Slik får du mest mulig ut av et 401 (k) -program

Mennesker er i økende grad på egen hånd når det gjelder å sørge for pensjonisttilværelsen. Tradisjonelle pensjoner er alt utenom hørt nå, utenfor embetsverket eller tungt fagorganiserte næringer, ettersom både arbeidsgivere og myndigheter i økende grad har overført mer og mer ansvar (og risiko) til den enkelte arbeidstaker.

Når det gjelder arbeidsgiver sponsede planer, for eksempel 401 (k) s, er det viktig for arbeidere, sparere og investorer (og du bør se deg selv som alle tre) for å få mest mulig ut av dem. Selv om det er noen forskjeller med andre planer, for eksempel 403 (b) s, gjelder det meste av dette rådet ganske bra på tvers av hovedplanene i USA, det være seg 401 (k) s eller individuelle pensjonskontoer (IRAs).

Viktige takeaways

• Konsekvent sparing er nøkkelen til en vellykket pensjonsplan.
• Sørg alltid for å bidra nok til en 401 (k) for å kvalifisere for matchende bidrag fra arbeidsgiveren din.
• Vær på vakt mot de underliggende kostnadene og avgiftene til de forskjellige investeringene i pensjonsplanene dine.

Arbeid bakover

For ansatte som har ambisjon og økonomisk mulighet til å få mest mulig ut av sine 401 (k), er en av de beste måtene å begynne å jobbe bakover. Ta det maksimalt tillatte årlige bidraget ditt, del det med antall lønnsperioder i løpet av et år, og se hvor det forlater deg. For 2019 er det maksimale du kan bidra med 19 000 dollar. Hvis du er 50 år eller eldre, kan du legge til $ 6000 i årlige innhentingsbidrag. Disse grensene kan bli revidert oppover hvert høst - spesielt i inflasjonsmiljøer.

Din arbeidsgiver kan gi deg valget mellom en vanlig 401 (k) og en Roth 401 (k). Bidragsgrensen er den samme, men Roth 401 (k) er finansiert med dollar etter skatt, som en Roth IRA (se nedenfor). Enten 401 (k) alternativet er en viktig måte å spare på for pensjon. Roth 401 (k) gir skattebetalere som tjener for mye for å bidra til en Roth IRA for å oppnå Roth IRA fordeler (skattefrie utdelinger, ingen nødvendige minimumsfordelinger i løpet av livet), siden de pengene senere kan rulles over til en Roth IRA . Denne prosessen kalles å sette opp en bakdør Roth IRA.

Bidrag til Roth 401 (k) og Roth IRA-planer er laget med dollar etter skatt, mens bidrag til 401 (k) s og IRAer blir gitt med før skatt.

Være konsekvent

Har du råd til å spare maksimalt? I så fall er det ikke mye mer du trenger å gjøre, bortsett fra å ta de beste investeringsbeslutningene du kan innen planalternativene. Hvis du ikke har råd til dette beløpet, kan du piske det ned til du kan. Det er tydelig at utgifter som pantelån eller husleiebetalinger, verktøy og mat må dekkes, og det er lite fornuftig å legge til side så mye at du trenger å samle kredittkortgjeld for å klare det gjennom en måned.

Selv om du ikke kan gi maksimalt bidrag, kan du vurdere å supplere dette med noen bonuser eller betalingsdelingsutbetalinger du mottar. Mange selskaper vil tillate deg å få disse beløpene satt inn direkte på 401 (k), og dette er en god ide når det er mulig - mange gode intensjoner har gått galt når en bonussjekk er i hånden.

Prøv fremfor alt å være konsekvent. Angi et spesifikt beløp per lønnsslipp og ikke endre det med mindre du virkelig må. Forsøk heller ikke å sette tid på markedet eller innskrenke bidrag bare fordi de økonomiske eller politiske nyhetene virker deprimerende en stund.

Hvis du kan, kan du prøve å spare minimum 15% av brutto lønn. Dette beløpet, kombinert med rimelig investeringsavkastning på besparelsene, bør være tilstrekkelig til ikke bare å supplere sosial trygghet, men også finansiere en ganske sikker pensjonisttilværelse.

Lag kampen

Å utnytte matchning av arbeidsgivere er en av de viktigste strategiene for å få mest mulig ut av en 401 (k) -plan. Matching er stort sett nøyaktig hvordan det høres ut. Underlagt visse regler og grenser, vil arbeidsgiveren din bidra med samme mengde penger du bidrar med eller en prosentandel av dette, og effektivt doble pensjonssparingen uten å redusere lønnen din eller øke skattetrykket. Mange arbeidsgiverkamper sparker inn når du bidrar med 3% av lønnen din (eller høyere), så prøv så hardt du kan for å få det til.

Vil du ha en annen grunn til å maksimere arbeidsgiverkampen? I mange tilfeller beregner arbeidsgivere kostnadene og baserer deres ansattes lønn på grunnlag av full samsvar. Hvis du ikke utnytter dette, gir du i utgangspunktet tilbake penger.

Noen arbeidsgivere vil velge å matche dine bidrag i selskapets lager. Selv om dette ikke alltid er like ønskelig som kontanter, bør det ikke avskrekke deg fra å maksimere kampen. I mange tilfeller kan aksjer selges og konverteres til kontanter innen ganske kort tid og til en rimelig pris.

Se kostnadene

Som en del av noen pensjonsplaner for ansatte, kan arbeidstakere benytte seg av investeringsrådgivning fra uavhengige fagpersoner. Dessverre er dette råd sjelden gratis, og du kan oppleve at du betaler 1% til 2% av midlene dine for å få denne hjelpen.

Det er forståelig at mange arbeidere føler seg overveldet når det gjelder å beregne bidragene sine og deretter investere pengene. Til og med er det å betale for investeringsrådgivning et godt forslag, spesielt når det innebærer en 401 (k) -plan, som investorer får en relativt fast meny med investeringsalternativer.

Sparere må også ta nøye oppmerksomhet til kostnadene for investeringene de kjøper innenfor sine 401 (k). Mens utgifter til verdipapirfond generelt har falt ned gjennom årene, og mange fondsfamilier tilbyr midler uten belastning for 401 (k) planer så vel som indeksfond med lav pris, er det fortsatt viktig å sammenligne og kontrastere tallene, fordi gebyrer fortsatt variere en god del.

På samme måte må investorer være forsiktige med livrenter og måldato-midler. Livrenter har uten tvil mye plass i skatteregnskap til å begynne med (et tema for en annen dag), og deres ofte høye utgiftsforhold kan spises bort til verdien av dem over tid. På samme måte, mens fonddato er populære alternativer i mange planer, krever disse fondene ofte høyere gebyrer enn normale fond uten tilsvarende bedre resultater.

Vurdere å låne

For arbeidere som sparer noen midler i en 401 (k), men finner ut at de ikke kan bidra mer fordi de er sladdet med dyre gjeld, kan det være et motsatt alternativ. De fleste planer har bestemmelser som gjør at ansatte kan låne penger fra egen konto. Disse pengene kommer relativt frie for strenger (for så vidt hva midlene kan brukes til), og det er mulig å bruke dem til å betale ned høyrentelån eller kredittkortsaldo. Disse pengene kommer ikke gratis, men den gode nyheten er at rentene i utgangspunktet blir utbetalt til deg.

Dette er helt klart ikke en risikofri manøver. Disse pengene må tilbakebetales til rett tid, ellers vil låntakeren medføre straff. Dessuten vil noen arbeidstakere oppleve at det å låne fra pensjonssparingen bare er litt for praktisk, noe som åpner en Pandoras boks med fremtidige problemer. Likevel kan dette være et effektivt middel for å frigjøre mer penger til sparing. Det er ikke et trinn for alle, men å låne rimelige penger fra en 401 (k) for å tilbakebetale kredittkortgjeld med høy pris og til slutt investere enda mer i 401 (k) kan være et forsvarlig skritt.

Klage

Å klage på en mangelfull plan kan være et effektivt middel for å forbedre alternativene (og de som dine kolleger). Hvis du ikke liker hvordan en plan er organisert eller investeringsalternativene som tilbys, kan du si det.

Husk at mange arbeidsgivere velger 401 (k) planer på grunnlag av hva som er billigst og mest praktisk å tilby, og at de kanskje ikke engang er klar over manglene. Selv om det er sant at mange arbeidere ikke liker å være et knirkete hjul, og at noen selskaper absolutt er tilbøyelige til å være mer lydhøre enn andre, er å gjøre ingenting en ganske god måte å sikre at planen ikke blir forbedret.

Roth 401 (k) s har ikke innskuddsgrenser.

Utforsk andre alternativer

Hva gjør du hvis du har maxet ut 401 (k) eller ønsker å spare enda mer ved å bruke et kjent investeringsbil? Heldigvis er det mange alternativer tilgjengelig for deg, inkludert tradisjonelle IRA-er og Roth IRA-er.

IRA og 401 (k) er finansiert med premieinnskudd, opp til $ 19.000 for 401 (k) s og $ 6.000 for IRA i 2019. Roth IRA og Roth 401 (k) er finansiert med dollar etter skatt. Igjen er bidragene begrenset til $ 19.000 for Roth 401 (k) og $ 6000 for Roth IRA. Hvis du er 50 år eller eldre, gir 401 (k) og Roth 401 (k) deg muligheten til å gi $ 6000 innhentingsinnskudd per år, mens IRAs lar deg legge til $ 1.000.

Selvfølgelig vil valgbarhet og egenandel avhenge av den justerte bruttoinntekten og utfasingen som blir pålagt den. I 2019 kan ikke enkeltavgiftsansvarlige bidra til en Roth IRA hvis de tjener $ 74 000 eller mer, og for de gifte som arkiverer i fellesskap er grensen $ 123.000. Det er ingen inntektsgrense for bidrag til en Roth 401 (k).

Når du har bidratt så mye som mulig til disse skatterettede kontiene, er det fortsatt andre måter å spare på for pensjon. Personer som er heldige som har maksimert ut 401 (k) eller IRA i løpet av et år, kan vurdere å kjøpe og investere i livrenter. Det er mange fordeler og ulemper med livrenter - de kan bære høye salgsmengder, har typisk høye utgifter, og sponsorer har kontinuerlig overført mer risiko til investoren. Alt dette er sagt, penger i en livrente kan akkumuleres uten skatt fra år til år, og det er et verdig alternativ hvis det er viktig å beskytte enda mer pensjonssparing fra skattemannen.

Bunnlinjen

Skattefordelte pensjonsspareplaner er en av de relativt få lønnene som regjeringen gir til vanlige arbeidere. Forsiktig sparing er kanskje ikke en inngangsport for å bli uavhengig velstående, men det kan i det minste gå langt i retning av å sikre en mer komfortabel og ønskelig pensjonisttilværelse. Uansett hvilke detaljer som tilbys deg, det være seg en 401 (k), en 403 (b) eller en IRA, sørg for å bidra så mye du har råd og dra full nytte av muligheten din til å legge bort penger for fremtiden .