Kan jeg tjene penger med en sofa-potetportefølje?

Sofa-potetporteføljen er en indekserende investeringsstrategi som bare krever årlig overvåking av en investor. Det er en passiv investeringsstrategi designet for den langsiktige investoren som er villig til å la midlene sine være i fred. Hvis du er interessert i en mer praktisk tilnærming og liker å se på og reagere på aksjemarkedet, er denne strategien ikke noe for deg.

Bygg porteføljen

Scott Burns, forfatter for personlig økonomi, utviklet investeringsstrategien Couch Potato i 1991 som et alternativ for folk som betalte pengeforvaltere for å håndtere investeringene sine. Sofa-potetporteføljer er lite vedlikehold og lave kostnader, og de krever minimal tid å sette opp. Den første oppskriften på Burns var enkel.

En investor kan implementere denne strategien ved å sette halvparten av pengene sine i et felles aksjefond som Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) og den andre halvparten i et samlet obligasjonsfondmarked som etterligner den amerikanske Aggregate Bond Index for Bloomberg Barclays for mellom løpetid bindinger.

Selv om det ikke var obligatorisk, foreslo Burns også to indeksfond i tillegg som korrelerer med de beskrevne aktivaklassene: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) og Vanguard Total Bond Market Index Index (VBMFX). Men det er mange andre indeksfond å velge mellom.

På begynnelsen av hvert nytt år trenger investoren bare dele den totale porteføljeverdien med to og deretter balansere porteføljen ved å sette halvparten av midlene i S&P 500 og den andre halvparten i obligasjonsindeksen.

Porteføljeytelse

La oss se på hvordan sofa-potetmodellen ville ha prestert i forhold til S&P 500 og obligasjonsindeksen (basert på å plassere 50% av midlene i S&P 500, 50% i obligasjonsindeksen og rebalansere i begynnelsen av hver år).

Den årlige avkastningen for S&P 500 har i gjennomsnitt vært 9, 8% de siste 90 årene, selv om det har vært bestemte perioder med ekstrem volatilitet. Obligasjonsinvesteringer er designet for å være mye mer konservative enn aksjer. Sofa-potetporteføljen er designet for å bruke 50% av S&P 500 og 50% av obligasjonsindeksen for å redusere volatiliteten til en portefølje til en lav pris og med minimal innsats for investoren.

Veiing av sofa-potetportefølje avkastning

I økende aksjemarkedsforhold vil S&P 500 typisk utkonkurrere obligasjonsinvesteringene, men med større avkastning kommer økt eksponering for risiko. I løpet av en av de verste bjørnemarkedets perioder i USAs historie, 2000 til 2002, tapte S&P 500 43, 1% totalt, mens sofa-potetporteføljen bare mistet 6, 3% i samme periode.

Investorer kan ha betydelig fordel ved å implementere en mer sofistikert indekseringsstrategi ved bruk av flere aktivaklasser og ved å legge til små og internasjonale aksjer for å øke avkastningen. Noen investorer foretrekker fortsatt aktiv ledelse fremfor passive strategier, selv om studier har vist at 80% av lederne ikke slår den sammenlignbare indeksen.

Sofa-potetstrategien fungerer for investorer som ønsker lave kostnader og lite vedlikehold i en portefølje som bare inneholder amerikanske aksjer og obligasjoner. Slike investorer sover godt om natten og vet at risikoen deres reduseres ved å ikke ha 100% av midlene bundet opp i aksjemarkedet.