Selvregulerende organisasjon - SRO-definisjon
En selvregulerende organisasjon (SRO) er en ikke-statlig organisasjon som har makt til å skape og håndheve frittstående industri- og profesjonelle forskrifter og standarder. Når det gjelder økonomiske SRO-er, som en børs, er prioriteringen å beskytte investoren ved å etablere regler, forskrifter og sette standarder for prosedyrer som fremmer etikk, likhet og profesjonalitet.
Eksempler på selvregulerende organisasjoner inkluderer:
- New York Stock Exchange (NYSE)
- Financial Planning Association (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- American Council of Life Insuranceers (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Det kan også være selvregulerende organisasjoner som er spesifikke for landet de tjener, for eksempel Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) og Association of Mutual Funds in India (AMFI). Noen bransjer kan også opprette SRO med eksempler som American Bar Association og Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Formålet med SROs
Selv om SRO er private organisasjoner, er de fortsatt underlagt myndighetspålagt regulering i en grad. Imidlertid delegerer myndighetene noen aspekter ved bransjens tilsyn til selvregulerende organisasjoner.
Eventuelle gjeldende lover eller statlige forskrifter vil gjelde og være fremst mens de som er satt av SRO blir tillegg.
Siden SRO har en viss regulerende innflytelse over en bransje eller yrke, kan den ofte tjene som en vaktbikkje for å verne mot svindel eller uprofesjonell praksis. En SROs evne til å utøve tilsynsmyndighet stammer ikke fra en makttildeling fra myndighetene.
I stedet oppnår SRO-er ofte kontroll gjennom interne mekanismer som regulerer flyt av forretningsdrift. Myndigheten kan også komme fra en ekstern avtale mellom lignende virksomheter. Hensikten med disse organisasjonene er å styre innenfra og samtidig unngå bånd til et lands styring.
Myndighet for selvregulerende organisasjoner
Når den selvregulerende organisasjonen har satt forskrifter og bestemmelser for å veilede aktivitet, er disse reglene bindende. Unnlatelse av å operere innenfor det gitte regelverket kan få konsekvenser, og et firma må forstå disse reglene når det vurderer å knytte seg til SRO.
Videre kan SRO sette standarder som en profesjonell eller virksomhet må oppfylle for å bli medlem, for eksempel å ha en spesifikk utdannelsesbakgrunn eller jobbe på en måte som anses å være etisk av bransjen.
En ekstra funksjon utført av SRO er å utdanne investorer til passende forretningspraksis. SRO vil gi informasjon og tillate innspill på alle områder av interesse eller bekymring som kan omfatte svindel eller annen uetisk bransjeaktivitet. SRO kan også hjelpe investorer til å forstå hvordan investeringene deres fungerer og gi råd om metoder for å dempe potensielle risikoer knyttet til verdipapirindustrien.
Viktige takeaways
- En SRO har makt til å sette bransjestandarder og forskrifter.
- Selv om SROs kan være privateid, kan regjeringen fortsatt diktere sin politikk.
- Industrier kan slå seg sammen og starte sine egne SRO-er, som lar dem opprettholde konkurranseevne og sikkerhetsmessige bekymringer hvis det mangler statlig tilsyn.
Ekte verdenseksempel
Som et eksempel har Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) makt til å lisensiere verdipapirhandlere. Deres myndighet inkluderer muligheten til å revidere forhandlere og tilknyttede firmaer og sikre overholdelse av standardene som for tiden er på plass. Målet er å fremme etisk bransjepraksis og forbedre åpenheten i sektoren.
FINRA fører også tilsyn med voldgift mellom investorer, meglere og andre involverte parter. Dette tilsynet gir en standard for å løse ulike tvister, selv om det også begrenser handlinger et firma kan gjøre utenfor systemet. FINRA er ikke en statlig organisasjon. I stedet er det en privat organisasjon befolket av medlemsbedrifter som består av finansinstitusjoner, som meglerforhandlere og finansielle fagpersoner.
Reglene og forskriftene som fremmes og håndheves av FINRA, er derfor i regi av et selvregulerende rammeverk. Offentlige lover eller mandater faller under kontroll av Securities and Exchange Commission (SEC). Lovene på føderalt eller statlig nivå av regjeringen vil erstatte alle FINRA-spesifikke forskrifter.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.