Chipotle kurerer til 3-års høyde etter sterkt kvartal

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) sank til en treårs høyde onsdag kveld etter at selskapet slo forventningene i fjerde kvartal med sunne marginer og rapporterte en økning på 6, 1% i sammenlignbart restaurantomsetning, hovedsakelig drevet av høyere menypriser. Driftsmarginen på 17% markerte en økning på 21% fra året før, noe som indikerer at lønnsomheten hos fastfood-giganten kunne vokse godt inn i det nye tiåret.

Bølgebladet etter nyhet monterte harmonisk motstand i .618 retracement av 2015 til 2018 nedtrend nær 560 dollar, og spådde at kjøpekraften nå kunne fylle gapet i november 2015 nær 630 dollar. Rallyet smeller til slutt døra på en trøblete periode som begynte i 2015 med landsomfattende rapporter om syke kunder, mens den satte scenen for gevinster som til slutt kan bringe all-time high over $ 700 i sikte.

CMG Langsiktig diagram (2006 - 2019)

Selskapet ble offentliggjort som en McDonald's Corporation (MCD) spinoff i januar 2006, åpnet i midten av $ 40-tallet og droppet inn i et handelsområde som brøt opp til oppsiden i mars. Det stoppet raskt i midten av $ 60-tallet foran et breakout i 2007 som vakte sterk momentum kjøpsinteresse, og la poeng i et raskt tempo inn i desemberhøye på $ 155.49. Det markerte det høyeste høye for resten av tiåret, foran en nedtur som økte i løpet av den økonomiske kollapsen i 2008.

Nedgangen skjedde gjennom IPO-åpningen og la aksjen til et lavt hele tiden til $ 36, 86 i november mens det markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en utvinningsbølge som samlet damp i 2010. Den fullførte en rundtur inn i 2007-høyden og brøt ut i september, og gikk inn i et kraftig trendfremgang som mer enn doblet aksjens verdi til 2012-toppen på $ 442, 40. Et 2013-utbrudd over dette nivået slo seg ned i en mer grunt bane, men fortsatte å legge til poeng i august 2015 hele tiden på 758, 61 dollar.

Historier om syke kunder spredte seg gjennom de økonomiske mediene som en skogbrann den måneden, og utløste en rask 50% hårklipp før de lettet til et basemønster som ga et enkelt sunt sprett, i forkant av et sammenbrudd i 2017 som la aksjen til 2012-støtte rundt 250 dollar i februar 2018 Gevinst siden den tiden har nå samlet seg mer enn to tredjedeler av den flerårige nedstrømmen mens akkumuleringen har kommet tilbake til sunne nivåer.

Rally over natten signaliserer også et stort utbrudd over det tre år lange inverse hode- og skulders basismønster (grønn linje), og genererer et målt bevegelsesmål over høyden i 2015. I mellomtiden har den månedlige stokastiske oscillatoren gått over i en kjøpssyklus som ikke har nådd overkjøpsnivået ennå, og forutsi relativ styrke inn i andre kvartal. Samlet forteller disse bullish elementene oss at aksjen til slutt kan bryte ut til et høydepunkt på alle tider.

CMG korttidsoversikt (2017 - 2019)

Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) har nå løftet seg til det høyeste høye siden desember 2015 etter å ha truffet en lav tid på hele tiden for mindre enn ett og et halvt år siden. Denne raske ansamlingen gir godt bud for ytterligere gevinster som til slutt kan eskalere til et fullverdig momentumbud. Det vil imidlertid fortsatt ta betydelig kjøpekraft for denne volummålingen å fullføre en rundtur inn i august 2015-høyden, lagt ut samtidig med prisen.

Imidlertid har aksjen nå oppnådd nesten 200 poeng og steget mer enn 50% de siste syv ukene, og har satt av alle slags kortsiktige overkjøpssignaler. Denne typen vertikale handlinger bygger selvtilliten til aksjonærene, og ofte utløser rister og piskesager designet for å skille svake hender fra pengene sine. Som et resultat kan blandet handling utvikles i øktene etter morgendagens store åpningstrykk, og nekte enkel fortjeneste til nylig myntede okser.

Bunnlinjen

Chipotle-aksjen er satt til å åpne 10% høyere enn gårsdagens avsluttende trykk etter en torrid buy-the-news-reaksjon på sunne inntekter i fjerde kvartal og en haussikring i 2019.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publikasjonstidspunktet.