Er du beskyttet hvis forsikringsselskapet tar magen?

Problem med en dårlig bank? FDIC har ryggen!
Hadde en meglerkonto med Bernie Madoff? SIPC har du dekket!

Livsforsikringsselskapet ditt går konkurs. Uh ... hva nå ?!

Til tross for den føderale overtakelsen av AIG i september 2008, er de fleste overrasket over at rollen som forbrukerbeskyttelse mot forsikringsselskapsfeil faktisk faller i hendene på statlige myndigheter. Statlige forsikringsregulatorer er ansvarlige for å overvåke den økonomiske helsen til forsikringsselskapene som har lisenser til å gjøre forretninger i sine respektive stater. Etter at regulatorer trå til og alt blåser opp, er det jobben til statens garantifond å trå til og beskytte forsikringstakerne.

SE: Økonomiske tilsynsmyndigheter: Hvem de er og hva de gjør

Forsikringsselskapsfeil 101 Når et forsikringsselskap mislykkes og går i avvikling, vil statens forsikringsgarantifond sparke inn for å beskytte statens forsikringstakere. Om mulig vil garantifondet prøve å overføre forsikringer til andre stabile forsikringsselskaper; hvis dette mislykkes, vil politikken fortsatt administreres av det sentrale garantifondet. Når et statlig garantifond overtar en forsikrings- eller annuitetspolicy, vil det være underlagt dekningsbegrensningene som er satt av hver stat.

I Florida, for eksempel, er grensene for livsforsikring og livrente fordeler som følger:

Livsforsikring

• Dødefordel: $ 300 000 per forsikret liv
• Kontant overgivelse: $ 100 000 per forsikret liv

livrente

• Kontantovergivelse: $ 250 000 for utsatt livrente per kontraktseier
• Livrente i fordel: $ 300 000 per kontraktseier

Når det gjelder livsforsikring, er det ganske enkelt å bestemme om du har dekning og hvor mye dekning som ytes av staten. På den annen side, hvis du har en variabel livrente, må du gjennomgå livrente-kontrakten din og lese det fine oppslaget som er angitt av staten for å vite om du er beskyttet. Når det gjelder Florida, dekkes ikke en variabel annuitetspolicy med mindre noen aspekter av forsikringen er garantert av forsikringsselskapet. Det betyr at forsikringsselskapet blir betalt for å dekke et slags ansvar knyttet til forsikringen. Ingen ansvar overfor forsikringsgiveren betyr ingen hjelp for deg.

Hvis du vil få informasjon om statens dekning, kan du gå til nettstedet til National Organization of Life and Health Insurance Guarantee Associations. Når du er på det nettstedet, kan du klikke på lenken for statens forening. Hvis du ikke helt forstår hva som dekkes, kan du ringe statens forening direkte for å få hjelp angående situasjonen din.

Maksimere dekningen Hvis du vil øke størrelsen på sikkerhetsteppet for statens garantifond, må du jobbe innenfor rammene av statens lov. I de fleste stater kan du øke dekningen ved å gjøre forretninger med flere forsikringsselskaper. I de fleste stater blir den individuelle dekningsgrensen delt ut per selskap, så hvis du har to politikker med to forskjellige selskaper, vil du få dobbelt dekning.

Denne teknikken for lagdekning gjennom flere forsikringsselskaper ligner på hvordan folk maksimerer sin FDIC-dekning ved å åpne bankkontoer gjennom flere banker. Gitt de store ansiktsbeløpene som er involvert i livsforsikring og forsikringsmessige problemer som vil være involvert i å få flere livsforsikringer gjennom forskjellige forsikringsselskaper, er det ikke praktisk i den virkelige verden, og det kan ende med at du koster mer penger for det samme beløpet av dekning.

På baksiden kan det være en nyttig strategi å gjøre forretninger med flere livrente selskaper for å øke grensen for staten. Selv om det ikke er praktisk for livsforsikring, vil de fleste stater gi ektefellen din et duplikat dekningsnivå hvis han eller hun eier en livrente. For eksempel, hvis du ønsker å investere 200 000 dollar i en livrente og statens garanti er $ 100 000 per person, kan både du og ektefellen din investere med det samme selskapet for å få $ 200 000 i kontantverdien. Garantier for variabel livrente under nedgangen i 2008-2009 har vært en viktig kilde til økonomisk smerte for de fleste forsikringsselskaper som handler i markedet med variabelt livrente, og det er ikke tilfeldig at store forsikringsselskaper med store variabel livrente porteføljer søkte penger fra regjeringen (Hartford 3, 4 milliarder dollar og Lincoln 950 millioner dollar). Som et resultat, er det sannsynligvis noe å hjelpe deg med å øke eksponeringen din for et annuitetsselskap.

SE: Variabel livrente

En feil i systemet Problemet med garantisystemet i de fleste stater er at det mangler en forhåndsbetalt reserve, noe som betyr at det ikke er avsatt et regnfullt dagsfond hvis en av dem mislykkes. I stedet for å ha forsikringsselskaper som betaler inn i et fond hvert år som banker gjør for at FDIC skal dempe slag, deler statsgarantifondene opp tapene og gir dem videre til de andre statlige lisensierte forsikringsselskapene i samme bransje i henhold til deres markedsandel i staten. Hvis du vurderer avgifter etter en katastrofal fiasko fra en stor aktør, er det som å be Bank of America og Citgroup om å dekke Lehmans tap. Hvis en storskala katastrofe skulle inntreffe, er det uklart om strukturen som finansierer det nåværende sikkerhetsnettsystemet vil kunne lykkes uten noen form for skattebetalernes inngrep.

Konklusjon Selv om sikkerhetsnettet for statsgarantien har fungert vellykket i mange år, har det potensielle feil. Til slutt, folk som ønsker å kjøpe livsforsikring eller en livrente, bør stole først på forsikringsselskapets rangeringer og deres økonomiske styrke. Det er imidlertid en god ide å spre risikoen og posisjonere seg til å være først på linje hvis noe går galt. Denne makten gjelder spesielt hvis du har mye penger i varierende livrenter med garantier på dem.

SE: Går ditt forsikringsselskap magen opp?