Studerer til CFP-eksamen

Den sertifiserte finansielle planleggerbetegnelsen anses for å være det definitive merket av kompetanse blant investorer og finansfolk. Personer som forfølger CFP-betegnelsen, vil oppnå faglig kompetanse fra læreplanen, mens prestisje som følger med å inneha betegnelsen også kan øke individets personlige virksomhet. (Dette gjelder spesielt for de som ønsker å gi økonomisk rådgivning til timepris.)

På sitt mest grunnleggende nivå hjelper CFP-betegnelsen finansielle fagpersoner med å bedre forstå kundenes samlede økonomiske situasjoner. Enten du ønsker å være aksjemegler, forsikringsagent, skatteprofesjonell eller pantelån, kan det hende du kan videreføre karrieren ved å oppnå CFP-betegnelsen. Men de som har til hensikt å satse på en CFP-betegnelse, bør vite hva de får til selv.

Hva du kan forvente fra CFP-eksamen

CFP-undersøkelsen inneholder spørsmål om fem finansområder: investering, skatt, pensjon, eiendom planlegging og forsikring, hvorav den siste inneholder seksjoner om utdanningsplanlegging, etikk og finansiell planprosess.

Testen er omtrent syv timer lang, oppdelt i to tre timers økter med en 40-minutters pause imellom. I den tiden må enkeltpersoner svare på 170 flervalgsspørsmål, inkludert flere korte og omfattende casestudier. Casestudier tillater en student å vise frem sin kunnskap om kursmateriell og anvende den på virkelige scenarier.

CFP-undersøkelsen blir administrert tre ganger hvert år i mars, juli og november. Selv om studenter har lov til og oppfordres til å ta CFP-eksamen flere ganger, er sjansen for at en student bestått testen høyest for sin første eksamen og reduseres med hver påfølgende eksamen de tar. I 2017 rapporterte CFP-styret at den samlede bestillingsgraden var 64%, mens bestillingsraten for førstegangseksamen var 69%.

Det må imidlertid bemerkes at bestått ikke er en eksakt refleksjon av sjansene dine for å bestå eksamen. Tallene rapportert av CFP-styret er påvirket av studenter som ikke består eksamen første gang og prøver å ta den på nytt uten ytterligere forberedelser. Studenter som ikke består eksamen første gang, bør ikke frarådes å legge inn tilleggsarbeidet og prøve igjen.

Hvordan studere

Selv om CFP-undersøkelsen bare er syv timer lang, tar det i gjennomsnitt 1000 timer med studier bare for å komme dit. Studenter som har bestått andre forsikrings- eller FINRA-administrerte verdipapirundersøkelser, kan føle at deres forberedelser til disse testene vil hjelpe dem med å barbere av seg noen av de 1000 timene, men, tragisk nok, er det ikke alltid tilfelle. Selv om det er noe overlapp i materialet på begge typer tester, krever CFP-eksamen at studentene bruker kunnskapen om dette materialet på en annen måte.

Her er noen tips for å hjelpe deg med å maksimere effektiviteten til studiet ditt.

1. Ikke fokuser på å memorere konsepter. Lisensiering eksamener quiz kandidater på kort og lang sikt fakta tilbakekalling, men CFP eksamen krever mye mer av studenter. For å bestå CFP-eksamen, må kandidatene ikke bare kjenne til læreplanen, men de må også kunne syntetisere og anvende den i virkelige verdensplanleggingsscenarier. Faktisk kan måten du tenker å studere til lisenseksamen faktisk være kontraproduktiv når det gjelder CFP-eksamen. Selv om det er mye memorering som kreves for begge sertifiseringene, vil personer som ikke praktiserer tilbakekalling og søknad være uforberedt på CFP-eksamen.

2. Lær CFP-styrets begrunnelse. Mange første gangs testtakere vil bli overrasket over hvordan CFP-styrets karaktereksamen svarer. CFP-styret har en spesifikk begrunnelse som den bruker når de oppretter riktige svar på testspørsmål. For å ha de beste sjansene for å bestå eksamen, bør studentene forstå og anvende denne begrunnelsen så nært som mulig.

3. Mål å oppnå best mulig karakter. Det sier seg selvsagt, men kandidater som tar CFP-eksamen bør jobbe mot høyest mulig poengsum. Lisensieringstester blir scoret og gitt en prosentvis karakter, hvor elevene må oppnå en minimumsprosent for å bestå. Men med CFP får ikke kandidater karakterer. I stedet får de et varsel på mail om å gi beskjed om de har bestått eller ikke bestått eksamen.

4. Meld deg på gjennomgangskurs. Du kan også vurdere å melde deg på et av de mange gjennomgangskursene som tilbys som forberedelse til CFP-eksamen. Instruktørene som underviser i gjennomgangskurs gir studentene ofte tips om resonnering gjennom casestudiene og kan indikere hvor mye vekt som vil tillegges hver seksjon på eksamen. Gitt bredden av materiale i CFP-læreplanen, vil noen emner enten ikke bli testet på eller vil bli tildelt svært få spørsmål. Ved å forstå hvor sannsynlig et tema vil bli omtalt på eksamen, kan enkeltpersoner strukturere studiene sine mer effektivt.

Hvordan lykkes på testdagen

Når det gjelder testing med flervalgsvalg, er råd til en krone et dusin, men disse strategiene er uvurderlige. Her er de beste anbefalingene våre for studenter som håper å øke sjansene for å bestå CFP-eksamen.

1. Svar på alle spørsmål. Forsikre deg om at du svarer på alle spørsmål, selv om du må gjette. Du har 25% sjanse for å gjette svaret riktig, men 0% sjanse for å få det svaret hvis du hopper over spørsmålet. Kandidater på CFP-eksamen blir ikke straffet for å gjette, så du bør svare på alle spørsmål. Hvis du trygt kan eliminere ett eller to av de mulige svarene, øker sjansene dine for å velge riktig svar betydelig.

2. Hold deg til tarmen din. Det første svaret ditt på et flervalgsspørsmål er vanligvis det mest nøyaktige.

3. Studer opp skatter. Når det gjelder CFP-læreplanen, har studenter en tendens til å være enige i at skatteavdelingen er den vanskeligste å lære og anvende. Det kan lønne seg å bruke ekstra tid på å studere skatten din før du begynner på CFP-læreplanen. En nyttig måte å gjøre dette på er å studere og ta IRS Enrolled Agent-eksamen, da hoveddelen av materialet fra den testen også er til stede på CFP-eksamen.

Å stappe eller ikke å stappe

Noen studenter tar opptil fem år for å fullføre undervisningsplanen som kreves for å ta CFP-styrets eksamen. Andre tar fem måneder. Mens tiden som kreves for å studere til CFP-styrets eksamen vil variere for hver student, står alle kandidater over det samme settet med spørsmål når testdagen kommer. Eksamenhåndbøker advarer ofte studenter mot å stappe på tester, men mange kandidater består CFP-eksamen hvert år ved å gjøre nettopp det. Før du bestemmer deg for å studere i siste øyeblikk, bør du vurdere hvor mye du allerede har forberedt og hvor bra du klarer deg når det gjelder kortvarig tilbakekalling.

Praktiske råd

Som med alle tester, bør studentene få en god natts søvn på forhånd, spise frokost, ha på seg behagelige klær og være forberedt på de intenst sterke lysene og ubehagelige stolene som følger med et testmiljø. Selv om bredden på materialet som er dekket i CFP-læreplanen kan være skremmende med det første, er praktisk talt alle studenter som tar seg tid til å studere, i stand til å bestå - hvis ikke deres første forsøk, så neste gang.