5 ting du trenger å vite om indeksfond

Investering i indeksfond og ETF får mye positiv press, og med rette. Indeksfond tilbyr på sitt beste en rimelig måte for investorer å spore populære aksje- og obligasjonsmarkedsindekser. I mange tilfeller overgår indeksfond de fleste aktivt forvaltede verdipapirfond.

Man kan tro at å investere i indeksprodukter er en no-brainer, en slam-dunk. Til ingen overraskelse har imidlertid tilbydere av verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) skapt en rekke nye indeksprodukter som svar på populariteten til indeksinvestering. Her er fem ting du må vite om indeksfond når du planlegger investeringsstrategien.

Ikke alle indeksfond er billige

Folk som jobber for store multinasjonale selskaper har ofte muligheten til å investere i indeksfond som tilbys i 401 (k) plan som er skitse billige institusjonelle fond. Hvis 401 (k) -planen din inneholder indeksfond fra tilbydere som Vanguard Group eller Fidelity Investments, kan du være ganske sikker på at dette er lave kostnader. Begge fondfamiliene tilbyr aksjeklasser med enda lavere utgiftsforhold og tilbyr også et komplett spekter av indeksfond på tvers av ulike aksje- og obligasjonsformuesklasser.

Mange 401 (k) planer tilbyr dessverre ikke indeksfond som ikke er så billig. Dette kan være sant hvis planleverandøren din er et forsikringsselskap eller meglerfirma som tilbyr egne proprietære midler. Mens rådene om å fokusere på indeksfond i 401 (k) -planen din ofte er gode, må du sørge for å se på indeksfondene som tilbys i planen din for å sikre at du tar de beste valgene. For 401 (k) deltakere heldige nok til å ha et utvalg av flere indeksfond med lav pris, kan fordelen over aktive midler med høyere kostnad være betydelig.

Alle indekser er ikke opprettet like

Det finnes et bredt utvalg av aksjefond og ETF-er med lav prisindeks som dekker mye brukte indekser i de ni innenlandske Morningstar-stilkassene, så vel som mye brukte utenlandske aksjeindekser. Det samme gjelder på renten siden av ting.

Spredningen av ETF-indeksprodukter de siste årene har ført til en hel rekke indeksfond med underliggende indekser som i det vesentlige ble opprettet i "laboratoriet" med resultater som i stor grad blir testet på nytt i motsetning til å ha reelle markedsresultater. Selv om back-testing er et gyldig analyseverktøy, må investorer være forsiktige med ETF-er ved å bruke indekser som består av en stor mengde back-testing historiske resultater. Så vidt jeg vet, er det ingen regler for underliggende forutsetninger som brukes ved anvendelse av disse dataene, og de simulerte resultatene er kanskje ikke en nøyaktig skildring av risikoen for ETF.

Jeg personlig er mye mer komfortabel med å holde aksjefond eller ETF som sporer en indeks basert på ekte markedsdata.

Indeksfond reduserer ikke nødvendigvis tapet

Investorer i et indeksfond eller ETF som sporer S&P 500 i løpet av 2008, tapte omtrent 37% pluss fondets utgifter som gjenspeiler nedgangen i den underliggende indeksen. Investorer i indeksprodukter som sporer eiendommer i form av en REIT (Real Estate Investment Trust) eller aksjer i fremvoksende markeder, fikk også store tap.

Indeksfondinvestorer fjerner imidlertid forvalterrisiko. Dette er risikoen for at en aktiv forvalter underpresterer referanseporteføljen knyttet til deres investeringsstil på grunn av investeringsvalgene de gjør i forvaltningen av fondet.

Underliggende indekser kan endre seg

Vanguard, som er en stor aktør i både indeksfond og ETF-er, endret nylig de underliggende indeksene for en rekke av deres kjerneindeksfondfond som Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) og flere andre . Dette ble gjort i stor grad på grunn av avgiftene Vanguard måtte betale den forrige indeksleverandøren i et forsøk på å opprettholde statusen som en av de laveste prisindeksfondbutikkene. Det ser ikke ut til å ha hatt noen negativ innvirkning her, men igjen må indeksfondinvestorer holde seg på toppen av sine beholdninger for endringer som dette, som jeg antar vil være mer vanlig ettersom ETF og tilbydere av aksjefond fortsetter å konkurrere om pris .

Indeksfond sikrer ikke investeringene

Bare å investere i et indeksfond eller to betyr ikke at du er på vei mot å nå dine investerings- eller økonomiske planleggingsmål. Indeksfond er verktøy akkurat som alle andre investeringsprodukter. For å få mest mulig utbytte av å bruke indeksfond enten eksklusivt eller i kombinasjon med aktive fond må du ha en strategi.

Indeksfond fungerer ganske bra som en del av en kapitalfordelingsplan. Indeksfond (i det minste de som sporer grunnleggende kjernevirkeligheter) tilbyr renhet innenfor sine investeringsstiler. Mange økonomiske rådgivere setter sammen porteføljer av indeksfond som blir fordelt i tråd med kundens risikotoleranse og deres økonomiske plan. Andre kan bruke en "kjerne og utforske" tilnærming der indeksfond utgjør store deler av porteføljen (kjernen) med utvalgte aktive fond for forhåpentligvis å øke avkastningen (utforskingsdelen).

5 grunner til å unngå indeksfond

Bunnlinjen

Å investere i indeksfond og ETF kan være en utmerket lavkostnadsstrategi for hele eller deler av investeringsporteføljen. Som enhver annen investeringsstrategi, krever å investere i indeksfond at du forstår hva du investerer i. Ikke alle indeksprodukter er like, og investorer må se utover etiketten "indeksfond" for å sikre at de virkelig investerer i et lavkostprodukt som sporer et mål som passer med investeringsstrategien.