Hvordan din 401 (k) kan se ut i løpet av de neste 20 årene

For å bygge pensjonssparing har 401 (k) spareplaner blitt en av de bedre tilbudene. Tradisjonelle 401 (k) gir deg muligheten til å spare dollar før skatt rett ut av lønnsjekken din for å bygge et pensjons egg. Roth 401 (k) er lagt til mange planer på arbeidsplassen; det lar deg bygge inn besparelser som du kan ta ut skattefritt ved pensjon så lenge du oppfyller visse forutsetninger. Mange arbeidsgivere gir matchende bidrag til ansattes planer, noe som gjør dem til en enda bedre avtale.

Det er mange 401 (k) sparekalkulatorer tilgjengelig, og alle demonstrerer hvordan saldo på pensjonskontoen din kan vokse over tid. Selv et beskjedent besparelsesnivå som får lov til å vokse over en periode på mange år, kan vokse til en betydelig sum penger.

Fordelene med sammensatte besparelser

En av de største fordelene med en langsiktig spareplan er en sammensatt inntektsvekst. Denne fordelen med å øke veksten er at avkastning generert av sparing kan reinvesteres tilbake på kontoen og begynne å generere egen avkastning. Over en periode på mange år kan den sammensatte inntekten på en sparekonto faktisk være større enn bidragene du har lagt til kontoen.

Denne potensielt eksponentielle veksten i inntjening er det som gjør at pensjonssparingen din vokser raskere etter hvert som mer tid går.

Fordelene ved å starte tidlig

En av de største eiendelene en investor har er tid. Jo lenger kontosaldoen din må vokse, jo større er sjansen for å oppnå sparemålene dine. Beløpet du sparer er selvfølgelig viktig for hvor mye du har til slutt, men når du begynner å spare kan det være viktigere.

Ta en titt på to forskjellige investorer: Investor A sparer 5 000 dollar i året mellom 25 og 35 år, og slutter å spare helt. Investor B sparer 5000 dollar i året mellom 35 og 65 år. Investor B har spart tre ganger så mye som Investor A.

Investor A vil imidlertid ha en større balanse i en alder av 65. Årsaken til at Investor A kommer foran er effekten av sammensatt inntjening over tid. Investor A har gitt henne konto ytterligere ti år til å vokse, og den sammensatte avkastningen som kontoen opplever faktisk oppveier eventuelle fremtidige bidrag som blir gitt mindre tid til å vokse. Å starte tidlig gir deg den beste sjansen til å spare for en sikker pensjonisttilværelse.

Eller se på dette eksemplet fra Peter J. Creedon CFP®, ChFC®, CLU®, administrerende direktør i Crystal Brook Advisors, New York, NY "En 25-åring som investerer 5 000 dollar i året med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8% for 43 år skal ha omtrent 1, 65 millioner dollar. Hvis du begynte å spare 10 år senere og investerte 5 000 dollar per år med samme gjennomsnittlig årlig avkastning på 8%, etter 33 år er resultatet omtrent $ 729 750. Ikke magi, bare tidsverdien på pengene. -åringen må investere omtrent 11.290 dollar i året for å oppnå samme beløp som 25-åringen på samme tid og gjennomsnitt. "

Merk hvordan en 20-årig spareplan kan gi besparelser på seks figurer

Gitt en tidshorisont på 20 år, hvor stor kan en balanse på 401 (k) vokse? Det kommer an på scenariet.

La oss anta at du starter med null 401 (k) pensjonssparing og tjener en lønn på $ 50 000 per år. Du sparer 8% av lønnen din og mottar et 3% matchende bidrag fra arbeidsgiveren din. Du mottar også 2% årslønnsøkning og kan tjene en gjennomsnittlig årlig avkastning på besparelsen. Du kan endre disse innspillene basert på din faktiske situasjon, inkludert endring av rentenivå.

Du ville bygge en saldo på 401 (k) på $ 263 677 ved utgangen av 20-års tidsrammen. Endring av noen av inngangene enda litt, kan demonstrere den store effekten som følger med små endringer. Hvis du starter med bare en saldo på $ 5000 i stedet for $ 0, vokser kontosaldoen til $ 283, 891. Hvis du sparer 10% av lønnen din i stedet for 8%, blir kontosaldoen $ 329, 621. Utvid tidsrammen til 30 år i stedet for 20, og saldoen vokser til 651 306 dollar.

"De største eiendelene vi har til rådighet for å øke pensjonen, er sammensatte renter og tid. Tenk alltid på regelen om 72, som er tidsverdien på penger og hvor lang tid det tar før $ 1 blir dobbelt til $ 2. I teorien, hvis du får tak i en avkastning på 6% (selv om de ikke vil være konstant), vil det ta 12 år for pengene dine doblet seg, "sier Carlos Dias Jr., formuessjef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Bunnlinjen

I de fleste tilfeller kan til og med beskjedne besparelser vokse betydelig over tid. I eksemplet over ville du bidratt med omtrent $ 97 000 til 401 (k), men kontoen vokser til mer enn $ 263, 000.

"Å dra full nytte av 401 (k) slik at du mottar arbeidsgiverkampen er avgjørende. I gjennomsnitt øker en ansattes samlede spareprosent med nesten 40% i gjennomsnitt, sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors."

Tid og sammensatt vekst er to av de største allierte; dra nytte av dem for å bidra til å bygge en sikker pensjonisttilværelse.