7 dårlige grunner til å refinansiere pantelånet ditt

Refinansiering av pantelån er ikke alltid den beste ideen, selv når boliglånsrentene er lave og kontorskravene fokuserer på hvem som knagget den laveste renten. Før du begynner på den lange prosessen med å samle lønnsstubber og kontoutskrifter, bør du tenke på hvorfor du refinansierer. Mens noen økonomiske mål - som å lette den månedlige kontantstrømmen eller betale ned boliglånet før - kan oppfylles med en refinansiering, er her syv scenarier der refinansiering av pantelån kan være en feil.

Viktige takeaways

• Å refinansiere pantelånet ditt kan være en god eller dårlig idé, avhengig av motivasjonen og målene dine.
• Mange forbrukere som refinansierer for å konsolidere gjeld, bygger opp nye kredittkortsaldo som kan være vanskelig å betale tilbake.
• Huseiere som refinansierer kan avvikle med å betale mer over tid på grunn av gebyrer og lukkekostnader, en lengre lånetid eller en høyere rente som er bundet til et "uten kostnad" pantelån.

1. Å konsolidere gjeld

Dette kan være et av de farligste økonomiske grep enhver huseier kan gjøre. På overflaten virker det som et smart trekk å betale ned gjeld med høy rente med et rentelån, men det er noen potensielle problemer.

Først overfører du usikret gjeld (for eksempel kredittkortgjeld) til gjeld som er støttet av hjemmet ditt. Hvis du ikke klarer å betale lånene, kan du miste det hjemmet. Selv om ikke betaling av kredittkortgjeld kan ha negative konsekvenser, er de vanligvis ikke så dystre som en avskærmning.

For det andre er det mange forbrukere som opplever at når de har tilbakebetalt kredittkortgjelden, blir de fristet til å bruke igjen og vil begynne å bygge opp nye saldoer som de vil ha større problemer med å betale tilbake.

2. Å flytte til et lengre lån

Mens refinansiering til et pantelån med lavere rente kan spare deg for penger hver måned, må du huske å se på de totale kostnadene for lånet. Hvis du har 10 år igjen til å betale på ditt nåværende lån, og du strekker ut betalingene til et 30-årig lån, betaler du mer i renter generelt for å låne pengene og sitte fast med 20 ekstra år med pantebetalinger.

3. Å spare penger for et nytt hjem

Som huseier må du gjøre en viktig beregning for å avgjøre hvor mye en refinansiering vil koste og hvor mye du vil spare hver måned. Hvis det vil ta tre år å hente inn utgiftene til refinansiering, og du planlegger å flytte innen to år, betyr det til tross for lavere månedlige utbetalinger, sparer du ikke penger.

4. For å bytte fra en ARM til et fast rente

For noen huseiere kan dette være et utmerket trekk, spesielt hvis du har tenkt å være i hjemmet i mange år fremover. Men huseiere som rett og slett er redde for det dårlige omdømmet til et rentetilpasning, eller ARM, bør se nøye på ARM-vilkårene sine før de går til refinansiering. Hvis du har en ARM, må du sørge for å vite hvilken indeks det er bundet til, hvor ofte lånet ditt justeres og, enda viktigere, dekslene på lånjusteringene: den første capsen, den årlige capsen og levetiden cap. Det kan være at et fastrentelån er bedre for deg, men pass på at du gjør regnestykket før du forplikter deg til å bruke penger på en refinansiering.

5. Å ta ut penger for investering

Problemet med kontanter er at det er for enkelt å bruke. Hvis du er disiplinert og virkelig vil bruke de ekstra pengene til å investere, kan dette være et godt alternativ. Å betale ned et pantelån til 5% til 6% per år kan imidlertid være en bedre avtale enn å plunke pengene dine til en CD som tjener 2, 5% hvert år. Forsikre deg om at du er en kunnskapsrik investor før du spiller med egenkapitalen i hjemmet ditt.

6. Å redusere betalingene

Generelt er det økonomisk fornuftig å redusere månedlige utbetalinger ved å senke renten. Men ikke ignorerer kostnadene ved å refinansiere. I tillegg til lukkekostnader og gebyrer, som kan koste fra 2 til 5% av boliglånet ditt, vil du foreta flere pantebetalinger hvis du forlenger lånevilkårene. Hvis du for eksempel har betalt i syv år på et 30-årig pantelån og refinansiert til et nytt 30-årig lån, må du huske at du vil gjøre syv ekstra år med lånebetalinger. Refinansiering kan fremdeles være verdt, men du bør rulle disse kostnadene inn i beregningene dine før du tar en endelig beslutning.

Hvis du sammenligner amortiseringsplanen for ditt nåværende pantelån til amortiseringsplanen for det nye pantelånet, vil det avdekke effekten en refinansiering vil ha på nettoverdien.

7. Å dra nytte av refinansiering uten kostnad

Et "uten kostnad" pantelån eksisterer ikke. Det er flere måter å betale for lukkekostnader og gebyrer ved refinansiering, men i alle tilfeller betales avgiftene på en eller annen måte. Huseiere kan betale kontanter fra bankkontoen sin for å refinansiere, eller de kan pakke kostnadene inn i lånet sitt og øke størrelsen på hovedstolen. Et annet alternativ er at långiveren skal betale kostnadene ved å belaste en litt høyere rente. Du kan beregne den beste måten for deg å betale kostnadene ved å sammenligne de månedlige utbetalingene og lånevilkårene for hvert scenario før du velger det lånet som fungerer best for økonomien din.

Bunnlinjen

Å refinansiere et pantelån kan være et lurt økonomisk grep for mange huseiere, men det er ikke hver refinansiering som gir mening. Sørg for å evaluere alle alternativene dine før du tar en beslutning.