529 strategier som maksimerer alternativene for studenthjelp

College er ikke billig. Alle som er på college, var på college eller sparer for øyeblikket, vet allerede det. Det du imidlertid kanskje ikke vet, er hvor raskt kostnadene stiger. Den aksepterte tommelfingerregelen er at kostnadene for høyskoler øker med omtrent det dobbelte av inflasjonen. Det betyr at du hvert år kan forvente å betale minst 5% mer.

Hvis du er foreldre til en fremtidig universitetsstudent, må du spare nå, men å tømme penger på en sparekonto kommer ikke til å fungere. Du må investere det for å ligge foran inflasjonen. De fleste går over til en 529 spareplan for å få pengene sine til å vokse. Det vil hjelpe mye, men det foreldrene kanskje ikke vet, er at hvordan de senere bruker pengene er like viktig som hvordan de sparer.

I det best mulige scenariet vil du kombinere 529 fond med hjelp fra myndighetene for å dekke de totale studiekostnadene for deg eller barnet ditt, men statlig hjelp er ofte inntektsbasert, og det er her håndtering av de 529-årene strategisk kommer inn.

Når og hvordan bruke 529 midler

Nylig rådet en spaltist i Wall Street Journal at når et barn når college, kan det fungere til familiens fordel å bruke alle 529 midlene i løpet av de to første årene i håp om å få økonomisk støtte i det tredje og fjerde året - hvis foreldrene forventer et høykostnads- eller lavinntektsår. Gode ​​råd? Vi bestemte oss for å sjekke det ut med andre eksperter. Ulike råd vi fant gjorde det klart at foreldre burde konsultere en ekspertlånekspert for å få de riktige rådene for deres situasjon.

Peng raskt ut, hvis du er student eller forelder. Gretchen Cliburn, CFP, direktør i BKD Wealth Advisors i Springfield, MO, sier: "Penger som er holdt på 529 kontoer eid av studenten eller en av foreldrene deres, anses å være foreldreformue på FAFSA. Hvis du vet at utdanningskostnadene dine vil overstige 529 sparepengene dine, vil jeg anbefale å bruke 529-saldoen først før du låner penger. "

Men ikke hvis du tror du kan ha problemer med å få et lån senere. Å løpe gjennom 529 fond de to første årene - i stedet for å dra nytte av tilgjengelige lån - kan slå tilbake, sier Joseph Orsolini fra College Aid Partners. “Familier trenger virkelig å budsjettere ut de fire årene på college for å bestemme det beste handlingsforløpet med sparepenger og lån. Jeg har sett en rekke familier bruke ned sine 529 kontoer i løpet av de første par årene, men senere går tom for penger og ikke klarer å låne (på grunn av dårlig kreditt) de siste årene, ”advarer han. "Disse studentene får ikke ressurser til å fullføre college."

Orsolini er enig. “Lav inntekt er et relativt begrep for folk. Å slippe fra $ 150 000 til $ 100 000 er en enorm reduksjon, men i de fleste tilfeller vil det ikke føre til noen ekstra økonomisk støtte, sier han. "Hvis barnet ditt er på en elitehøgskole som samsvarer med 100% av behovet, kan det være verdt å stole på denne strategien, men de fleste høyskoler vil ikke øke en hjelpepakke bare for å bruke ned 529-fondet ditt."

Hold tilbake, hvis du er en besteforelder. Det er omstendigheter når det kan være best å avstå fra å bruke pengene til studentens senere år, ifølge Ryan Kay, en sertifisert økonomisk planlegger. "Et viktig aspekt å huske på når du vurderer når du skal bruke de 529 pengene er hvem som eier planen, " sier Kay. Hvis en besteforelder er eier, for eksempel, og han eller hun fordeler midler fra 529-planen, vil pengene telle som studentinntekt for neste års FAFSA og kan ha en negativ innvirkning på studentens evne til å kvalifisere seg til økonomisk støtte. Så når besteforeldre er eier, er det ofte best å legge igjen pengene i 529-planen til studenten har levert den endelige FAFSA (1. januar på ungdomsskolen). ”

Faktor i skattekreditt

Den amerikanske muligheten skattekreditt tilbyr en skattekreditt på opp til $ 2500 når du har brukt $ 4000 på undervisning, avgifter, lærebøker og annet kursmateriell. Imidlertid faser den ut på visse inntektsnivåer ($ 180 000 for ektepar som innleverer felleskap i 2015, for eksempel). Du kan heller ikke bruke de samme utgiftene for å rettferdiggjøre både en skattefri distribusjon fra en 529-plan og ta skattefradrag - det er ingen dobbelt dypping.

"Skattekreditt er mer verdt per dollar av kvalifiserte utgifter enn den skattefrie 529 planfordelingen, selv med tanke på 10% skattereduksjon og vanlig inntektsskatt på ikke-kvalifiserte distribusjoner, " sier Mark Kantrowitz, utgiver og administrerende direktør for Strategi, Cappex .com. “Familier bør prioritere $ 4000 i undervisnings- og lærebokutgifter som skal betales for å bruke kontanter eller lån før de er avhengige av 529-planen. Ellers [det er foretrukket] å bruke ned 529 planbalansen så raskt som mulig, slik at eiendelene ikke vedvarer år etter år for å redusere støtteberettigelsen med 5, 64% av eiendelens verdi. "

Bunnlinjen

Som de fleste økonomiske spørsmål er det mange av hva, men generelt anbefaler våre eksperter annen praksis i stedet for å bruke alle de 529 pengene nå og satse på fremtiden. Imidlertid, for noen mennesker, bemerker de, strategien kan representere en kostnadsbesparelse.

For mer om dette emnet, se 5 hemmeligheter du ikke visste om en 529-plan, topp 7 feil du bør unngå i 529-planen og 529-planopplæringen .