Avkastning på beholdt fortjeneste (RORE)

Hva er avkastning på tilbakeholdt inntjening (RORE)?

Avkastning på beholdt inntjening (RORE) er en beregning som viser hvor godt et selskaps fortjeneste, etter utbytteutbetalinger, er reinvestert og er en indikator på vekstpotensialet.

Forstå avkastningen på tilbakeholdt inntjening (RORE)

Avkastning på beholdt inntjening - hvor mye penger som er beholdt for fremtidig vekst - avslører mye om et selskaps effektivitet og vekstpotensial. En høy RORE indikerer at den bør reinvestere i virksomheten. En lav RORE antyder at den bør dele ut overskudd til aksjonærene ved å betale ut utbytte hvis den ikke kan finne ut hvordan de kan oppnå en tilstrekkelig avkastning ved å vokse virksomheten.

Etter hvert som et selskap går videre gjennom bransjens livssyklus, vil RORE ha en tendens til å falle. I denne forstand er RORE relatert til fastholdelsesgraden, også kjent som "plowback ratio", som måler hvilken prosentandel av inntjeningen som beholdes. Begge tiltakene er mest nyttige når du sammenligner bedrifter i samme bransje eller sektor.

Et selskaps evne til å vokse utbytte bestemmes av hvilken brøkdel av inntekten som settes tilbake i firmaet og hvor lønnsomt de inntektene blir brukt.

Det er noen forskjellige måter å komme frem til avkastningen på beholdt inntjening på. Den enkleste måten å beregne det på er ved å bruke publisert informasjon om inntjening per aksje (EPS) over en periode du velger:

• Avkastning på balanseført resultat = (siste EPS - første periode EPS) / (kumulativ EPS for perioden - kumulativt utbytte for perioden)

Investorer leter etter selskaper som tjener mye penger på grunn av sine premium forretningsmodeller, i stedet for selskaper som må pløye tilbake penger i selskapet bare for å forbli konkurransedyktige. Akkurat som yngre, raskt voksende (ekspanderende) selskaper vil ha en høyere RORE, har de også en tendens til å ha høye opprettholdelsesrasjoner.

Spesielle hensyn

Modne virksomheter, som har en lavere avkastning på beholdt inntjening, vil ha en tendens til å gi mer av overskuddet til aksjonærene. Blue-chip selskaper har ofte en policy om å betale høyt og jevnt utbytte - selv om inntektene er konjunkturelle.

RORE kan også indikere hvor mye et selskaps beholdt inntjening har bidratt til en økning i aksjens markedspris over tid. En aksje med jevn vekst vil generere mer inntekter år etter år med pengene de har holdt tilbake fra aksjonærene.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Plowback Ratio Plowback ratio er et grunnleggende analyseforhold som måler hvor mye inntjening som blir beholdt etter at utbytte er utbetalt. mer Oversikt over beholdt fortjeneste Definisjon Oppstillingen over balanseført inntekt (balanseført resultat) er definert som et finansregnskap som skisserer endringene i balanseført inntekt for en spesifikk periode. mer Hva beholderforholdet forteller oss om et selskaps utbytte Oppbevaringsgraden er andelen av inntjeningen som holdes tilbake i virksomheten som beholdt inntjening. Oppbevaringsgrad refererer til prosentandelen av nettoinntekt som beholdes for å vokse virksomheten, i stedet for å bli utbetalt som utbytte. mer Forståelse for beholdt inntjening Beholdt inntjening er den kumulative nettoinntekten eller fortjenesten til et selskap etter regnskap for utbytte. Noen mennesker omtaler dem som inntektsoverskuddet. mer Utbyttebetaling Definisjon Utbyttebetalingsgraden er målet for utbytte utbetalt til aksjonærene i forhold til selskapets nettoinntekt. mer Hvordan avkastning på egenkapital fungerer Avkastning på egenkapital (ROE) er et mål på økonomisk ytelse beregnet ved å dele nettoinntekten med egenkapitalen. Fordi egenkapitalen er lik et selskaps eiendeler minus dets gjeld, kan ROE bli sett på som avkastningen på netto eiendeler. mer Partnerkoblinger