3 trinn å ta hvis du går glipp av din obligatoriske frist for minimum distribusjon (RMD)

De som eier en skatteutsatt individuell pensjonskonto (IRA) eller en annen type pensjonskonto, må trekke et minimumsbeløp fra den kontoen som begynner ved fylte 70 1/2. Hvis kontoinnehaveren ikke klarer å ta et beløp som kalles den nødvendige minimumsfordelingen (RMD) i tide, og i riktig beløp, kan det være en straff. For hver krone som ikke tas ut, vil skattemyndighetene kreve 50% straffeskatt.

Forstå obligatoriske minimum distribusjoner

Pensjonskontoer er kjent for sine skattefordeler som den sammensatte effekten av utsatt skattevekst. Imidlertid må eiere og mottakere av tradisjonelle, SEP og ENKEL IRA, kvalifiserte planer og 403 (b) kontoer oppfylle fristen for å ta den nødvendige minimum distribusjon (RMD). Hvis du av en eller annen grunn går glipp av fristen din, er det noen skritt du må ta.

Trinn 1: Betal avgift

Avgiftsskylden må rapporteres på IRS skjema 5329 og IRS skjema 1040 (din selvangivelse). Du finner disse skjemaene på IRS-nettstedet. Trinn-for-trinn-instruksjonene vil hjelpe deg med å beregne avgiftsskylden.

Det er viktig å bruke riktig versjon av skjema 1040. Hvis du må arkivere skjema 5329, er du ikke kvalifisert til å bruke skjema 1040-A eller 1040-EZ. I stedet må du bruke skjema 1040. Generelt er skjema 5329 knyttet til selvangivelsen.

Imidlertid, hvis du ikke oppfyller visse unntak, må du sende inn selvangivelse som forklart i instruksjonene for innlevering av skjema 1040, må du selv sende inn skjema 5329 og betale skyldig avgift. Fyll ut skjemaet med den forespurte informasjonen og legg ved sjekk eller postanvisning som skal betales til statskassen. Skriv din personnummer, inneværende skatteår og "skjema 5329" på sjekken.

Trinn 2. Be om en dispensasjon

Hvis du føler at du har gått glipp av fristen på grunn av en rimelig årsak, kan du be IRS om å frafalle 50% avgift. Forespørselen om avkall kan være inkludert i et forklaringsbrev som du legger ved selvangivelsen (skjema 1040) sammen med skjemaet 5329. Når du ber om et avkall, må du ikke betale den overskytende akkumulasjonsstraffen på forhånd. Følg i stedet instruksjonene for å be om avkall i instruksjonene for skjema 5329. Hvis skattemyndighetene ikke respekterer anmodningen om avkall, vil du bli varslet.

Trinn 3: Trekk hele saldoen

Hvis du er en begunstiget som arvet en pensjonskonto fra en eier som døde før hans eller hennes påkrevde startdato (RBD), og du er pålagt å fordele eiendelene over forventet levetid, må du begynne å trekke RMD-beløp innen en viss tid . Fristen er 31. desember året etter året som eieren av pensjonistkontoen døde. Du må også ta ut et RMD-beløp innen 31. desember hvert påfølgende år.

Mens avgiftsstraffen generelt vil gjelde hvis du ikke tok ut RMD-beløpet i tide, kan straffen fravikes hvis du bytter til femårsregelen og trekker hele saldoen på kontoen innen 31. desember i det femte året etter året. eieren av pensjonistkontoen døde. La oss se på følgende eksempel:

Eksempel

I 2012 arvet John en IRA fra sin bror Ron som døde i en alder av 65. Siden Ron døde før sin RBD, har John to alternativer for å fordele IRA-balansen:

1. John kan fordele eiendelene over sin eneste forventede levealder. For de fleste IRA-plandokumenter er dette standardalternativet og er i samsvar med bestemmelsene i RMD-forskrifter.
2. John kan distribuere eiendelene innen 31. desember i det femte året etter at Ron døde.

John velger alternativet for forventet levealder. RMD for 2013 er 10 000 dollar, men John unnlater å ta ut noe beløp innen 31. desember 2013. Hvis John vil fortsette å bruke levealder-metoden, må han betale skattemyndighetene en avgift på $ 5000 og må arkivere skjema 5329. Han kan be om dispensasjon hvis han føler at feilen skyldes en rimelig årsak. John vil imidlertid motta et automatisk avkall på straffen hvis han trekker kontosaldoen innen 31. desember 2017, det femte RMD-året etter året som Ron døde.

Det kan ikke være praktisk å bytte til femårsregelen utelukkende fordi du gikk glipp av RMD-fristen. En kompetent finansiell profesjonell kan hjelpe deg med å bestemme det beste handlingsforløpet. For eksempel, om det er mer økonomisk forsvarlig for deg å betale avgiftssatsen, slik at du fortsetter å glede deg over utsatt vekst eller skattefri vekst i tilfelle av en Roth IRA, eller om det er mer fornuftig å godta avkall og fordele eiendelene i løpet av femårsperioden.

Bunnlinjen

Det kan være frustrerende og kostbart å savne RMD-fristen din. For å sikre at det ikke skjer, må du ta de nødvendige skritt for å sikre at distribusjonen din skjer innen den gjeldende fristen. Dette inkluderer å avtale med forvalteren din for at systematiske eller automatiske uttak skal skje på en forhåndsbestemt dato. Send inn uttaksforespørsler minst to måneder før fristen, og sjekk uttalelsene dine for å sikre at riktig beløp ble distribuert fra kontoen din.

Å sende inn forespørslene dine tidlig gir tilstrekkelig tid til nødvendige justeringer. Snakk med finansinstitusjonen din om andre måter det kan hjelpe deg å tilfredsstille dine RMD-krav.