Utenlandsk porteføljeinvestering - FPI
Utenlandske porteføljeinvesteringer (FPI) består av verdipapirer og andre finansielle eiendeler som investorer holder i et annet land. Det gir ikke investoren direkte eierskap til et selskaps eiendeler og er relativt likvid avhengig av volatiliteten i markedet.
Sammen med utenlandske direkteinvesteringer (FDI), er FPI en av de vanlige måtene å investere i en utenlandsk økonomi. FDI og FPI er begge viktige finansieringskilder for de fleste økonomier.
Forstå utenlandske porteføljeinvesteringer
Porteføljeinvestering innebærer å foreta og holde en hands-off - eller passiv - investering av verdipapirer, gjort med forventning om å få avkastning. I utenlandske porteføljeinvesteringer kan disse verdipapirene omfatte aksjer eller amerikanske depositumskvitteringer (ADR) fra selskaper i andre nasjoner enn investorens nasjon. Beholdning inkluderer også obligasjoner eller annen gjeld utstedt av disse selskapene eller utenlandske myndigheter, aksjefond eller børshandlede fond (ETF) som investerer i eiendeler i utlandet eller utenlands.
Det er mest sannsynlig at en individuell investor som er interessert i muligheter utenfor sitt eget land, vil investere gjennom et FPI. På et mer makronivå er utenlandske porteføljeinvesteringer en del av et lands kapitalkonto og vises på betalingsbalansen (BOP). BOP måler mengden penger som strømmer fra ett land til andre land i løpet av ett pengeperiode.
Viktige takeaways
- Utenlandske porteføljeinvesteringer (FPI) innebærer å holde finansielle eiendeler fra et land utenfor investorens egne.
- FPI-beholdninger kan omfatte aksjer, ADR-er, obligasjoner, verdipapirfond og børshandlede fond.
- Sammen med utenlandske direkteinvesteringer (FDI) er FPI en av de vanlige måtene for investorer å delta i en utenlandsk økonomi, spesielt detaljinvestorer.
- I motsetning til FDI, består FPI av passivt eierskap; investorer har ingen kontroll over virksomheter eller direkte eierskap til eiendom eller eierandel i et selskap.
FPI vs. utenlandsk direkte investering - FDI
Med FPI - som med porteføljeinvesteringer generelt - administrerer ikke en investor aktivt investeringene eller selskapene som utsteder investeringene. De har ikke direkte kontroll over eiendelene eller virksomhetene.
I motsetning til utenlandske direkteinvesteringer (FDI) lar en investor kjøpe en direkte forretningsinteresse i et fremmed land. Si for eksempel at en investor med base i New York City kjøper et lager i Berlin for å leie ut til et tysk selskap som trenger plass for å utvide driften. Investorens mål er å skape en langsiktig inntektsstrøm og samtidig hjelpe selskapet med å øke overskuddet.
Denne FDI-investoren kontrollerer sine monetære investeringer og administrerer ofte aktivt selskapet som de setter inn penger i. Investoren er med på å bygge opp virksomheten og venter på å se avkastningen på investeringen (ROI). Fordi investorens penger er bundet i et selskap, møter de imidlertid mindre likviditet og mer risiko når de prøver å selge denne renten. Investoren står også overfor valutarisiko, noe som kan redusere verdien av investeringen når det konverteres fra landets valuta til hjemmevalutaen eller amerikanske dollar. En ekstra risiko er med politisk risiko, noe som kan gjøre den utenlandske økonomien og investeringen hans skjelven.
Pros
Gjennomførbart for detaljinvestorer
Raskere avkastning
Svært flytende
Ulemper
Ingen direkte kontroll / styring av investeringer
Flyktige
Årsak til økonomisk forstyrrelse (hvis trukket tilbake)
Selv om noen av disse risikoene også påvirker utenlandske porteføljeinvesteringer, er det i mindre grad enn med utenlandske direkteinvesteringer. Siden FPI-investeringene er finansielle eiendeler, ikke eiendommen eller en direkte eierandel i et selskap, er de iboende mer salgbare.
Så FPI er mer likvid enn FDI og gir investoren en sjanse for en raskere avkastning på pengene sine - eller en raskere exit. Som for de fleste investeringer som tilbyr en kortsiktig horisont, kan imidlertid FPI-eiendeler lide av volatilitet. FPI-penger avgir ofte investeringslandet når det er usikkerhet eller negative nyheter i et fremmed land, noe som kan forverre økonomiske problemer der.
Utenlandske porteføljeinvesteringer er mer egnet for den gjennomsnittlige detaljinvestoren, mens FDI er mer provinsen av institusjonelle investorer, personer med ultrahøy verdi og selskaper. Imidlertid kan disse store investorene også bruke utenlandske porteføljeinvesteringer.
Ekte verdenseksempel på utenlandske porteføljeinvesteringer
Året 2018 var bra for India, med tanke på FPI. Mer enn 600 nye investeringsfond er registrert i Securities and Exchange Board of India (SEBI), og bringer totalen til 9 246. Et lettere reguleringsklima og en sterk ytelse fra indiske aksjer de siste årene var blant faktorene som vekket utenlandske investorers interesse.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.