå en forventet avkastning på $ 10 per aksje etter å ha stengt stillingen. Siden den næringsdrivende vil tjene det dobbelte av beløpet som hun har risikert, vil hun sies å ha en risiko / belønningsgrad på 1: 2 på den aktuelle handelen. Derivatkontrakter som putkontrakter, som gir eierne deres rett til å selge den underliggende eiendelen til en spesifikk pris, kan brukes til lignende virkning.

Hvis en mer konservativ investor søker et forhold mellom risiko og belønning på 1: 5 for en spesifikk investering (fem enheter med forventet avkastning for hver tilleggsenhet), kan han bruke stop-loss-ordren for å justere risiko / belønningskvoten til hans egen spesifikasjon. I dette tilfellet, i handelseksemplet som er nevnt ovenfor, hvis en investor har en risiko / belønningsgrad på 1: 5 som kreves for investeringen, ville han satt stop-loss-ordren til $ 18 i stedet for $ 15 - det vil si at han er mer risiko- uvillig.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Sideways Market / Sideways Drift Definition Et sidelengs marked eller sideveis drift oppstår der prisen på en sikkerhet handler innen et område uten å danne noen tydelige trender. mer Definisjon av kort salg Kortsalg skjer når en investor låner et verdipapir, selger det på det åpne markedet og forventer å kjøpe det senere for mindre penger. mer Risikostyring i finans I finansverdenen er risikostyring prosessen med å identifisere, analysere og akseptere eller avbøte usikkerhet i investeringsbeslutninger. Risikostyring skjer når en investor eller fondsforvalter analyserer og forsøker å tallfeste potensialet for tap i en investering. mer Definisjon av kort salg Et kort salg er salg av en eiendel eller aksje som selgeren ikke eier. mer Hva pris-til-inntjening forholdet - P / E Ratio forteller oss Pris-til-inntjening ratio (P / E ratio) er definert som et forhold for å verdsette et selskap som måler sin nåværende aksjekurs i forhold til sin per aksje inntjening. mer Definisjon av aksjefond Et verdipapirfond er en type investeringskjøretøy som består av en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, som blir overvåket av en profesjonell pengeansvarlig. mer Partnerkoblinger