Målbasert investering
Målbasert investering er en relativt ny tilnærming til formuesforvaltning som legger vekt på å investere med det formål å oppnå spesifikke livsmål. Målbasert investering (GBI) involverer en formuesforvalter eller verdipapirforetakets kunder som måler fremskritt mot spesifikke livsmål, for eksempel sparing for barns utdanning eller å bygge et pensjonat-egg, i stedet for å fokusere på å generere høyest mulig porteføljeavkastning eller slå den marked.
Viktige takeaways
- Målbasert investering legger vekt på å oppnå livsmål.
- Livsmål inkludert sparing for college og å bygge pensjon er en del av målbasert investering.
- Målbasert investering fokuserer på livsmål fremfor å oppnå en høy porteføljeavkastning.
Forstå målbasert investering
Målbasert investering avviker fra tradisjonell investering, ved at målestokken for suksess er hvor godt investoren er i stand til å oppfylle sine personlige livsmål, i stedet for hvor godt hans eller hennes investeringer klarer seg mot markedsgjennomsnittet i en gitt periode.
Tenk på en investor som ser frem til pensjon i løpet av et år, og som derfor ikke har råd til å miste til og med 10% av sin portefølje. Hvis aksjemarkedet stuper 30% i et gitt år og investorens portefølje er nede "bare" 20%, vil det at porteføljen har overgått markedet med 10 prosentpoeng, gi liten komfort. Denne investoren må fokusere mer på å opprettholde, i stedet for å vokse, formue for å nå sitt personlige mål om å gi pensjon i løpet av et år.
Målbasert investering omrammer suksess, basert på kundenes behov og mål. Hvis en klients hovedmål er å spare til forestående pensjon og finansiere høyskoleutdanning av små barnebarn, ville en investeringsstrategi være mer konservativ for førstnevnte og relativt aggressiv for sistnevnte.
Som et eksempel kan formuesfordelingen for pensjonsmidlene være 10% aksjer og 90% fast inntekt, mens aktivaallokeringen for utdanningsfondet kan være 50% aksjer og 50% fast inntekt. Individuelle behov og mål, snarere enn risikotoleranse, er det som driver investeringsbeslutninger som tas under målbaserte rammer.
Fordelene med målbasert investering inkluderer:
- Kundenes økte engasjement for deres livsmål ved å la dem observere og delta i konkrete fremskritt
- En reduksjon i impulsiv beslutning og overreaksjon, basert på svingninger i markedet
Målbasert investering etter den store nedgangen
Målbasert investering har vokst i popularitet i årene etter den store lavkonjunkturen 2008–09 da investorene innså i hvilken grad å jage høy avkastning negativt kunne påvirke langsiktig formuesopphopning. Millioner av ulykkelige investorer var vitne til at nettoverdien stupte dramatisk, i samsvar med fall i nesten alle større markeder og en bratt korreksjon i amerikanske boligpriser.
Flere team har jobbet for å utvikle mer helhetlige investeringstilnærminger de siste årene. Oppstarten Ellevest fokuserer for eksempel på målbaserte investeringsstrategier, tilpasset kvinner. CNBC kåret selskapet til en av 25 lovende startups å se i 2017.
Ellevest har utviklet algoritmer for formuesforvaltning over tid som tar hensyn til svingninger i kvinners inntekter når de går gjennom karrieren, samt lønnsgapet mellom menn og kvinner. I stedet for å ta sikte på å utkonkurrere standarder som S&P 500 eller Russell 2000, ber Ellevest først sine investorer om å forklare sine personligheter og livsmål. derfra jobber teamet med å utvikle spesifikke investeringsporteføljer for hvert mål.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.