glidning
Slippage viser til forskjellen mellom den forventede prisen på en handel og prisen som handelen utføres til. Slippage kan forekomme når som helst, men er mest utbredt i perioder med høyere volatilitet når markedsordrer brukes. Det kan også oppstå når en stor ordre blir utført, men det er ikke nok volum til den valgte prisen til å opprettholde dagens bud / spørre spredning.
01:59glidning
Hvordan fungerer slippage?
Slippage betegner ikke en negativ eller positiv bevegelse fordi noen forskjell mellom den tiltenkte utførelsesprisen og den faktiske utførelsesprisen kvalifiserer som utglidning. Når en ordre blir utført, kjøpes eller selges sikkerheten til den gunstigste prisen som tilbys av en børs eller annen markedsfører. Dette kan gi resultater som er gunstigere, lik eller mindre gunstige enn den tiltenkte utførelsesprisen. Den endelige utførelsesprisen kontra tiltenkt utførelsespris kan kategoriseres som positiv utglidning, ingen utglidning og / eller negativ utglidning.
Markedsprisene kan endre seg raskt, slik at det kan oppstå glidning under forsinkelsen mellom en handel som blir bestilt og når den er fullført. Begrepet brukes på mange markedsplasser, men definisjonene er identiske. Imidlertid har glidning en tendens til å oppstå under forskjellige omstendigheter for hvert sted.
Mens en grenseordre forhindrer negativ glidning, bærer den den iboende risikoen for at handelen ikke blir utført hvis prisen ikke går tilbake til grensenivået. Denne risikoen øker i situasjoner hvor svingninger i markedet oppstår raskere, noe som begrenser tidsperioden for en handel å bli fullført til den tiltenkte utførelsesprisen.
Viktige takeaways
- Slippage refererer til alle situasjoner der en markedsdeltaker får en annen utførelsespris for handel enn beregnet.
- Slippage oppstår når bud / spørsmålspredningen endres mellom det tidspunkt en markedsordre blir bedt om og det tidspunktet en børs eller annen markedsfører utfører ordren.
- Slippage forekommer i alle markedssteder, inkludert aksjer, obligasjoner, valutaer og futures.
Eksempel på Slippage
Slippage oppstår når det er en endring i bud / spør spredning. En markedsordre kan bli utført til en mindre eller gunstigere pris enn opprinnelig ment når dette skjer. Med negativ glidning har spørsmålet økt i en lang handel eller budet har gått ned i en kort handel. Med positiv utglidning har spørsmålet sunket i en lang handel eller budet har økt i en kort handel. Markedsdeltakere kan beskytte seg mot glidning ved å plassere grenseordrer og unngå markedsordrer.
For eksempel blir Apples bud / spørrepriser lagt ut som $ 183, 50 / $ 183, 53 på meglergrensesnittet. En markedsordre for 100 aksjer blir lagt ut, med den hensikt ordren blir fylt til $ 183, 53. Imidlertid løfter mikrosekundtransaksjoner av datastyrte programmer bud / spørre-spredningen til $ 183, 54 / $ 183, 57 før ordren fylles. Bestillingen blir deretter fylt til $ 183, 57, med 0, 03 dollar per aksje eller $ 3, 00 per 100 aksjer med negativ glidning.
Slippage og Forex markedet
Valutaslipping oppstår når en markedsordre blir utført eller et stopptap lukker posisjonen med en annen hastighet enn satt i ordren. Det er mer sannsynlig at utglidninger forekommer i valutamarkedet når volatiliteten er høy, kanskje på grunn av nyhetshendelser, eller i tider der valutaparet handler utenfor høye markedstimer. I begge situasjoner vil anerkjente Forex-forhandlere utføre handelen til den nest beste prisen.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.