Forstå Momentum Indicators og RSI

Hver bok som tar for seg teknisk analyse, bruker minst et par kapitler som diskuterer både momentum og relativ styrkeindeks (RSI). For de av dere som ikke er kjent med prismomentet og RSI, må du vite at J. Welles Wilder (som opprettet indeksen på slutten av 1970-tallet) først skrev om emnet i klassikeren "New Concepts in Trading Systems."

For å forstå hvordan disse to indikatorene kan brukes sammen, må vi først gjennomgå et øyeblikk.

Momentumindikatorer

Momentum er målingen av hastigheten eller hastigheten på prisendringene. I "Teknisk analyse av de finansielle markedene, " forklarer John J. Murphy:

"Markedsmoment måles ved kontinuerlig å ta prisforskjeller for et fast tidsintervall. For å konstruere en 10-dagers momentum linje, er det bare å trekke sluttkursen for 10 dager siden fra den siste sluttkursen. Denne positive eller negative verdien plottes deretter rundt et null formel for momentum er:

M = V − Vxwhere: V = Den siste prisen \ begynne {justert} & M = V-Vx \\ & \ textbf {hvor:} \\ & V = \ text {Den siste prisen} \\ & Vx = \ text {The sluttpris} x \ tekst {antall dager siden} \ slutt {justert} M = V − Vxwhere: V = Den siste prisen

Momentum måler kursen for økning eller fall i aksjekursene. Fra trendingens synspunkt er momentum en veldig nyttig indikator på styrke eller svakhet i emisjonens pris. Historien har vist oss at momentum er langt mer nyttig under stigende markeder enn under fallende markeder; det faktum at markedene stiger oftere enn de faller, er årsaken til dette. Oksemarkedene har med andre ord en tendens til å vare lenger enn bjørnemarkedene. (Hvis du vil lære mer, se: Profitter på Bull og Bear Markets .)

Fire ofte brukte indikatorer i trendhandel

RSI

Den relative styrkeindeksen ble opprettet av J. Welles Wilder Jr. på slutten av 1970-tallet; hans "Nye konsepter i handelssystemer" (1978) er nå en investeringsbelyst klassiker. På et diagram tildeler RSI aksjer en verdi mellom 0 og 100. Når disse tallene er kartlagt, sammenligner analytikere dem med andre faktorer, for eksempel undervurdert eller underkjøpt. For å oppnå den beste evalueringen kartlegger eksperter generelt RSI for en daglig tidsramme i stedet for hver time. Noen ganger kartlegges imidlertid kortere timeperioder for å indikere om det er en god idé å gjøre et kortsiktig aktivakjøp.

Det har alltid vært litt forvirring over forskjellen mellom relativ styrke, som måler to separate og forskjellige enheter ved hjelp av en forholdslinje, og RSI, som indikerer for den næringsdrivende om et emis prishandling opprettes av de over- å kjøpe eller over selge det. Den velkjente formelen for indeks for relativ styrke er som følger:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Gjennomsnitt av x dagers opp stenger Gjennomsnitt av x dager 'ned lukkes hvor: \ begynne {justert} & \ textbf {RSI} = 100 - \ venstre (\ frac {100} {1 + RS} \ høyre) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Gjennomsnitt av x dager opp stenger}} {\ tekst {Gjennomsnitt av x dager ned lukker}} \\ & \ textbf {hvor :} \\ & RSI = \ tekst {relativ styrkeindeks} \ slutt {justert} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Gjennomsnitt av x dagers ned stenger Gjennomsnitt av x dager opp stenger der:

Nederst på RSI-diagrammet regnes innstillinger på 70 og 30 som standarder som fungerer som klare advarsler om henholdsvis overkjøpte og oversolgte eiendeler. En næringsdrivende med dagens brukervennlige programvare kan velge å tilbakestille indikatorenes parametere til 80 og 20. Dette hjelper den næringsdrivende til å være sikker når han tar beslutningen om å kjøpe eller selge en utgave og ikke trekke avtrekkeren for fort.

Til syvende og sist er RSI et verktøy for å bestemme oppsett med lav sannsynlighet og høy belønning. Det fungerer best sammenlignet med kortsiktige glidende gjennomsnittsoverganger. Ved å bruke et 10-dagers glidende gjennomsnitt med et 25-dagers glidende gjennomsnitt, kan du oppleve at kryssene som indikerer en retningsforskyvning vil skje veldig nær tidene når RSI er enten i området 20/30 eller 70/80, tider der det vises tydelige overkjøp eller oversolgt avlesninger. Enkelt sagt, RSI spår raskere enn nesten noe annet en kommende reversering av en trend, enten opp eller ned.

[RSI- og momentumindikatorene er bare noen få eksempler blant mange verktøy som du kan utnytte i aksjekartanalyse. For å lære mer om de tekniske indikatorene som kan tjene som ryggraden i en vellykket handelsstrategi, sjekk ut kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy.]

En demonstrasjon

Begge indikatorene er veldig pålitelige på egen hånd, men hva ville skje hvis vi bestemte oss for å sette sammen de to? Resultatet gir enda bedre timing med våre inn- og utkjøringspunkter. La oss se.

I det første diagrammet har vi satt inn en momentumindikator med en 12-dagers periode. I det andre diagrammet sammenligner vi aksjen i løpet av den samme tidsrammen og legger RSI-indikatoren over bunnen av plassen. RSI i dette eksemplet er også en 12-dagers periode.

Det første blikket på aksjen viser at fart øker over nulllinjen den første uken av desember. Vi har vist dette på diagrammet med blå pil opp. Dette inngangssignalet er ikke lenge, ettersom momentumet snur en uke senere og drar sørover i et hastverk for å avslutte året på omtrent $ 22 nivået, vist med røde pil ned. Neste inngangsnivå blir ikke sett før den første uken i februar 2003, igjen vist med blå pil opp. For det meste faller ikke momentumet under nullgrensen med noen overbevisning fra den uken til uken 23. juni. I løpet av denne perioden beveger aksjekursen seg fra $ 21-nivået til det siste avslutningen på $ 32, 47.

Diagram opprettet med Tradestation

Det andre blikket på aksjen, som viser RSI-indikatoren, har et litt annet utseende fra momentumdiagrammet over. Først ut er det et svakt inngangspunkt i begynnelsen av januar og deretter noen uker senere et noe sterkere inngangspunkt, som for det meste fortsetter gjennom vinteren og utover våren. Du kan se at det er tre sett med røde pil nedover i midten av mars, igjen i løpet av den andre uken i mai, etter de blå pilene oppover (inngangspunkter). igjen i den tredje uken i juni.

Det er viktig å erkjenne at mange handelsmenn ser RSI-verdien på 50 for å være et støtte- og motstandsindeks. Hvis et problem har vanskelig tid med å bryte gjennom 50-verdinivået, kan motstanden være for høy på det aktuelle tidspunktet, og prisaksjonen kan falle av igjen til det er nok volum til å bryte gjennom og fortsette til nye nivåer. Et spørsmål som faller i pris kan finne støtte til 50-verdien og sprette av dette nivået igjen for å fortsette en oppover stigning i prisaksjonen. (For mer informasjon, se: Tilbakeførsel av støtte og motstand .)

Diagram opprettet med TradeStation

Bunnlinjen

Denne studien av denne bestanden demonstrerer et interessant utseende som handelsmenn bør ta i betraktning når de bruker oscillatorer for inn- og utkjøringspunkter. I det andre diagrammet gjenspeiler ikke det svake inngangspunktet i begynnelsen av januar et kjøpssignal i det første diagrammet, som bruker fart. Avslutningsvis bør handelsmenn se bort fra inngangssignalet. Imidlertid bekreftes det andre inngangssignalet som ble gitt ut noen uker senere av RSI en uke senere med et sterkt kjøpssignal fra momentumindikatoren som stiger over nulllinjen.

En annen viktig merknad er at selv om det er tre utgangssignaler vist på RSI-diagrammet, bekrefter fremdriften salgssignaler, og aksjen fortsetter å stige med tilbaketrukne kortvarige perioder. Selgesignalet på RSI-diagrammet i løpet av den tredje uken i juni bekreftes med momentumindikatoren som faller kraftig av samtidig og faller under nulllinjen.

Dobbelt bekreftelse av inn- og utreisepunkter gir handelsmenn en bedre forståelse av om de kommer inn eller ut til rett tid. Og timing er alt i dette spillet. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvilke tekniske indikatorer kompletterer best Relative Strength Index (RSI)? )