Topp 4 Muni New York gjensidige fond

New York kommunale obligasjonsfond gir investorer profesjonelt administrert eksponering mot New York kommunale obligasjonsmarked. Kommunale obligasjonsfond i New York investerer først og fremst i obligasjoner utstedt av staten New York, lokale myndigheter, regionale myndigheter og distrikter med spesielle formål. New York kommunale obligasjonsfond tilbyr investorer langsiktig, jevn kapitalvurdering med lav volatilitet.

Risikoen som ligger i disse fondene inkluderer kredittrisiko, inntektsrisiko, likviditetsrisiko, ikke-diversifiseringsrisiko, statsspesifikk risiko og inntektsrisiko. Siden mange New York kommunale obligasjonsfond investerer i mellom- og langsiktige obligasjoner, har disse fondene en tendens til å ha høyere effektiv varighet. På sin side har de mer renterisiko og kortsiktige obligasjonsfond. Disse verdipapirfondene gir føderale og New York-statlige skattefrie inntekter og kan være fristende for investorer i høye skattekonsoller som er bosatt i New York og som er villige til å påta seg denne risikoen.

Vanguard New York langsiktige investorandeler

Vanguard New York langsiktige investorandeler for skattefritatt fond ble utstedt 7. april 1986 av Vanguard. Fondet blir rådet av Vanguard Fixed Income og belaster en utgiftsgrad på 0, 2%. Per 31. juli 2015 har fondet en portefølje på 785 investeringsgrad i New York kommunale obligasjoner med en samlet nettoformue på 3, 7 milliarder dollar. Siden oppstarten har fondet oppnådd en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5, 88%.

Dette fondet investerer normalt minst 80% av sine totale nettoformue i gjeldspapirer hvis inntekter er fritatt for både føderale og New York statsskatter. Fondet begrenser ikke løpetidene til disse verdipapirene og forventer at den dollari vektede gjennomsnittlige løpetiden er mellom 10 og 25 år. Fra 31. juli 2015 utgjør gjeldspapirer med gjenværende løpetid mellom 10 og 20 år, og 20 og 30 år 72, 6% av fondets portefølje. Fondet har en løpetid på 2, 4%; en gjennomsnittlig kupong på 4, 8%; en gjennomsnittlig varighet på 6, 3 år; og et SEC-utbytte på 2, 2%.

Fondet egner seg best for renteinvestorer bosatt i New York med en langsiktig investeringshorisont som søker spesialisert eksponering mot New York kommunale obligasjonsmarked. Dette verdipapirfondet gjør det mulig for investorer å motta skattefrie inntekter fra føderal stat og New York, mens de opprettholder et jevnt, men langsomt nivå av kapitalvurdering med et lite volatilitetsnivå.

Franklin New York skattefritt inntektsfond

Utstedt 13. september 1982 av Franklin Templeton Investments, har det skattefrie inntektsfondet Franklin New York oppnådd et gjennomsnittlig årlig avkastning på 6, 68%, per 30. juni 2015. Per 31. juli 2015 har det totalt netto eiendeler på cirka 5, 17 milliarder dollar og har 346 obligasjoner i sin portefølje, som forvaltes av Franklin-rådgivere, Inc.

Under normale markedsforhold investerer Franklin New York skattefrie inntektsfond minst 80% av sin totale nettoformue i gjeldspapirer som er unntatt fra føderale inntektsskatter, den føderale alternative minsteskatten og staten New York. Selv om fondet søker å investere et betydelig beløp av sin totale nettoformue i skattefrie verdipapirer, kan det investere i gjeldspapirer underlagt den føderale alternative minsteskatten. I tillegg kan det investere opptil 35% av eiendelene i kommunale verdipapirer til utstedere hjemmehørende i amerikanske territorier.

Fra 31. juli 2015 tildeler fondet 97, 86% av porteføljen til gjeldspapirer til utstedere i staten New York og 2, 14% til utstedere i Puerto Rico. Fondet har en gjennomsnittlig kupongrente på 5, 16%; en gjennomsnittlig effektiv varighet på 3, 96 år; en distribusjonsgrad på 3, 61%; og et 30-dagers standardisert SEC-utbytte på 1, 54%. Basert på etterfølgende treårsdata har fondet en beta, mot referanseindeksen, Barclays Municipal Bond Index, på 1, 06; en R-kvadratverdi på 93%; og et Sharpe-forhold på 0, 42.

Når det gjelder moderne porteføljeteori (MPT), er Franklin New York Tax-Free Income Fund best egnet for renteinvestorer lokalisert i New York med en kortsiktig til mellomlang sikt investeringshorisont som søker å få eksponering for New York-obligasjonen markedet mens vi genererer skattefri inntekt med moderat grad av renterisiko og kredittrisiko. Siden det gir spesialisert eksponering for kommunale obligasjoner i New York, bør fondet kjøpes som en satellittinnehav for å generere skattefrie inntekter i en godt diversifisert portefølje.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A ble utstedt 15. mai 1986 av Oppenheimer Funds. Det anbefales av OFI Global Asset Management, Inc. og subadvised av OppenheimerFunds, Inc. Fondet har en omsetningsgrad på 8%, og belaster følgelig en relativt lav netto utgiftsgrad på 0, 77%.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A investerer normalt minst 80% av sin totale nettoformue i verdipapirer som er fritatt for føderale skatter og inntektsskatter i New York. Fondet investerer først og fremst i New York kommunale obligasjoner. Imidlertid kan fondet også investere i gjeldspapirer til utstedere utenfor New York, for eksempel amerikanske territorier. Fra 31. juli 2015 tildeler den 77% av porteføljen til gjeldspapirer til utstedere i New York og 24, 5% til gjeldspapirer i Puerto Rico.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A har en effektiv varighet på 7, 69 år, noe som indikerer at det har en høy grad av renterisiko. Hvis rentene øker med en øyeblikkelig 1% over rentekurven, ville fondets nettoformue teoretisk sett falle med 7, 69%. Denne høye grad av renterisiko kompenseres med fondets høye potensielle avkastning. Fondet tilbød et utbytte på 6, 63% og et 30-dagers standardisert SEC-avkastning på 6, 1%.

Basert på etterfølgende treårsdata, målt mot sin referanseindeks, Barclays Municipal Index, har dette fondet en beta på 1, 7 og et Sharpe-forhold på 0, 2. I tillegg opplevde han Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A en årlig volatilitet på 7, 3%. Når det gjelder MPT, er fondet best egnet for svært risikotolerante, langsiktige rentebærere som er bosatt i New York, er villige til å påta seg en moderat til høy grad av kreditt- og renterisiko, og søker å generere skattefri inntekt.

Fidelity New York kommunale inntektsfond

Fidelity New York Municipal Income Fund ble lansert 10. juli 1984 av Fidelity Investments, og søker å gi investorene et høyt inntektsnivå som er fritatt for statlige og New York-statlige skatter. For å oppnå investeringsmålet, investerer fondet normalt minst 80% av sine totale nettoformue i investeringsgrad, skattefrie kommunale verdipapirer fra utstedere i mange forskjellige sektorer og løpetider. Fondet er rådgivet av FMR, LLC. og krever en lav netto utgiftsgrad på 0, 46%.

Fra 31. juli 2015 har Fidelity New York Municipal Income Fund en varighet på 6, 89 år; et 30-dagers SEC-utbytte på 1, 81%; og en avgiftsekvivalent avkastning på 3, 68%. Basert på etterfølgende 10-årige data har fondet opplevd en gjennomsnittlig årlig volatilitet på 4, 4% og generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 4, 27%. Fondets laveksponering mot New York kommunale obligasjonsmarked egner seg best for langsiktige, renteinvestorer bosatt i New York som søker jevn kapitalvurdering og skattefri inntekt.