Spotting Trend Reversals With MACD

Hvis det noen gang var en søken i verden av å investere på nivå med søket etter den hellige gral, ville det skaffet seg muligheten til å få øye på trendendringer. Det er mange måter investorer prøver å gjøre dette med varierende grad av suksess, men et vanlig trendsporingsverktøy er to-linjers glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD). Dette verktøyet måler en aksjes momentum og kan hjelpe investorer i å oppdage endringer i markedssentimentet.

Akkurat som aksjekursene, vil momentum utvikle seg. Momentumendringer går foran endringer i aksjekursen. Denne artikkelen er utviklet for å hjelpe deg med å se trendendringer i fart og aksjekurs.

Momentumens natur

Momentum i kartlegging tilsvarer momentum i fysikk; hvis du kaster en ball i lufta, vil den stige opp i et saktere og saktere tempo jo høyere den projiserer. Etter å ha overvåket det skiftende momentumet, kan en person bestemme når ballen vil slutte å klatre, endre retning og gå ned.

Akkurat som i fysikken, skjer momentumendringer før prisen på lager endres. Disse momentumendringene kan enkelt observeres ved hjelp av MACD (mack-dee) -indikatoren.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Gerald Appel utviklet MACD-indikatoren i et forsøk på å kartlegge momentum ved å måle det økende og reduserende rommet mellom to eksponentielle glidende gjennomsnitt (vanligvis 12-dagers og 26-dagers). Hvis avstanden mellom de to bevegelige gjennomsnittene avviker, øker momentumet, mens hvis de bevegelige gjennomsnittene konvergerer, reduseres momentumet. Avstanden mellom de to bevegelige gjennomsnittene er tegnet i det som kalles en MACD-linje (svart), som sett i figur 1.

Figur 1: To-linjers MACD

Kilde: ProphetCharts

For å bekrefte endringer i fart, legges det til et 9-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt som en signallinje (den røde linjen i figur 1). Et kjøpssignal oppstår når MACD-linjen krysser over signallinjen. Selgesignalet oppstår når MACD-linjen faller under signallinjen. I et forsøk på å optimalisere disse signalene, ble det funnet at 12- og 26-dagers glidende gjennomsnitt for langsiktige signaler og syv og 18-dagers glidende gjennomsnitt for kortsiktige signaler var ideelle.

Kanalisering av MACD

Praksisen med å tegne trendlinjer på et aksjekart er like nesten så gammel som å kjøpe aksjer i seg selv, men det du kanskje ikke vet, er at du også kan tegne trendlinjer på indikatorene, for eksempel den to-linjers MACD. Tegningstøtte og et motstandsnivå skaper samtidig en handlingskanal som hjelper til med å måle trendens nåværende styrke.

I figur 2 målte vi aksjens trendstyrke ved å lage en kanal. For å lage kanalen, tegner du støtte ved å koble til bunnene og bestemme returlinjen ved å koble toppene på MACD.

I november 2008 og deretter i februar 2009 skapte MACD lavere høydepunkter mens aksjekursen skapte like høye høydepunkter; dette kalles divergens og forteller investorer at aksjen mister fart. Investorer kan velge korte posisjoner når MACD-linjen spretter motstanden. Den korte posisjonen kan dekkes når MACD-linjen når støtte i kanalens bunn eller for langsiktige handler når kanalen er brutt som den var i slutten av april 2009.

Figur 2: Bearish divergens og trend

Kilde: ProphetCharts

Hvis vi hadde sett på figur 3 i juli 2008, har vi kanskje lagt merke til at MACD la ned høyere lave og avvikende fra aksjekursen. Dette fenomenet signaliserer en mulig reversering. I november ble tilbakeføringen bekreftet da MACD skapte et større høyere lav, noe som demonstrerte en opphopning i hausse momentum.

I januar 2009 ble aksjen en helt ny høy da den brøt langsiktig motstand; MACD viste imidlertid at fart ikke bekreftet utbruddet. MACD falt stadig mens aksjen forsøkte å etablere støtte nær $ 80-nivået. Da aksjen brøt støtten, brøt MACD sin støttelinje, og bekreftet at aksjen ikke ville opprettholde sitt nåværende kursnivå, og at investorer burde selge aksjene sine.

Figur 3: Bullish divergens og trend

Kilde: ProphetCharts

Bunnlinjen

Styrken til den nåværende trenden kan måles ved å kanalisere MACD. Spottrendeversjoner ved å se etter uoverensstemmelser i fart som målt av MACD-kanalen. Bestem kjøp og salg av signaler ved hjelp av MACD crossover eller sprett av kanalens linjer. Å lære å implementere og gjenkjenne disse signalene hjelper investorer med å øke fortjenesten når de handler på kort og mellomlang sikt.