Begrenset risiko
Begrenset risiko beskriver en investering som har et forhåndsbestemt maksimalt nedsidepotensial, som vanligvis er det opprinnelige investerte beløpet. Investorer kan også produsere en begrenset risiko ved å kjøpe verdipapirer som beveger seg i motsatte retninger.
Å bryte nedover Begrenset risiko
Begrenset risiko utsetter investorer for situasjoner der de er klar over, før de går inn i stillingen, for det maksimale tapet de kan lide. En situasjon med ubegrenset risiko vil omfatte salg av nakne shorts på en aksje, der potensialet for tap er uendelig.
Hvordan begrenset risiko fungerer: et eksempel
En investor kan lage en investeringsportefølje med X-aksjer i Company Beta, som produserer sofaer. Møbelindustrien er syklisk, så Company Beta vil sannsynligvis selge flere sofaer i tider med økonomisk vekst enn det vil være i tider hvor økonomien er treg eller trekker seg sammen. På grunn av dette vil Company Betas aksjer synke i verdi i treg økonomisk tid. Som investor kan det være lurt å beskytte porteføljen din mot denne volatiliteten, eller begrense risikoen.
En måte er å kjøpe aksjer som ikke er så følsomme for økonomiske sykluser. Noen ganger kalt defensive aksjer, inkluderer de mat, verktøy eller andre næringer som selger produkter som forbrukerne anser som nødvendige. Teoretisk sett holder disse aksjene sin verdi under økonomiske nedgangstider. De defensive aksjene fungerer som et bolverk, og begrenser risikoen for å holde aksjer i Company Beta.
En annen måte å begrense risikoen for en investering er å kjøpe en opsjonskontrakt på aksjene. Selv om det er kostbart, vil dette tillate en investor å låse inn en minstepris som aksjene alltid kan selges til. En investor kunne også selge en futureskontrakt, og lovet å selge aksjen til en fast pris på et bestemt tidspunkt i fremtiden.
Hvorfor investorer kan ønske å begrense risikoen
Strategier med begrenset risiko bidrar til å beskytte en portefølje mot volatilitet. Det kan være spesielt attraktivt når en investor har opplevd en lengre periode med gevinster og ønsker å låse inn noen av dem. Når du velger en investering med begrenset risiko, er investoren fullstendig klar over det potensielle beløpet han eller hun kan tape. For eksempel har inngåelse av en kontant lang posisjon i en aksje begrenset risiko fordi investoren ikke kan tape mer enn det opprinnelige investerte beløpet. Tilsvarende har kjøpsopsjonskontrakter lenge en begrenset risiko, da bare den innledende premien som er betalt for opsjonen kan gå tapt.
Som alle investeringsstrategier, krever begrensning av risikoen litt planlegging. Imidlertid kan sikkerheten som denne strategien gir, være verdt tid og krefter i løpet av en periode med fallende aksjekurser.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.