Hva er gjenforsikring?

Gjenforsikring oppstår når flere forsikringsselskaper deler risiko ved å kjøpe forsikringer fra andre forsikringsselskaper for å begrense sitt totale tap i tilfelle katastrofe. Beskrevet som "forsikring for forsikringsselskaper" av Reinsurance Association of America, er ideen at intet forsikringsselskap har for mye eksponering for en spesielt stor hendelse eller katastrofe.

Viktige takeaways

• Gjenforsikring oppstår når flere forsikringsselskaper deler risiko ved å kjøpe forsikringer fra andre forsikringsselskaper for å begrense sitt totale tap i tilfelle katastrofe.
• Ved å spre risiko, påtar et forsikringsselskap klienter hvis dekning vil være for stor belastning for det ene forsikringsselskapet å håndtere alene.
• Premie utbetalt av forsikrede deles vanligvis av alle involverte forsikringsselskaper.
• Amerikanske forskrifter krever at reassurandørene skal være økonomisk løsemiddel, slik at de kan oppfylle sine forpliktelser til å sede forsikringsselskapene.

Begynnelsen til gjenforsikring

Reinsurance Association of America opplyser at røttene til gjenforsikring kan spores tilbake til 1300-tallet da den ble brukt til sjø- og brannforsikring. Siden den gang har den vokst til å dekke alle aspekter av det moderne forsikringsmarkedet. Det er selskaper som spesialiserer seg på å selge gjenforsikring i USA, det er gjenforsikringsavdelinger i amerikanske primærforsikringsselskaper, og det er gjenforsikringsselskaper utenfor USA som ikke er lisensiert i USA. En sedering kjøper gjenforsikring direkte fra en gjenforsikrer eller gjennom en megler eller gjenforsikringsformidler.

Hvordan gjenforsikring fungerer

Ved å spre risiko kan et individuelt forsikringsselskap påta seg kunder hvis dekning vil være for stor for byrden for det ene forsikringsselskapet å håndtere alene. Ved gjenforsikring deles premien som er utbetalt av forsikrede vanligvis av alle involverte forsikringsselskaper.

Hvis ett selskap påtar seg risikoen på egen hånd, kan kostnadene gå konkurs eller økonomisk ødelegge forsikringsselskapet og muligens ikke dekke tapet for det opprinnelige selskapet som betalte forsikringspremien.

Tenk for eksempel på en massiv orkan som gjør landfall i Florida og forårsaker milliarder av dollar i skade. Hvis ett selskap solgte alle huseiere forsikring, vil sjansen for at den kunne dekke tapene være usannsynlig. I stedet sprer detaljforsikringsselskapet deler av dekningen til andre forsikringsselskaper (gjenforsikring), og sprer dermed risikokostnadene blant mange forsikringsselskaper.

Forsikringsgivere kjøper gjenforsikring av fire grunner: For å begrense ansvaret for en spesifikk risiko, å stabilisere tapsopplevelsen, for å beskytte seg selv og de forsikrede mot katastrofer, og for å øke kapasiteten. Men gjenforsikring kan hjelpe et selskap ved å tilby følgende:

1. Risikooverføring: Bedrifter kan dele eller overføre spesifikke risikoer med andre selskaper.
2. Arbitrage: Ytterligere fortjeneste kan oppnås ved å kjøpe forsikring andre steder for mindre enn den premien selskapet samler inn fra forsikringstakere.
3. Kapitalstyring: Bedrifter kan unngå å måtte absorbere store tap ved å passere risiko; dette frigjør ytterligere kapital.
4. Solvensmarginer: Kjøp av overskuddsavlastningsforsikring gjør at selskaper kan ta imot nye kunder og unngå behovet for å skaffe ytterligere kapital.
5. Kompetanse: Ekspertisen til en annen assurandør kan hjelpe et selskap med å oppnå en høyere rangering og premie.

Gjenforsikringsforordning

Amerikanske reassurandører er regulert statlig. Forskrift er utformet for å sikre solvens, forsvarlig markedsoppførsel, rimelige avtalevilkår, priser og for å gi forbrukerbeskyttelse. Spesielt krever forskrifter at reassurandøren skal være økonomisk løsemiddel slik at den kan oppfylle sine forpliktelser overfor avgivende forsikringsselskaper.

Rådgiver Insight

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY

Gjenforsikring er en måte et selskap senker risikoen eller eksponeringen for en vanskelig situasjon. Tanken er at intet forsikringsselskap har for mye eksponering for en bestemt stor hendelse / katastrofe. Hvis ett selskap påtok seg risikoen på egen hånd, ville kostnadene konkurs eller økonomisk ødelegge forsikringsselskapet og muligens ikke dekke tapet for det opprinnelige selskapet som betalte forsikringspremien.

Som et eksempel gjør en stor orkan landfall i Florida og forårsaker milliarder av dollar i skade. Hvis ett selskap hadde solgt alle huseiere forsikring, ville sjansen for å dekke tapene være usannsynlig. I stedet sprer detaljhandelsselskapet deler av dekningen til andre forsikringsselskaper (gjenforsikring), og sprer dermed risikokostnadene til mange forsikringsselskaper.